北匈奴饑亂，降南部者歲數千人。秋，七月，南單於上言：“宜及北虜分爭，出兵討伐，破北成南，並為一國，令漢家長無北念。臣等生長漢地，開口仰食，歲時賞賜，動輒億萬，雖垂拱安枕，慚無報效之義，願發國中及諸部故胡新降精兵，分道並出，期十二月同會虜地。臣兵眾單少，不足以防內外，願遣執金吾耿秉、度遼將軍鄧鴻及西河、雲中、五原、朔方、上郡太守並力而北。冀因聖帝威神，一舉平定。臣國成敗，要在今年，已敕諸部嚴兵馬，唯裁哀省察！”太後以示耿秉。秉上言：“昔武帝單極天下，欲臣虜匈奴，未遇天時，事遂無成。今幸遭天授，北虜分爭，以夷伐夷，國家之利，宜可聽許。”秉因自陳受恩，分當出命效用。太後議欲從之。尚書宋意上書曰：“夫戎狄簡賤禮義，無有上下，強者為雄，弱即屈服。自漢興以來，征伐數矣。其所克獲，曾不補害。光武皇帝躬服金革之難，深昭天地之明，故因其來降，羈縻畜養，邊民得生，勞役休息，於茲四十餘年矣。今鮮卑奉順，斬獲萬數，中國坐享大功，而百姓不知其勞。漢興功烈，於斯為盛。所以然者，夷虜相攻，無損漢兵者也。臣察鮮卑侵伐匈奴，正是利其抄掠；及歸功聖朝，實由貪得重賞。今若聽南虜還都北庭，則不得不禁製鮮卑。鮮卑外失暴掠之願，內無功勞之賞，豺狼貪婪，必為邊患。今北虜西遁，請求和親，宜因其歸附，以為外抜，巍巍之業，無以過此。若引兵費賦，以順南虜，則坐失上略，去安即危矣。誠不可許。”
會齊殤王子都鄉侯暢來吊國憂，太後數召見之，竇憲懼暢分宮省之權，遣客刺殺暢於屯衛之中，而歸罪於暢弟利侯剛，乃使侍禦史與青州刺史雜考剛等。尚書潁川韓棱以為“賊在京師，不宜舍近問遠，恐為奸臣所笑。”太後怒，以切責棱，棱固執其議。何敞說宋由曰：“暢宗室肺府，茅土藩臣，來吊大憂，上書須報，親在武衛，致此殘酷。奉憲之吏，莫適討捕，蹤跡不顯，主名不立。敞備數股肱，職典賊曹，欲親至發所，以糾其變。而二府執事以為故事：三公不與賊盜。公縱奸慝，莫以為咎。敞請獨奏案之。”由乃許焉。二府聞敞行，皆遣主者隨之。於是推舉，具得事實。太後怒，閉憲於內宮。憲懼誅，因自求擊匈奴以贖死。冬，十月，乙亥，以憲為車騎將軍，伐北匈奴，以執金吾耿秉為副。發北軍五校、黎陽、雍營、緣邊十二郡騎士及羌、胡兵出塞。
公卿舉故張掖太守鄧訓代張紆為護羌校尉。迷唐率兵萬騎來至塞下，未敢攻訓，先欲脅小月氏胡。訓擁衛小月氏胡，令不得戰。議者鹹以羌、胡相攻，縣官之利，不宜禁護。訓曰：“張紆失信，眾羌大動，涼州吏民，命縣絲發。原諸胡所以難得意者，皆恩信不厚耳。今因其追急，以德懷之，庶能有用。”遂令開城及所居園門，悉驅群胡妻子內之，嚴兵守衛。羌掠無所得，又不敢逼諸胡，因即解去。由是湟中諸胡皆言：“漢家常欲鬥我曹；今鄧使君待我以恩信，開門內我妻子，乃是得父母也！”鹹歡喜叩頭曰：“唯使君所命！”訓遂撫養教諭，小大莫不感悅。於是賞賂諸羌種，使相招誘，迷唐叔父號吾將其種人八百戶來降。訓因發湟中秦、胡、羌兵四千人出塞，掩擊迷唐於寫穀，破之，迷唐乃去大、小榆，居頗岩穀，眾悉離散。
漢孝和皇帝上
永元元年己醜，公元八九年春，迷唐欲複歸故地。鄧訓發湟中六千人，令長史任尚將之，縫革為船，置於箄上以渡河，掩擊迷唐，大破之，斬首前後一千八百餘級，獲生口二千人，馬牛羊三萬餘頭，一種殆盡。迷唐收其餘眾西徙千餘裏，諸附落小種皆畔之。燒當豪帥東號稽顙歸死，餘皆款塞納質。於是訓綏接歸附，威信大行，遂罷屯兵，各令歸郡，唯置弛刑徒二千餘人，分以屯田、修理塢壁而已。
竇憲將征匈奴，三公、九卿詣朝堂上書諫，以為：“匈奴不犯邊塞，而無故勞師遠涉，損費國用，徼功萬裏，非社稷之計。”書連上，輒寢，宋由懼，遂不敢複署議，而諸卿稍自引止。唯袁安、任隗守正不移，至免冠朝堂固爭，前後且十上，眾皆為之危懼，安、隗正色自若。侍禦史魯恭上疏曰：“國家新遭大憂，陛下方在諒陰，百姓闕然，三時不聞警蹕之音，莫不懷思皇皇，若有求而不得。今乃以盛春之月興發軍役，擾動天下，以事戎夷，誠非所以垂恩中國，改元正時，由內及外也。萬民者，天之所生；天愛其所生，猶父母愛其子，一物有不得其所，則正氣為之舛錯，況於人乎！故愛民者必有天報。夫戎狄者，四方之異氣，與鳥獸無別；若雜居中國，則錯亂天氣，汙辱善人，是以聖王之製，羈縻不絕而已。今匈奴為鮮卑所破，遠藏於史侯河西，去塞數千裏，而欲乘其虛耗，利其微弱，是非義之所出也。今始征發，而大司農調度不足，上下相迫，民間之急，亦已甚矣。群僚百姓鹹曰不可，陛下獨奈何以一人之計，棄萬人之命，不恤其言乎！上觀天心，下察人誌，足以知事之得失。臣恐中國不為中國，豈徒匈奴而已哉！”尚書令韓棱、騎都尉朱暉、議郎京兆樂恢，皆上疏諫，太後不聽。又詔使者為憲弟篤、景並起邸第，勞役百姓。侍禦史何敞上疏曰：“臣聞匈奴之為桀逆久矣，平城之圍，慢書之恥，此二辱者，臣子所謂捐軀而必死，高祖、呂後忍怒還忿，舍而不誅。今匈奴無逆節之罪，漢朝無可慚之恥，而盛春東作，興動大役，元元怨恨，鹹懷不悅。又猥複為衛尉篤、奉車都尉景繕修館第，彌街絕裏。篤、景親近貴臣，當為百僚表儀。今眾軍在道，朝廷焦唇，百姓愁苦，縣官無用，而遽起大第，崇飾玩好，非所以垂令德、示無窮也。宜且罷工匠，專憂北邊，恤民之困。”書奏，不省。
竇憲嚐使門生齎書詣尚書仆射郅壽，有所請托，壽即送詔獄，前後上書，陳憲驕恣，引王莽以誡國家；又因朝會，刺譏憲等以伐匈奴、起第宅事，厲音正色，辭旨甚切。憲怒，陷壽以買公田、誹謗，下吏，當誅，何敝上疏曰：“壽機密近臣，匡救為職，若懷默不言，其罪當誅。今壽違眾正議以安宗廟，豈其私邪！臣所以觸死瞽言，非為壽也。忠臣盡節，以死為歸；臣雖不知壽，度其甘心安之。誠不欲聖朝行誹謗之誅，以傷晏晏之化，杜塞忠直，垂譏無窮。臣敞謬與機密，言所不宜，罪名明白，當填牢獄，先壽僵仆，萬死有餘。”書奏，壽得減死論，徙合浦，未行，自殺。壽，惲之子也。
夏，六月，竇憲、耿秉出朔方雞鹿塞，南單於出滿夷穀，度遼將軍鄧鴻出稒陽塞，皆會涿邪山。憲分遣副校尉閻盤、司馬耿夔、耿譚將南匈奴精騎萬餘，與北單於戰於稽洛山，大破之，單於遁走。追擊諸部，遂臨私渠北韑海，斬名王以下萬三千級，獲生口甚眾，雜畜百餘萬頭，諸裨小王率眾降者，前後八十一部二十餘萬人。憲、秉出塞三千餘裏，登燕然山，命中護軍班固刻石勒功，紀漢威德而還。遣軍司馬吳汜、梁諷奉金帛遺北單於，時虜中乖亂，汜、諷及單於於西海上，宣國威信，以詔致賜，單於稽首拜受。諷因說令修唿韓邪故事，單於喜悅，即將其眾與諷俱還；到私渠海，聞漢軍已入塞，乃遣弟右溫禺韑王奉貢入侍，隨諷詣闕。憲以單於不自身到，奏還其侍弟。
秋，七月，乙未，會稽山崩。
九月，庚申，以竇憲為大將軍，中郎將劉尚為車騎將軍，封憲武陽侯，食邑二萬戶；憲固辭封爵，詔許之。舊，大將軍位在三公下，至是，詔憲位次太傅下、三公上；長史、司馬秩中二千石。封耿秉為美陽侯。竇氏兄弟驕縱，而執金吾景尤甚，奴客緹騎強奪人財貨，篡取罪人，妻略婦女。商賈閉塞，如避寇仇。又擅發緣邊諸郡突騎有才力者，有司莫敢舉奏，袁安劾景“擅發邊兵，驚惑吏民；二千石不待符信而輒承景檄，當伏顯誅。”又奏“司隸校尉河南尹阿附貴戚，不舉劾，請免官案罪。”並寢不報。駙馬都尉瑰，獨好經書，節約自修。
尚書何敞上封事曰：“昔鄭武薑之幸叔段，衛莊公之寵州籲，愛而不教，終至兇戾。由是觀之，愛子若此，猶饑而食之以毒，適所以害之也。伏見大將軍憲，始遭大憂，公卿比奏，欲令典幹國事。憲深執謙退，固辭盛位，懇懇勤勤，言之深至，天下聞之，莫不悅喜。今逾年未幾，大禮未終，卒然中改，兄弟專朝，憲秉三軍之重，篤、景總宮衛之權，而虐用百姓，奢侈僣逼，誅戳無罪，肆心自快。今者論議訩訩，鹹謂叔段、州籲複生於漢。臣觀公卿懷持兩端，不肯極言者，以為憲等若有匪懈之誌，則已受吉甫褒申伯之功；如憲等陷於罪辜，則自取陳平、周勃順呂後之權，終不以憲等吉兇為憂也！臣敞區區誠欲計策兩安，絕其綿綿，塞其涓涓，上不欲令皇太後損文母之號、陛下有誓泉之譏，下使憲等得長保其福祐也。駙馬都尉瑰，比請退身，願抑家權，可與參謀，聽順其意，誠宗廟至計，竇氏之福！”時濟南王康尊貴驕甚，憲乃白出敞為濟南太傅。康有違失，敞輒諫爭，康雖不能從，然素敬重敞，無所嫌牾焉。
冬，十月，庚子，阜陵質王延薨。
是歲，郡國九大水。
永元二年庚寅，公元九零年春，正月，丁醜，赦天下。
二月，壬午，日有食之。
夏，五月，丙辰，封皇弟壽為濟北王，開為河間王，淑為城陽王；紹封故淮南頃王子側為常山王。
竇憲遣副校尉閻盤將二千餘騎掩擊北匈奴之守伊吾者，複取其地。車師震懾，前、後王各遣子入侍。
月氏求尚公主，班超拒還其使，由是怨恨，遣其副王謝將兵七萬攻超。超眾少，皆大恐；超譬軍士曰：“月氏兵雖多，然數千裏逾蔥嶺來，非有運輸，何足憂邪！但當收穀堅守，彼饑窮自降，不過數十日決矣！”謝遂前攻超，不下，又鈔掠無所得。超度其糧將盡，必從龜茲求食，乃遣兵數百於東界要之。謝果遣騎齎金銀珠玉以賂龜茲，超伏兵遮擊，盡殺之，持其使首以示謝。謝大驚，即遣使請罪，願得生歸，超縱遣之。月氏由是大震，歲奉貢獻。
初，北海哀王無後，肅宗以齊武王首創大業而後嗣廢絕，心常湣之，遺詔令複齊、北海二國。丁卯，封蕪湖侯無忌為齊王，北海敬王庶子威為北海王。
六月，辛卯，中山簡王焉薨。焉，東海恭王之母弟，而竇太後，恭王之甥也；故加賻錢一億，大為修塚塋，平夷吏民塚墓以千數，作者萬餘人，凡征發搖動六州十八郡。
詔封竇憲為冠軍侯，篤為郾侯，瑰為夏陽侯；憲獨不受封。
秋，十月，乙卯，竇憲出屯涼州，以侍中鄧疊行征西將軍事為副。
北單於以漢還其侍弟，九月，複遣使款塞稱臣，欲入朝見。冬十月，竇憲遣班固、梁諷迎之。會南單於複上書求滅北庭，於是遣左穀蠡王師子等將左右部八千騎出雞鹿塞，中郎將耿譚遣從事將護之，襲擊北單於。夜至，圍之，北單於被創，僅而得免，獲閼氏及男女五人，斬首八千級，生虜數千口。班固至私渠海而還。是時，南部黨眾益盛，鄰戶三萬四千，勝兵五萬。
永元三年辛卯，公元九一年春，正月，甲子，帝用曹褒新禮，加元服；擢褒監羽林左騎。
竇憲以北匈奴微弱，欲遂滅之，二月，遣左校尉耿夔、司馬任尚出居延塞，圍北單於於金微山，大破之，獲其母閼氏、名王以下五千餘級，北單於逃走，不知所在，出塞五千餘裏而還，自漢出師所未嚐至也。封夔為粟邑侯。
竇憲既立大功，威名益盛，以耿夔、任尚等為爪牙，鄧疊、郭璜為心腹，班固、傅毅之徒典文章，刺史、守、令，多出其門，競賦斂吏民，共為賂遺。司徒袁安、司空任隗舉奏諸二千石並所連及，貶秩免官者四十餘人，竇氏大恨；但安、隗素行高，亦未有以害之。尚書仆射樂恢，刺舉無所迴避，憲等疾之。恢上疏曰：“陛下富於春秋，纂承大業，諸舅不宜幹正王室，以示天下之私。方今之宜，上以義自割，下以謙自引，四舅可長保爵土之榮，皇太後永無慚負宗廟之憂，誠策之上者也。”書奏，不省。恢稱疾乞骸骨，歸長陵；憲風厲州郡，迫脅恢飲藥死。於是朝臣震懾，望風承旨，無敢違者。袁安以天子幼弱，外戚擅權，每朝會進見及與公卿言國家事，未嚐不喑嗚流涕；自天子及大臣，皆恃賴之。
冬，十月，癸未，上行幸長安，詔求蕭、曹近親宜為嗣者，紹其封邑。
詔竇憲與車駕會長安。憲至，尚書以下議欲拜之，伏稱萬歲，尚書韓棱正色曰：“夫上交不諂，下交不黷；禮無人臣稱萬歲之製！”議者皆慚而止。尚書左丞王龍私奏記、上牛酒於憲，棱舉奏龍，論為城旦。
龜茲、姑墨、溫宿諸國皆降。十二月，複置西域都護、騎都尉、戊己校尉官。以班超為都護，徐幹為長史。拜龜茲侍子白霸為龜茲王，遣司馬姚光送之。超與光共脅龜茲，廢其王尤利多而立白霸，使光將尤利多還詣京師。超居龜茲它乾城，徐幹屯疏勒，惟焉耆、危須、尉犁以前沒都護，猶懷二心，其餘悉定。
庚辰，上至自長安。
初，北單於既亡，其弟右穀蠡王於除韐自立為單於，將眾數千人止蒲類海，遣使款塞。竇憲請遣使立於除韐為單於，置中郎將領護，如南單於故事。事下公卿議，宋由等以為可許；袁安、任隗奏以為：“光武招懷南虜，非謂可永安內地，正以權時之算，可得抜禦北狄故也。今朔漠既定，宜令南單於反其北庭，並領降眾，無緣複更立於除韐以增國費。”事奏，未以時定。安懼憲計遂行，乃獨上封事曰：“南單於屯先父舉眾歸德，自蒙恩以來四十餘年，三帝積累以遺陛下，陛下深宜遵述先誌，成就其業，況屯首唱大謀，空盡北虜，輟而弗圖，更立新降；以一朝之計，違三世之規，失信於所養，建立於無功。《論語》曰：‘言忠信，行篤敬，雖蠻貊行焉。’今若失信於一屯，則百蠻不敢複保誓矣。又，烏桓、鮮卑新殺北單於，凡人之情，鹹畏仇讎，今立其弟，則二虜懷怨。且漢故事，供給南單於，費直歲一億九十餘萬，西域歲七千四百八十萬；今北庭彌遠，其費過倍，是乃空盡天下而非建策之要地。”詔下其議，安又與憲更相難折。憲險急負執，言辭驕訐，至詆毀安，稱光武誅韓歆、戴涉故事，安終不移；然上竟從憲策。
會齊殤王子都鄉侯暢來吊國憂，太後數召見之，竇憲懼暢分宮省之權，遣客刺殺暢於屯衛之中，而歸罪於暢弟利侯剛，乃使侍禦史與青州刺史雜考剛等。尚書潁川韓棱以為“賊在京師，不宜舍近問遠，恐為奸臣所笑。”太後怒，以切責棱，棱固執其議。何敞說宋由曰：“暢宗室肺府，茅土藩臣，來吊大憂，上書須報，親在武衛，致此殘酷。奉憲之吏，莫適討捕，蹤跡不顯，主名不立。敞備數股肱，職典賊曹，欲親至發所，以糾其變。而二府執事以為故事：三公不與賊盜。公縱奸慝，莫以為咎。敞請獨奏案之。”由乃許焉。二府聞敞行，皆遣主者隨之。於是推舉，具得事實。太後怒，閉憲於內宮。憲懼誅，因自求擊匈奴以贖死。冬，十月，乙亥，以憲為車騎將軍，伐北匈奴，以執金吾耿秉為副。發北軍五校、黎陽、雍營、緣邊十二郡騎士及羌、胡兵出塞。
公卿舉故張掖太守鄧訓代張紆為護羌校尉。迷唐率兵萬騎來至塞下，未敢攻訓，先欲脅小月氏胡。訓擁衛小月氏胡，令不得戰。議者鹹以羌、胡相攻，縣官之利，不宜禁護。訓曰：“張紆失信，眾羌大動，涼州吏民，命縣絲發。原諸胡所以難得意者，皆恩信不厚耳。今因其追急，以德懷之，庶能有用。”遂令開城及所居園門，悉驅群胡妻子內之，嚴兵守衛。羌掠無所得，又不敢逼諸胡，因即解去。由是湟中諸胡皆言：“漢家常欲鬥我曹；今鄧使君待我以恩信，開門內我妻子，乃是得父母也！”鹹歡喜叩頭曰：“唯使君所命！”訓遂撫養教諭，小大莫不感悅。於是賞賂諸羌種，使相招誘，迷唐叔父號吾將其種人八百戶來降。訓因發湟中秦、胡、羌兵四千人出塞，掩擊迷唐於寫穀，破之，迷唐乃去大、小榆，居頗岩穀，眾悉離散。
漢孝和皇帝上
永元元年己醜，公元八九年春，迷唐欲複歸故地。鄧訓發湟中六千人，令長史任尚將之，縫革為船，置於箄上以渡河，掩擊迷唐，大破之，斬首前後一千八百餘級，獲生口二千人，馬牛羊三萬餘頭，一種殆盡。迷唐收其餘眾西徙千餘裏，諸附落小種皆畔之。燒當豪帥東號稽顙歸死，餘皆款塞納質。於是訓綏接歸附，威信大行，遂罷屯兵，各令歸郡，唯置弛刑徒二千餘人，分以屯田、修理塢壁而已。
竇憲將征匈奴，三公、九卿詣朝堂上書諫，以為：“匈奴不犯邊塞，而無故勞師遠涉，損費國用，徼功萬裏，非社稷之計。”書連上，輒寢，宋由懼，遂不敢複署議，而諸卿稍自引止。唯袁安、任隗守正不移，至免冠朝堂固爭，前後且十上，眾皆為之危懼，安、隗正色自若。侍禦史魯恭上疏曰：“國家新遭大憂，陛下方在諒陰，百姓闕然，三時不聞警蹕之音，莫不懷思皇皇，若有求而不得。今乃以盛春之月興發軍役，擾動天下，以事戎夷，誠非所以垂恩中國，改元正時，由內及外也。萬民者，天之所生；天愛其所生，猶父母愛其子，一物有不得其所，則正氣為之舛錯，況於人乎！故愛民者必有天報。夫戎狄者，四方之異氣，與鳥獸無別；若雜居中國，則錯亂天氣，汙辱善人，是以聖王之製，羈縻不絕而已。今匈奴為鮮卑所破，遠藏於史侯河西，去塞數千裏，而欲乘其虛耗，利其微弱，是非義之所出也。今始征發，而大司農調度不足，上下相迫，民間之急，亦已甚矣。群僚百姓鹹曰不可，陛下獨奈何以一人之計，棄萬人之命，不恤其言乎！上觀天心，下察人誌，足以知事之得失。臣恐中國不為中國，豈徒匈奴而已哉！”尚書令韓棱、騎都尉朱暉、議郎京兆樂恢，皆上疏諫，太後不聽。又詔使者為憲弟篤、景並起邸第，勞役百姓。侍禦史何敞上疏曰：“臣聞匈奴之為桀逆久矣，平城之圍，慢書之恥，此二辱者，臣子所謂捐軀而必死，高祖、呂後忍怒還忿，舍而不誅。今匈奴無逆節之罪，漢朝無可慚之恥，而盛春東作，興動大役，元元怨恨，鹹懷不悅。又猥複為衛尉篤、奉車都尉景繕修館第，彌街絕裏。篤、景親近貴臣，當為百僚表儀。今眾軍在道，朝廷焦唇，百姓愁苦，縣官無用，而遽起大第，崇飾玩好，非所以垂令德、示無窮也。宜且罷工匠，專憂北邊，恤民之困。”書奏，不省。
竇憲嚐使門生齎書詣尚書仆射郅壽，有所請托，壽即送詔獄，前後上書，陳憲驕恣，引王莽以誡國家；又因朝會，刺譏憲等以伐匈奴、起第宅事，厲音正色，辭旨甚切。憲怒，陷壽以買公田、誹謗，下吏，當誅，何敝上疏曰：“壽機密近臣，匡救為職，若懷默不言，其罪當誅。今壽違眾正議以安宗廟，豈其私邪！臣所以觸死瞽言，非為壽也。忠臣盡節，以死為歸；臣雖不知壽，度其甘心安之。誠不欲聖朝行誹謗之誅，以傷晏晏之化，杜塞忠直，垂譏無窮。臣敞謬與機密，言所不宜，罪名明白，當填牢獄，先壽僵仆，萬死有餘。”書奏，壽得減死論，徙合浦，未行，自殺。壽，惲之子也。
夏，六月，竇憲、耿秉出朔方雞鹿塞，南單於出滿夷穀，度遼將軍鄧鴻出稒陽塞，皆會涿邪山。憲分遣副校尉閻盤、司馬耿夔、耿譚將南匈奴精騎萬餘，與北單於戰於稽洛山，大破之，單於遁走。追擊諸部，遂臨私渠北韑海，斬名王以下萬三千級，獲生口甚眾，雜畜百餘萬頭，諸裨小王率眾降者，前後八十一部二十餘萬人。憲、秉出塞三千餘裏，登燕然山，命中護軍班固刻石勒功，紀漢威德而還。遣軍司馬吳汜、梁諷奉金帛遺北單於，時虜中乖亂，汜、諷及單於於西海上，宣國威信，以詔致賜，單於稽首拜受。諷因說令修唿韓邪故事，單於喜悅，即將其眾與諷俱還；到私渠海，聞漢軍已入塞，乃遣弟右溫禺韑王奉貢入侍，隨諷詣闕。憲以單於不自身到，奏還其侍弟。
秋，七月，乙未，會稽山崩。
九月，庚申，以竇憲為大將軍，中郎將劉尚為車騎將軍，封憲武陽侯，食邑二萬戶；憲固辭封爵，詔許之。舊，大將軍位在三公下，至是，詔憲位次太傅下、三公上；長史、司馬秩中二千石。封耿秉為美陽侯。竇氏兄弟驕縱，而執金吾景尤甚，奴客緹騎強奪人財貨，篡取罪人，妻略婦女。商賈閉塞，如避寇仇。又擅發緣邊諸郡突騎有才力者，有司莫敢舉奏，袁安劾景“擅發邊兵，驚惑吏民；二千石不待符信而輒承景檄，當伏顯誅。”又奏“司隸校尉河南尹阿附貴戚，不舉劾，請免官案罪。”並寢不報。駙馬都尉瑰，獨好經書，節約自修。
尚書何敞上封事曰：“昔鄭武薑之幸叔段，衛莊公之寵州籲，愛而不教，終至兇戾。由是觀之，愛子若此，猶饑而食之以毒，適所以害之也。伏見大將軍憲，始遭大憂，公卿比奏，欲令典幹國事。憲深執謙退，固辭盛位，懇懇勤勤，言之深至，天下聞之，莫不悅喜。今逾年未幾，大禮未終，卒然中改，兄弟專朝，憲秉三軍之重，篤、景總宮衛之權，而虐用百姓，奢侈僣逼，誅戳無罪，肆心自快。今者論議訩訩，鹹謂叔段、州籲複生於漢。臣觀公卿懷持兩端，不肯極言者，以為憲等若有匪懈之誌，則已受吉甫褒申伯之功；如憲等陷於罪辜，則自取陳平、周勃順呂後之權，終不以憲等吉兇為憂也！臣敞區區誠欲計策兩安，絕其綿綿，塞其涓涓，上不欲令皇太後損文母之號、陛下有誓泉之譏，下使憲等得長保其福祐也。駙馬都尉瑰，比請退身，願抑家權，可與參謀，聽順其意，誠宗廟至計，竇氏之福！”時濟南王康尊貴驕甚，憲乃白出敞為濟南太傅。康有違失，敞輒諫爭，康雖不能從，然素敬重敞，無所嫌牾焉。
冬，十月，庚子，阜陵質王延薨。
是歲，郡國九大水。
永元二年庚寅，公元九零年春，正月，丁醜，赦天下。
二月，壬午，日有食之。
夏，五月，丙辰，封皇弟壽為濟北王，開為河間王，淑為城陽王；紹封故淮南頃王子側為常山王。
竇憲遣副校尉閻盤將二千餘騎掩擊北匈奴之守伊吾者，複取其地。車師震懾，前、後王各遣子入侍。
月氏求尚公主，班超拒還其使，由是怨恨，遣其副王謝將兵七萬攻超。超眾少，皆大恐；超譬軍士曰：“月氏兵雖多，然數千裏逾蔥嶺來，非有運輸，何足憂邪！但當收穀堅守，彼饑窮自降，不過數十日決矣！”謝遂前攻超，不下，又鈔掠無所得。超度其糧將盡，必從龜茲求食，乃遣兵數百於東界要之。謝果遣騎齎金銀珠玉以賂龜茲，超伏兵遮擊，盡殺之，持其使首以示謝。謝大驚，即遣使請罪，願得生歸，超縱遣之。月氏由是大震，歲奉貢獻。
初，北海哀王無後，肅宗以齊武王首創大業而後嗣廢絕，心常湣之，遺詔令複齊、北海二國。丁卯，封蕪湖侯無忌為齊王，北海敬王庶子威為北海王。
六月，辛卯，中山簡王焉薨。焉，東海恭王之母弟，而竇太後，恭王之甥也；故加賻錢一億，大為修塚塋，平夷吏民塚墓以千數，作者萬餘人，凡征發搖動六州十八郡。
詔封竇憲為冠軍侯，篤為郾侯，瑰為夏陽侯；憲獨不受封。
秋，十月，乙卯，竇憲出屯涼州，以侍中鄧疊行征西將軍事為副。
北單於以漢還其侍弟，九月，複遣使款塞稱臣，欲入朝見。冬十月，竇憲遣班固、梁諷迎之。會南單於複上書求滅北庭，於是遣左穀蠡王師子等將左右部八千騎出雞鹿塞，中郎將耿譚遣從事將護之，襲擊北單於。夜至，圍之，北單於被創，僅而得免，獲閼氏及男女五人，斬首八千級，生虜數千口。班固至私渠海而還。是時，南部黨眾益盛，鄰戶三萬四千，勝兵五萬。
永元三年辛卯，公元九一年春，正月，甲子，帝用曹褒新禮，加元服；擢褒監羽林左騎。
竇憲以北匈奴微弱，欲遂滅之，二月，遣左校尉耿夔、司馬任尚出居延塞，圍北單於於金微山，大破之，獲其母閼氏、名王以下五千餘級，北單於逃走，不知所在，出塞五千餘裏而還，自漢出師所未嚐至也。封夔為粟邑侯。
竇憲既立大功，威名益盛，以耿夔、任尚等為爪牙，鄧疊、郭璜為心腹，班固、傅毅之徒典文章，刺史、守、令，多出其門，競賦斂吏民，共為賂遺。司徒袁安、司空任隗舉奏諸二千石並所連及，貶秩免官者四十餘人，竇氏大恨；但安、隗素行高，亦未有以害之。尚書仆射樂恢，刺舉無所迴避，憲等疾之。恢上疏曰：“陛下富於春秋，纂承大業，諸舅不宜幹正王室，以示天下之私。方今之宜，上以義自割，下以謙自引，四舅可長保爵土之榮，皇太後永無慚負宗廟之憂，誠策之上者也。”書奏，不省。恢稱疾乞骸骨，歸長陵；憲風厲州郡，迫脅恢飲藥死。於是朝臣震懾，望風承旨，無敢違者。袁安以天子幼弱，外戚擅權，每朝會進見及與公卿言國家事，未嚐不喑嗚流涕；自天子及大臣，皆恃賴之。
冬，十月，癸未，上行幸長安，詔求蕭、曹近親宜為嗣者，紹其封邑。
詔竇憲與車駕會長安。憲至，尚書以下議欲拜之，伏稱萬歲，尚書韓棱正色曰：“夫上交不諂，下交不黷；禮無人臣稱萬歲之製！”議者皆慚而止。尚書左丞王龍私奏記、上牛酒於憲，棱舉奏龍，論為城旦。
龜茲、姑墨、溫宿諸國皆降。十二月，複置西域都護、騎都尉、戊己校尉官。以班超為都護，徐幹為長史。拜龜茲侍子白霸為龜茲王，遣司馬姚光送之。超與光共脅龜茲，廢其王尤利多而立白霸，使光將尤利多還詣京師。超居龜茲它乾城，徐幹屯疏勒，惟焉耆、危須、尉犁以前沒都護，猶懷二心，其餘悉定。
庚辰，上至自長安。
初，北單於既亡，其弟右穀蠡王於除韐自立為單於，將眾數千人止蒲類海，遣使款塞。竇憲請遣使立於除韐為單於，置中郎將領護，如南單於故事。事下公卿議，宋由等以為可許；袁安、任隗奏以為：“光武招懷南虜，非謂可永安內地，正以權時之算，可得抜禦北狄故也。今朔漠既定，宜令南單於反其北庭，並領降眾，無緣複更立於除韐以增國費。”事奏，未以時定。安懼憲計遂行，乃獨上封事曰：“南單於屯先父舉眾歸德，自蒙恩以來四十餘年，三帝積累以遺陛下，陛下深宜遵述先誌，成就其業，況屯首唱大謀，空盡北虜，輟而弗圖，更立新降；以一朝之計，違三世之規，失信於所養，建立於無功。《論語》曰：‘言忠信，行篤敬，雖蠻貊行焉。’今若失信於一屯，則百蠻不敢複保誓矣。又，烏桓、鮮卑新殺北單於，凡人之情，鹹畏仇讎，今立其弟，則二虜懷怨。且漢故事，供給南單於，費直歲一億九十餘萬，西域歲七千四百八十萬；今北庭彌遠，其費過倍，是乃空盡天下而非建策之要地。”詔下其議，安又與憲更相難折。憲險急負執，言辭驕訐，至詆毀安，稱光武誅韓歆、戴涉故事，安終不移；然上竟從憲策。