卻說劉崇起兵反周，欲複漢朝。其命牙將軍薛利先攻晉陽。薛利引兵圍晉陽，百日即破城，後周河東節度使鄭進出降，並命河東各地皆歸順河中。
於是劉崇入晉陽城，並會見鄭進，進設宴款待崇。崇問道：“卿乃何許人耶？”進曰：“臣鄭進，穎州太和人也。祖鄭建興，前唐文德狀元，因受誣陷而求外任，後死於商州刺史任上。此後臣家道中落，臣父鄭光一貧如洗，未任官職，天福四年暴卒於亡中。臣遂投族叔，蜀工部尚書鄭若宣，以蔭充校使，轉奉恩舍人。高皇帝時被掠至東京，由史弘肇引薦，得以重用。累為山南觀察使，封魯成郡侯。郭賊謀逆，臣為保性命隻得受其所請，充河東節度使。今王師再起，臣願為主公效犬馬之勞，肝腦塗地，在所不辭！”言畢，失聲痛哭，劉崇亦為之流涕。
劉崇曰：“吾即刻授卿為河東兵馬都指揮使，左、右牙指揮使俱受卿節製，吾自領河東節度使，可否？”進曰：“臣萬世皆未受如此之隆恩，謝主公。”
三日後，劉崇又於營內召見鄭進，曰：“現吾已取河東十一州，可乘勝圍東京否？”進曰：“臣料不可。”崇曰：“甚是為何？”答曰：“郭賊此人，出身寒微，無武功也。但其為何能滅我朝？乃倚柴榮耳。榮，主公不可蔑之，乃當世梟雄，有勇有謀，攻無不克，戰無不勝。其部多乃精銳之士，驍勇無比。而主公僅有河中、河東二鎮，兵卒不過五萬，勢單力薄，固圍東京乃下下策。”“若如此，為之奈何？”“主公雖兵寡，暫不能興複國家，但若依臣策行事，五或十年後可也。”“卿乃何策？請道來。”“晉陽處於中原之中，乃龍興之地，糧草豐足，城池堅固，進可攻，退可守。何不以晉陽為都，稱孤道寡，自立一國，修養生息，厲兵秣馬，待實力劇增後，再南取中原？如此，王師定會勢如破竹，複漢易如反掌，柴榮何足畏哉？主公何愁不能報仇耶？”崇大喜曰：“卿真乃吾之子房也！卿文武雙全，吾恨為何不早用卿！”遂命趙房翰於晉陽城外築壇，擇於八月十六日正式登基。
是日，劉崇端坐於台上，受文武朝賀。兩班文武皆三唿萬歲。崇傳聖旨，大赦天下，稱“大漢代皇帝”，仍稱乾佑五年。追尊隱帝劉承佑為文德孝閔皇帝，宋公劉昀即崇子為鹹德孝景皇太子。立江氏為皇後。封張元微為丞相，鄭進為中書令，薛利為尚書令，陳德瓊為大將軍，趙房翰為內樞密使，丁骨震為河中留守，其餘官僚，各有封賞。通緝郭威、柴榮，並言：凡有斬郭威並獻其首級者，賞銀千兩；凡有斬柴榮並獻其首級者，賞銀五百兩，二者皆授二至四品官職。
大赦天下。次日，崇詔令趙房翰率工匠築天元宮，己暫住晉陽府衙。暫以晉陽為京師。
卻說南平王高從誨生有十子：長曰高保衡，生母為文淑大妃吳氏，早夭；次曰高保泰，生母亦為吳氏，亦早夭；三曰高保融，生母為王後孫氏，封周王；四曰高保寧，生母為文肅大妃張氏，封德王；五曰高保緒，生母亦為張氏，封渤海王；六曰高保嵩，生母為吳氏，封冀王；七子高保玄、八子高保翰、九子高保震，生母皆不詳，皆早夭；十子高保勖，生母為孫氏，封乾王。另育有三女：安德公主，建興公主，元徽公主，生母皆為孫氏，除建興公主存外，其餘皆早夭。
晉天福年間，楚兵常侵南平，境內又有宗賊為亂，及邊地兵變。德王保寧性剛烈，知兵法，有將才，從誨常遣其平息，而多能勝。周王保融、渤海王保緒嫉恨之，遂聯合反德王，冀王保嵩投至德王門下，乾王保勖守中立。從誨晚年太子之爭遂起。
天福三年八月，宗賊又起，並攻歸州，從誨遂命保寧援歸州。而此時保寧有恙，未奏從誨即遣德王府參軍劉忠順代己出征。忠順未至歸州，宗賊即破城。保緒乘機命渤海王府主薄邵偉上奏，誣忠順與敵私通，並言乃保寧所使。從誨大怒，召保寧入內，質問道：“汝為何違孤命？”保寧曰：“臣決無此事。”從誨喝道：“宅門孽子！孤恨生汝！朝臣皆言，汝詐稱有恙，擅遣部將施陰謀，致使我師敗績，歸州陷！汝居心何在？”保寧匍匐跪於地曰：“此為小人之言，請父王三思！請父王三思！”從誨勃然大怒，喝武士將保寧拖下殿，打三十軍棍，並削去王位，廢為庶人。幸得宦官豐鈞、杜興聖苦諫，從誨才改判不打軍棍，保留王位，但削去護衛，並幽禁於始興台，令其閉門思過。
冀王保嵩聞訊大驚，即召部將商議對策。掌書記柴則彬曰：“主公可遣臣至始興台，賄賂台官尹子陵，令其密釋德王；然主公再將邵偉誘殺，以除後患。”嵩從之，即遣則彬去了。
則彬騎馬至始興台，見了尹子陵，曰：“尹公，誰為今王族最有才之人？”答曰：“德王也。”“德王立有軍功，今被囚於此，定對公有怨恨，待得勢後必斬公也。”“為之奈何？”“公不如受此金，然密釋德王，交與我，如此公可苟全性命矣。”言罷，即將金五十兩交與子陵。子陵問道：“吾受此金，真能保命否？”則彬曰：“則彬絕無謊言，請公放心。”子陵即密釋保寧，則彬則攜保寧迴冀王府。
且說周王保融聞此訊，大驚，即入內奏曰：“始興台官尹子陵受人賄賂，已密釋德王，兒臣從一宮女之口探得此訊。”從誨大怒，詔令周王即刻與渤海王調查此事，然將尹子陵下獄。但冀王已知此事，遣使劫獄，將子陵救出，與德王共匿於冀王府中。又上奏從誨，移花接木，言劫獄乃周王與渤海王合謀。從誨遂將二王一並幽禁於始興台，並以燕洵為台官。
此時，柴則彬與保嵩曰：“現可行事矣。”保嵩曰：“卿言行何事？”答曰：“誘殺邵偉，以除後患。”保嵩遂以論如何救渤海、周二王為名，遣使請邵偉至冀王府。偉不知是計，即單騎赴冀王府。
未入冀王府，保嵩即親率數騎迎之。見了保嵩，偉忙下馬，曰：“主公辛苦矣！”保嵩笑道：“無辛苦之念。周王、渤海王尚在獄中，吾憫之，特請邵公與吾共議大計。”然與偉入府。保嵩曰：“我府中生一甘露，今公至，應請公賞之也。”遂攜邵偉至後院賞甘露。偉至後，覺後院寂靜如無人，遂問道：“主公，此處寂靜如無人，甚是為何？”保嵩笑道：“無為何，隻是公之性命，將終於此處。”頃刻間，伏兵一哄而上，邵偉方知中計，但未帶一兵一卒，無可奈何，隻得抱頭鼠竄而去。後人有詩曰：
南平宮闈角逐，不惜親情殘酷。
四兄弟兮爭奪，不知命運沉浮。
堂堂渤海主薄，未有一兵一卒。
中計慷慨赴冀府，斷然險遭喪命乎。
誰知天意如此去，謹慎方離不歸路。
邵偉逃迴渤海王府，仰天長歎道：“既生偉，何生則彬？”自刎而死。其婿竇乾惲，渤海王府掌書記將偉首級獻與保嵩，保嵩大喜，即授乾惲為冀王府主薄。
卻說天福五年正月，楚兵圍江陵府，始興台台官燕鈞奏請釋放渤海、周二王，並以周王為帥迎戰。從誨從之，即下詔曰：今渤海、周二王已悔罪，願痛改前非，立功贖罪，又念二人皆為孤之子，孤憐之，固現釋放二人，令迴王府，並各賜護衛千人及食邑三百戶。現楚兵來犯，固以周王為帥，加號奉恩將軍，代孤親征，可便宜行事，立功贖罪。欽此。
此戰，周王率南平軍擊退楚兵，斬三千五百級，並擒楚將孫子紹，但南平軍亦死傷慘重。保融迴師時，從周王府主薄王文承策，以謁保嵩為名，將冀王府包圍，並於王府外十裏處紮營。保嵩聞訊大驚，即命竇乾惲引兵迎戰。時為三月十三日夜。
亥時，竇乾惲親自出馬，大罵保融道：“混帳！混帳！狗輩！狗輩！豎子！豎子！德王有何過錯，其立有軍功，汝等即忌之，並誣其通敵，使其險遭喪命，甚是為何？我家主公深明大義，不惜喪命而救之，汝等卻阻撓，甚是為何？”保融大怒曰：“汝才是混帳！冀王濫殺朝臣，出賣吾國，早晚必會篡逆，汝卻為其賣命，真是無法無天！”乾惲大怒，遂引兵殺去，與周兵溺戰。兩軍對圓，戰了三合，冀軍大敗而走。保融引兵追擊，乾惲恐被擒，遂命親兵殺己，然冀兵盡皆自焚。保融引兵迴營。
且說保嵩聞此訊，大驚失色，即召部將商議對策。柴則彬曰：“周王圍主公府，不為圖主公，而為圖德王及尹子陵也。自上年來，周王、渤海王常密遣宮女打探消息，乃知德王、尹子陵匿於主公府。今年王上遣周王平楚，此即圖德王、尹子陵之時機也，固楚兵一退，周王即至也。”保嵩問道：“為之奈何？”答曰：“現別無他策，隻得殺德王、尹子陵，然主公親自見周王，將二人首級獻與其，請其退兵。”保嵩從之，即將德王鶴殺，腰斬尹子陵，然親攜二人首級及黃金百兩、糧食千石、馬五百匹見周王。
至周營，保嵩匍匐跪於地曰：“罪臣保嵩拜見兄周王殿下。臣出賣國家，謀圖私利，離間兄弟，詭計多端，致使骨肉相殘，大動幹戈，罪不可赦，懇請殿下將臣正法。此乃臣臨終獻與殿下之禮，有黃金百兩、糧食千石、馬五百匹及德王、尹子陵二人首級，請過目。”保融笑道：“汝敢不服我否？”保嵩曰：“心服口服！”言畢，痛哭流涕。保融曰：“汝既已服我，念兄弟之情，不斬汝也。”遂遣使送保嵩迴府，將其護衛盡皆收為己用，然將此事奏與從誨。從誨隻得下詔，授周王保融為天下兵馬大元帥，並降冀王保嵩為冀國公，減食邑二百戶，無護衛。保嵩本有食邑三百戶，現僅有百戶，實乃一徒有虛名之國公也。當年底，保嵩憂憤而死，諡賢哀公。旋渤海王保緒及乾王保勖盡皆服保融。至此，保融儲位已定，無人可與其爭鋒。
後漢乾佑元年正月，從誨下詔，立天下兵馬大元帥封周王保融為太子。三月又下詔，令太子保融監國。八月初三日夜，從誨暴卒於睡夢中，在位二十一年，壽五十九歲。後有詩曰：
五代十國，亂世逢，多少風流人物。
南平國王，高賴子，不愧中興之主。
青年戎馬破蜀虜，中年乾坤定永恆；
晚年諸子動幹戈，身死未能製亂動。
睡夢暴卒為圓滿，幽幽浮沉是風流；
為民者易為君難，古今遭逢為驗證。
卻說南唐烈祖李昴在位七年而死，繼位者乃何許人也？要知此，且聽下迴分解。
於是劉崇入晉陽城，並會見鄭進，進設宴款待崇。崇問道：“卿乃何許人耶？”進曰：“臣鄭進，穎州太和人也。祖鄭建興，前唐文德狀元，因受誣陷而求外任，後死於商州刺史任上。此後臣家道中落，臣父鄭光一貧如洗，未任官職，天福四年暴卒於亡中。臣遂投族叔，蜀工部尚書鄭若宣，以蔭充校使，轉奉恩舍人。高皇帝時被掠至東京，由史弘肇引薦，得以重用。累為山南觀察使，封魯成郡侯。郭賊謀逆，臣為保性命隻得受其所請，充河東節度使。今王師再起，臣願為主公效犬馬之勞，肝腦塗地，在所不辭！”言畢，失聲痛哭，劉崇亦為之流涕。
劉崇曰：“吾即刻授卿為河東兵馬都指揮使，左、右牙指揮使俱受卿節製，吾自領河東節度使，可否？”進曰：“臣萬世皆未受如此之隆恩，謝主公。”
三日後，劉崇又於營內召見鄭進，曰：“現吾已取河東十一州，可乘勝圍東京否？”進曰：“臣料不可。”崇曰：“甚是為何？”答曰：“郭賊此人，出身寒微，無武功也。但其為何能滅我朝？乃倚柴榮耳。榮，主公不可蔑之，乃當世梟雄，有勇有謀，攻無不克，戰無不勝。其部多乃精銳之士，驍勇無比。而主公僅有河中、河東二鎮，兵卒不過五萬，勢單力薄，固圍東京乃下下策。”“若如此，為之奈何？”“主公雖兵寡，暫不能興複國家，但若依臣策行事，五或十年後可也。”“卿乃何策？請道來。”“晉陽處於中原之中，乃龍興之地，糧草豐足，城池堅固，進可攻，退可守。何不以晉陽為都，稱孤道寡，自立一國，修養生息，厲兵秣馬，待實力劇增後，再南取中原？如此，王師定會勢如破竹，複漢易如反掌，柴榮何足畏哉？主公何愁不能報仇耶？”崇大喜曰：“卿真乃吾之子房也！卿文武雙全，吾恨為何不早用卿！”遂命趙房翰於晉陽城外築壇，擇於八月十六日正式登基。
是日，劉崇端坐於台上，受文武朝賀。兩班文武皆三唿萬歲。崇傳聖旨，大赦天下，稱“大漢代皇帝”，仍稱乾佑五年。追尊隱帝劉承佑為文德孝閔皇帝，宋公劉昀即崇子為鹹德孝景皇太子。立江氏為皇後。封張元微為丞相，鄭進為中書令，薛利為尚書令，陳德瓊為大將軍，趙房翰為內樞密使，丁骨震為河中留守，其餘官僚，各有封賞。通緝郭威、柴榮，並言：凡有斬郭威並獻其首級者，賞銀千兩；凡有斬柴榮並獻其首級者，賞銀五百兩，二者皆授二至四品官職。
大赦天下。次日，崇詔令趙房翰率工匠築天元宮，己暫住晉陽府衙。暫以晉陽為京師。
卻說南平王高從誨生有十子：長曰高保衡，生母為文淑大妃吳氏，早夭；次曰高保泰，生母亦為吳氏，亦早夭；三曰高保融，生母為王後孫氏，封周王；四曰高保寧，生母為文肅大妃張氏，封德王；五曰高保緒，生母亦為張氏，封渤海王；六曰高保嵩，生母為吳氏，封冀王；七子高保玄、八子高保翰、九子高保震，生母皆不詳，皆早夭；十子高保勖，生母為孫氏，封乾王。另育有三女：安德公主，建興公主，元徽公主，生母皆為孫氏，除建興公主存外，其餘皆早夭。
晉天福年間，楚兵常侵南平，境內又有宗賊為亂，及邊地兵變。德王保寧性剛烈，知兵法，有將才，從誨常遣其平息，而多能勝。周王保融、渤海王保緒嫉恨之，遂聯合反德王，冀王保嵩投至德王門下，乾王保勖守中立。從誨晚年太子之爭遂起。
天福三年八月，宗賊又起，並攻歸州，從誨遂命保寧援歸州。而此時保寧有恙，未奏從誨即遣德王府參軍劉忠順代己出征。忠順未至歸州，宗賊即破城。保緒乘機命渤海王府主薄邵偉上奏，誣忠順與敵私通，並言乃保寧所使。從誨大怒，召保寧入內，質問道：“汝為何違孤命？”保寧曰：“臣決無此事。”從誨喝道：“宅門孽子！孤恨生汝！朝臣皆言，汝詐稱有恙，擅遣部將施陰謀，致使我師敗績，歸州陷！汝居心何在？”保寧匍匐跪於地曰：“此為小人之言，請父王三思！請父王三思！”從誨勃然大怒，喝武士將保寧拖下殿，打三十軍棍，並削去王位，廢為庶人。幸得宦官豐鈞、杜興聖苦諫，從誨才改判不打軍棍，保留王位，但削去護衛，並幽禁於始興台，令其閉門思過。
冀王保嵩聞訊大驚，即召部將商議對策。掌書記柴則彬曰：“主公可遣臣至始興台，賄賂台官尹子陵，令其密釋德王；然主公再將邵偉誘殺，以除後患。”嵩從之，即遣則彬去了。
則彬騎馬至始興台，見了尹子陵，曰：“尹公，誰為今王族最有才之人？”答曰：“德王也。”“德王立有軍功，今被囚於此，定對公有怨恨，待得勢後必斬公也。”“為之奈何？”“公不如受此金，然密釋德王，交與我，如此公可苟全性命矣。”言罷，即將金五十兩交與子陵。子陵問道：“吾受此金，真能保命否？”則彬曰：“則彬絕無謊言，請公放心。”子陵即密釋保寧，則彬則攜保寧迴冀王府。
且說周王保融聞此訊，大驚，即入內奏曰：“始興台官尹子陵受人賄賂，已密釋德王，兒臣從一宮女之口探得此訊。”從誨大怒，詔令周王即刻與渤海王調查此事，然將尹子陵下獄。但冀王已知此事，遣使劫獄，將子陵救出，與德王共匿於冀王府中。又上奏從誨，移花接木，言劫獄乃周王與渤海王合謀。從誨遂將二王一並幽禁於始興台，並以燕洵為台官。
此時，柴則彬與保嵩曰：“現可行事矣。”保嵩曰：“卿言行何事？”答曰：“誘殺邵偉，以除後患。”保嵩遂以論如何救渤海、周二王為名，遣使請邵偉至冀王府。偉不知是計，即單騎赴冀王府。
未入冀王府，保嵩即親率數騎迎之。見了保嵩，偉忙下馬，曰：“主公辛苦矣！”保嵩笑道：“無辛苦之念。周王、渤海王尚在獄中，吾憫之，特請邵公與吾共議大計。”然與偉入府。保嵩曰：“我府中生一甘露，今公至，應請公賞之也。”遂攜邵偉至後院賞甘露。偉至後，覺後院寂靜如無人，遂問道：“主公，此處寂靜如無人，甚是為何？”保嵩笑道：“無為何，隻是公之性命，將終於此處。”頃刻間，伏兵一哄而上，邵偉方知中計，但未帶一兵一卒，無可奈何，隻得抱頭鼠竄而去。後人有詩曰：
南平宮闈角逐，不惜親情殘酷。
四兄弟兮爭奪，不知命運沉浮。
堂堂渤海主薄，未有一兵一卒。
中計慷慨赴冀府，斷然險遭喪命乎。
誰知天意如此去，謹慎方離不歸路。
邵偉逃迴渤海王府，仰天長歎道：“既生偉，何生則彬？”自刎而死。其婿竇乾惲，渤海王府掌書記將偉首級獻與保嵩，保嵩大喜，即授乾惲為冀王府主薄。
卻說天福五年正月，楚兵圍江陵府，始興台台官燕鈞奏請釋放渤海、周二王，並以周王為帥迎戰。從誨從之，即下詔曰：今渤海、周二王已悔罪，願痛改前非，立功贖罪，又念二人皆為孤之子，孤憐之，固現釋放二人，令迴王府，並各賜護衛千人及食邑三百戶。現楚兵來犯，固以周王為帥，加號奉恩將軍，代孤親征，可便宜行事，立功贖罪。欽此。
此戰，周王率南平軍擊退楚兵，斬三千五百級，並擒楚將孫子紹，但南平軍亦死傷慘重。保融迴師時，從周王府主薄王文承策，以謁保嵩為名，將冀王府包圍，並於王府外十裏處紮營。保嵩聞訊大驚，即命竇乾惲引兵迎戰。時為三月十三日夜。
亥時，竇乾惲親自出馬，大罵保融道：“混帳！混帳！狗輩！狗輩！豎子！豎子！德王有何過錯，其立有軍功，汝等即忌之，並誣其通敵，使其險遭喪命，甚是為何？我家主公深明大義，不惜喪命而救之，汝等卻阻撓，甚是為何？”保融大怒曰：“汝才是混帳！冀王濫殺朝臣，出賣吾國，早晚必會篡逆，汝卻為其賣命，真是無法無天！”乾惲大怒，遂引兵殺去，與周兵溺戰。兩軍對圓，戰了三合，冀軍大敗而走。保融引兵追擊，乾惲恐被擒，遂命親兵殺己，然冀兵盡皆自焚。保融引兵迴營。
且說保嵩聞此訊，大驚失色，即召部將商議對策。柴則彬曰：“周王圍主公府，不為圖主公，而為圖德王及尹子陵也。自上年來，周王、渤海王常密遣宮女打探消息，乃知德王、尹子陵匿於主公府。今年王上遣周王平楚，此即圖德王、尹子陵之時機也，固楚兵一退，周王即至也。”保嵩問道：“為之奈何？”答曰：“現別無他策，隻得殺德王、尹子陵，然主公親自見周王，將二人首級獻與其，請其退兵。”保嵩從之，即將德王鶴殺，腰斬尹子陵，然親攜二人首級及黃金百兩、糧食千石、馬五百匹見周王。
至周營，保嵩匍匐跪於地曰：“罪臣保嵩拜見兄周王殿下。臣出賣國家，謀圖私利，離間兄弟，詭計多端，致使骨肉相殘，大動幹戈，罪不可赦，懇請殿下將臣正法。此乃臣臨終獻與殿下之禮，有黃金百兩、糧食千石、馬五百匹及德王、尹子陵二人首級，請過目。”保融笑道：“汝敢不服我否？”保嵩曰：“心服口服！”言畢，痛哭流涕。保融曰：“汝既已服我，念兄弟之情，不斬汝也。”遂遣使送保嵩迴府，將其護衛盡皆收為己用，然將此事奏與從誨。從誨隻得下詔，授周王保融為天下兵馬大元帥，並降冀王保嵩為冀國公，減食邑二百戶，無護衛。保嵩本有食邑三百戶，現僅有百戶，實乃一徒有虛名之國公也。當年底，保嵩憂憤而死，諡賢哀公。旋渤海王保緒及乾王保勖盡皆服保融。至此，保融儲位已定，無人可與其爭鋒。
後漢乾佑元年正月，從誨下詔，立天下兵馬大元帥封周王保融為太子。三月又下詔，令太子保融監國。八月初三日夜，從誨暴卒於睡夢中，在位二十一年，壽五十九歲。後有詩曰：
五代十國，亂世逢，多少風流人物。
南平國王，高賴子，不愧中興之主。
青年戎馬破蜀虜，中年乾坤定永恆；
晚年諸子動幹戈，身死未能製亂動。
睡夢暴卒為圓滿，幽幽浮沉是風流；
為民者易為君難，古今遭逢為驗證。
卻說南唐烈祖李昴在位七年而死，繼位者乃何許人也？要知此，且聽下迴分解。