以下是《史記·伍子胥列傳》的全文：
伍子胥者，楚人也，名員。員父曰伍奢，員兄曰伍尚。其先曰伍舉，以直諫事楚莊王，有顯，故其後世有名於楚。
楚平王有太子名曰建，使伍奢為太傅，費無忌為少傅。無忌不忠於太子建。平王使無忌為太子取婦於秦，秦女好，無忌馳歸報平王曰：“秦女絕美，王可自取，而更為太子取婦。”平王遂自取秦女而絕愛幸之，生子軫。更為太子取婦。
無忌既以秦女自媚於平王，因去太子而事平王。恐一旦平王卒而太子立，殺己，乃因讒太子建。建母，蔡女也，無寵於平王。平王稍益疏建，使建守城父，備邊兵。頃之，無忌又日夜言太子短於王曰：“太子以秦女之故，不能無怨望，願王少自備也。自太子居城父，將兵，外交諸侯，且欲入為亂矣。”平王乃召其太傅伍奢考問之。伍奢知無忌讒太子於平王，因曰：“王獨奈何以讒賊小臣疏骨肉之親乎？”無忌曰：“王今不製，其事成矣。王且見禽。”於是平王怒，囚伍奢，而使城父司馬奮揚往殺太子。行未至，奮揚使人先告太子：“太子急去，不然將誅。”太子建亡奔宋。
無忌言於平王曰：“伍奢有二子，皆賢，不誅且為楚憂。可以其父質而召之，不然且為楚患。”王使使謂伍奢曰：“能致汝二子則生，不能則死。”伍奢曰：“尚為人仁，唿必來。員為人剛戾忍卼，能成大事，彼見來之並禽，其勢必不來。”王不聽，使人召二子曰：“來，吾生汝父；不來，今殺奢也。”伍尚欲往，員曰：“楚之召我兄弟，非欲以生我父也，恐有脫者後生患，故以父為質，詐召二子。二子到，則父子俱死。何益父之死？往而令讎不得報耳。不如奔他國，借力以雪父之恥，俱滅，無為也。”伍尚曰：“我知往終不能全父命。然恨父召我以求生而不往，後不能雪恥，終為天下笑耳。”謂員：“可去矣！汝能報殺父之讎，我將歸死。”尚既就執，使者捕伍胥。伍胥貫弓執矢鄉使者，使者不敢進，伍胥遂亡。聞太子建之在宋，往從之。奢聞子胥之亡也，曰：“楚國君臣且苦兵矣。”伍尚至楚，楚並殺奢與尚也。
伍胥既至宋，宋有華氏之亂，乃與太子建俱奔於鄭。鄭人甚善之。太子建又適晉，晉頃公曰：“太子既善鄭，鄭信太子。太子能為我內應，而我攻其外，滅鄭必矣。滅鄭而封太子。”太子乃還鄭。事未會，會自私欲殺其從者，從者知其謀，乃告之於鄭。鄭定公與子產誅殺太子建。建有子名勝。伍胥懼，乃與勝俱奔吳。到昭關，昭關欲執之。伍胥遂與勝獨身步走，幾不得脫。追者在後。至江，江上有一漁父乘船，知伍胥之急，乃渡伍胥。伍胥既渡，解其劍曰：“此劍直百金，以與父。”父曰：“楚國之法，得伍胥者賜粟五萬石，爵執珪，豈徒百金劍邪！”不受。伍胥未至吳而疾，止中道，乞食。至於吳，吳王僚方用事，公子光為將。伍胥乃因公子光以求見吳王。
久之，楚平王以其邊邑鍾離與吳邊邑卑梁氏俱蠶，兩女子爭桑相攻，乃大怒，至於兩國舉兵相伐。吳使公子光伐楚，拔其鍾離、居巢而歸。伍子胥說吳王僚曰：“楚可破也。願複遣公子光。”公子光謂吳王曰：“彼伍胥父兄為戮於楚，而勸王伐楚者，欲以自報其讎耳。伐楚未可破也。”伍胥知公子光有內誌，欲殺王而自立，未可說以外事，乃進專諸於公子光，退而與太子建之子勝耕於野。
五年而楚平王卒。初，平王所奪太子建秦女生子軫，及平王卒，軫竟立為後，是為昭王。吳王僚因楚喪，使二公子將兵往襲楚。楚發兵絕吳兵之後，不得歸。吳國內空，而公子光乃令專諸襲刺吳王僚而自立，是為吳王闔廬。闔廬既立，得誌，乃召伍員以為行人，而與謀國事。
楚誅其大臣郤宛、伯州犁，伯州犁之孫伯嚭亡奔吳，吳亦以嚭為大夫。前王僚所遣二公子將兵伐楚者，道絕不得歸。後聞闔廬弑王僚自立，遂以其兵降楚，楚封之於舒。闔廬立三年，乃興師與伍胥、伯嚭伐楚，拔舒，遂禽故吳反二將軍。因欲至郢，將軍孫武曰：“民勞，未可，且待之。”乃歸。
四年，吳伐楚，取六與灊。五年，伐越，敗之。六年，楚昭王使公子囊瓦將兵伐吳。吳使伍員迎擊，大破楚軍於豫章，取楚之居巢。
九年，吳王闔廬謂子胥、孫武曰：“始子言郢未可入，今果何如？”二子對曰：“楚將囊瓦貪，而唐、蔡皆怨之。王必欲大伐之，必先得唐、蔡乃可。”闔廬聽之，悉興師與唐、蔡伐楚，與楚夾漢水而陳。吳王之弟夫概將兵請從，王不聽，遂以其屬五千人擊楚將子常。子常敗走，奔鄭。於是吳乘勝而前，五戰，遂至郢。己卯，楚昭王出奔。庚辰，吳王入郢。
昭王出亡，入雲夢；盜擊王，王走鄖。鄖公弟懷曰：“平王殺我父，我殺其子，不亦可乎！”鄖公恐其弟殺王，與王奔隨。吳兵圍隨，謂隨人曰：“周之子孫在漢川者，楚盡滅之。”隨人欲殺王，王子綦匿王，己自為王以當之。隨人卜與王於吳，不吉，乃謝吳不與王。
始伍員與申包胥為交，員之亡也，謂包胥曰：“我必覆楚。”包胥曰：“我必存之。”及吳兵入郢，伍子胥求昭王。既不得，乃掘楚平王墓，出其屍，鞭之三百，然後已。申包胥亡於山中，使人謂子胥曰：“子之報仇，其以甚乎！吾聞之，人眾者勝天，天定亦能破人。今子故平王之臣，親北麵而事之，今至於戮死人，此豈其無天道之極乎！”伍子胥曰：“為我謝申包胥曰，吾日暮途遠，吾故倒行而逆施之。”於是申包胥走秦告急，求救於秦。秦不許。包胥立於秦廷，晝夜哭，七日七夜不絕其聲。秦哀公憐之，曰：“楚雖無道，有臣若是，可無存乎！”乃遣車五百乘救楚擊吳。六月，敗吳兵於稷。會吳王久留楚求昭王，而闔廬弟夫概乃亡歸，自立為王。闔廬聞之，乃釋楚而歸，擊其弟夫概。夫概敗走，遂奔楚。楚昭王見吳有內亂，乃複入郢。封夫概於堂谿，為堂谿氏。楚複與吳戰，敗吳，吳王乃歸。
後二歲，闔廬使太子夫差將兵伐楚，取番。楚懼吳複大來，乃去郢，徙於鄀。當是時，吳以伍子胥、孫武之謀，西破強楚，北威齊晉，南服越人。
其後四年，孔子相魯。
後五年，伐越。越王勾踐迎擊，敗吳於姑蘇，傷闔廬指，軍卻。闔廬病創將死，謂太子夫差曰：“爾忘勾踐殺爾父乎？”夫差對曰：“不敢忘。”是夕，闔廬死。夫差既立為王，以伯嚭為太宰，習戰射。二年後伐越，敗越於夫湫。越王勾踐乃以餘兵五千人棲於會稽之上，使大夫種厚幣遺吳太宰嚭以請和，求委國為臣妾。吳王將許之。伍子胥諫曰：“越王為人能辛苦。今王不滅，後必悔之。”吳王不聽，用太宰嚭計，與越平。
其後五年，而吳王聞齊景公死而大臣爭寵，新君弱，乃興師北伐齊。伍子胥諫曰：“勾踐食不重味，吊死問疾，且欲有所用之也。此人不死，必為吳患。今吳之有越，猶人之有腹心疾也。而王不先越而乃務齊，不亦謬乎！”吳王不聽，伐齊，大敗齊師於艾陵，遂威鄒魯之君以歸。益疏子胥之謀。
其後四年，吳王將北伐齊，越王勾踐用子貢之謀，乃率其眾以助吳，而重寶以獻遺太宰嚭。太宰嚭既數受越賂，其愛信越殊甚，日夜為言於吳王。吳王信用嚭之計。伍子胥諫曰：“夫越，腹心之病，今信其浮辭詐偽而貪齊。破齊，譬猶石田，無所用之。且盤庚之誥曰：‘有顛越不恭，劓殄滅之，俾無遺育，無使易種於茲邑。’此商之所以興。願王釋齊而先越；若不然，後將悔之無及。”而吳王不聽，使子胥於齊。子胥臨行，謂其子曰：“吾數諫王，王不用，吾今見吳之亡矣。汝與吳俱亡，無益也。”乃屬其子於齊鮑牧，而還報吳。
吳太宰嚭既與子胥有隙，因讒曰：“子胥為人剛暴，少恩，猜賊，其怨望恐為深禍也。前日王欲伐齊，子胥以為不可，王卒伐之而有大功。子胥恥其計謀不用，乃反怨望。而今王又複伐齊，子胥專愎強諫，沮毀用事，徒幸吳之敗以自勝其計謀耳。今王自行，悉國中武力以伐齊，而子胥諫不用，因輟謝，詳病不行。王不可不備，此起禍不難。且嚭使人微伺之，其使於齊也，乃屬其子於齊之鮑氏。夫為人臣，內不得意，外倚諸侯，自以為先王之謀臣，今不見用，常鞅鞅怨望。願王早圖之。”吳王曰：“微子之言，吾亦疑之。”乃使使賜伍子胥屬鏤之劍，曰：“子以此死。”伍子胥仰天歎曰：“嗟乎！讒臣嚭為亂矣，王乃反誅我。我令若父霸。自若未立時，諸公子爭立，我以死爭之於先王，幾不得立。若既得立，欲分吳國予我，我顧不敢望也。然今若聽諛臣言以殺長者。”乃告其舍人曰：“必樹吾墓上以梓，令可以為器；而抉吾眼懸吳東門之上，以觀越寇之入滅吳也。”乃自剄死。吳王聞之大怒，乃取子胥屍盛以鴟夷革，浮之江中。吳人憐之，為立祠於江上，因命曰胥山。
伍子胥是楚國人，名叫伍員。他的父親叫伍奢，哥哥叫伍尚。他的祖先叫伍舉，因為直言進諫侍奉楚莊王，很有名聲，所以他的後代在楚國也頗有名氣。
楚平王有個太子名叫建，讓伍奢做太傅，費無忌做少傅。費無忌對太子建不忠心。平王派無忌到秦國為太子建娶妻，秦國女子長得很美，無忌就急忙趕迴去報告平王說：“秦國女子絕美，大王可以自己娶她，再給太子另找一個媳婦。”平王於是自己娶了秦國女子，並且非常寵愛她，生了個兒子名叫軫，另外再給太子建娶了妻子。無忌用秦國美女討好平王之後，就離開太子去侍奉平王了。他擔心一旦平王去世而太子建繼位，會殺掉自己，於是就在平王麵前詆毀太子建。太子建的母親是蔡國人，不受平王寵愛，平王漸漸更加疏遠太子建，派他駐守城父，防守邊疆的軍隊。
不久，無忌又日夜在平王麵前講太子建的壞話，說：“太子因為秦國女子的緣故，不可能沒有怨恨情緒，希望大王自己稍加防備。自從太子駐守城父，統領軍隊，對外結交諸侯，而且想要迴都城作亂了。”平王於是召迴太子的太傅伍奢進行審問。伍奢知道是無忌在平王麵前誣陷太子建，就說：“大王怎麽能因為進讒言的小人而疏遠親生骨肉呢？”無忌說：“大王如今不加以製裁，他們的陰謀就要得逞了，大王將會被擒獲呀。”於是平王大怒，囚禁了伍奢，並且派城父司馬奮揚去殺太子建。奮揚還沒到達，就派人先告知太子建：“太子趕快離開，不然將會被誅殺。”太子建於是逃亡到宋國。
無忌對平王說：“伍奢有兩個兒子，都很賢能，不殺掉他們將會成為楚國的憂患。可以用他們的父親作人質把他們召來，不然的話，將會成為楚國的禍患。”平王派人對伍奢說：“你能把你的兩個兒子招來，你就能活命，不能招來就處死你。”伍奢說：“伍尚為人仁慈，叫他一定會來。伍員為人剛正堅毅，能忍受屈辱，能夠成就大事，他看到來了會一起被擒，按形勢必然不會來。”平王不聽，派人召見伍奢的兩個兒子，說：“來，我就讓你們的父親活命；不來，現在就殺了伍奢。”伍尚打算前往，伍員說：“楚王召我們兄弟，並不是想讓父親活命，是怕我們逃脫後成為後患，所以用父親作人質，騙我們前去。我們兩個一到，父子三人都會被處死，對父親的死又有什麽益處呢？去了隻能使仇不能報罷了。不如投奔別的國家，借助別國的力量來洗雪父親的恥辱，大家一起死，是沒有什麽作為的呀。”伍尚說：“我知道去了終究不能保全父親的性命，可是遺憾父親召我求生我卻不去，以後又不能報仇雪恥，最終會被天下人笑話呀。”又對伍員說：“你可以逃走了！你能夠報殺父之仇，我準備迴去赴死。”伍尚被捉拿後，使者又來捉拿伍子胥，伍子胥拉開弓，拿著箭對著使者，使者不敢上前，伍子胥於是逃走了。聽說太子建在宋國，就前去追隨他。伍奢聽說伍子胥逃走了，說：“楚國君臣將要遭受戰亂之苦了。”伍尚到了楚國，楚國就把伍奢和伍尚一並殺掉了。
伍子胥到了宋國，宋國發生華氏之亂，於是和太子建一起逃奔到鄭國。鄭國人對他們很友善。太子建又前往晉國，晉頃公說：“太子既然和鄭國關係好，鄭國信任太子，太子如果能給我做內應，我從外麵攻打它，一定能滅掉鄭國。滅掉鄭國就封太子為君。”太子建於是返迴鄭國。事情還沒謀劃好，恰好太子建因為個人私欲要殺掉一個跟隨他的人，這個跟隨者知道了他的陰謀，就把這事報告給了鄭國人。鄭定公和子產殺掉了太子建。太子建有個兒子名叫勝。伍子胥害怕了，就和勝一起逃奔到吳國。
到了昭關，昭關守吏要捉拿他們，伍子胥於是和勝隻身徒步逃跑，幾乎不能逃脫，後麵追趕的人緊追不舍。到了江邊，江上有個漁父駕著船，知道伍子胥情況危急，就渡伍子胥過江。伍子胥過江後，解下身上的佩劍說：“這把劍價值百金，把它送給您。”漁父說：“按照楚國的法令，抓到伍子胥的人賞賜粟米五萬石，封執珪之爵，哪裏隻是值百金的劍呀！”不肯接受。伍子胥還沒到吳國就生病了，在半路上停下來，靠乞討為生。
到了吳國，吳王僚正在執政，公子光擔任將領。伍子胥就通過公子光求見吳王。過了很久，楚平王因為楚國邊境的鍾離和吳國邊境的卑梁氏都養蠶，兩地的女子爭奪桑葉相互攻擊，就大發雷霆，以至於兩國發兵相互攻打。吳國派公子光攻打楚國，攻克了鍾離、居巢後返迴。伍子胥勸說吳王僚道：“楚國是可以攻破的，希望再派公子光前去。”公子光對吳王說：“伍子胥的父兄被楚國殺害，他勸說大王攻打楚國，不過是想為自己報仇罷了。現在攻打楚國，未必能攻破它呀。”伍子胥知道公子光心裏有在國內奪取王位的打算，想殺掉吳王僚而自己稱王，此時還不能用對外征戰的事勸說他，於是就向公子光推薦了專諸，自己則退下和太子建的兒子勝到郊外去種地。
五年之後，楚平王去世了。當初，平王所奪的太子建的秦國女人生了兒子軫，等到平王死後，軫竟然繼位做了國君，這就是楚昭王。吳王僚趁著楚國辦喪事，派兩位公子率領軍隊前去襲擊楚國。楚國發兵截斷了吳軍的後路，吳軍不能迴國。吳國內部空虛，公子光於是命令專諸刺殺吳王僚而自己登上王位，這就是吳王闔廬。闔廬即位後，誌得意滿，就召迴伍子胥，任命他為行人，和他一起謀劃國家大事。楚國殺掉了大臣郤宛、伯州犁，伯州犁的孫子伯嚭逃亡到吳國，吳國也任命伯嚭為大夫。先前吳王僚派去攻打楚國的兩位公子，因道路被截斷不能迴國，後來聽說闔廬殺了吳王僚自己登上王位，就率領他們的軍隊投降了楚國，楚國把他們封在舒地。
闔廬即位三年，就發動軍隊和伍子胥、伯嚭一起攻打楚國，攻克了舒地，於是擒獲了那兩個原來吳國反叛的將軍。闔廬想乘勝直搗郢都，將軍孫武說：“百姓已經很疲勞了，現在還不行，暫且等待吧。”於是就退兵迴國了。
四年，吳國攻打楚國，奪取了六和灊兩地。五年，攻打越國，打敗了越國。六年，楚昭王派公子囊瓦率領軍隊攻打吳國。吳國派伍子胥迎擊，在豫章大敗楚軍，奪取了楚國的居巢。
九年，吳王闔廬對伍子胥、孫武說：“當初你們說郢都不可攻入，現在情況怎麽樣呢？”二人迴答說：“楚國將領囊瓦很貪婪，而且唐國、蔡國都怨恨他。大王如果一定要大舉進攻楚國，必須先得到唐國、蔡國的支持才行。”闔廬聽從了他們的建議，出動全部軍隊，聯合唐國、蔡國一起攻打楚國，和楚國軍隊隔著漢水對峙。吳王的弟弟夫概請求帶兵跟隨作戰，吳王不答應，夫概就率領自己的部下五千人攻擊楚國將領子常。子常戰敗逃走，逃到鄭國。於是吳軍乘勝前進，經過五次戰役，就打到了郢都。己卯日，楚昭王出逃。庚辰日，吳王進入郢都。
昭王出逃後，逃入雲夢澤，強盜襲擊昭王，昭王又逃到鄖地。鄖公的弟弟懷說：“平王殺了我們的父親，我們殺掉他的兒子，不也是可以的嗎！”鄖公擔心弟弟殺掉昭王，就和昭王一起逃奔到隨國。吳軍包圍了隨國，對隨國人說：“周王的子孫在漢川的，楚國全都滅掉了。”隨國人想要殺掉昭王，王子綦把昭王藏起來，自己冒充昭王來應對隨國人。隨國人通過占卜決定是否把昭王交給吳國，結果顯示不吉利，於是拒絕把昭王交給吳國。
當初伍子胥和申包胥是好朋友，伍子胥逃亡的時候，對申包胥說：“我一定要顛覆楚國。”申包胥說：“我一定要保住楚國。”等到吳軍進入郢都，伍子胥搜尋楚昭王，沒有找到，就掘開楚平王的墳墓，挖出屍體，鞭打了三百下，然後才停手。申包胥逃亡到山裏，派人對伍子胥說：“你這樣報仇，太過分了吧！我聽說，人數眾多或許能勝過天，但是上天的意誌也能破壞人的謀劃。如今你本是平王的臣子，曾經親自北麵稱臣侍奉他，現在竟然到了侮辱死人的地步，這難道不是違背天理到了極點嗎！”伍子胥說：“你替我告訴申包胥說，我就像在傍晚時分趕路，路途還很遙遠，所以我要違背常規，倒行逆施了。”
於是申包胥跑到秦國告急，向秦國求救。秦國不答應。申包胥站在秦國朝堂上，晝夜痛哭，七天七夜哭聲不斷。秦哀公憐憫他，說：“楚國雖然無道，但是有這樣的臣子，難道能不救援嗎！”於是派遣五百輛兵車去救援楚國，攻打吳國。六月，在稷地打敗了吳軍。正好吳王長時間留在楚國搜尋楚昭王，而闔廬的弟弟夫概就趁機逃迴吳國，自立為王。闔廬聽說後，就放棄楚國返迴吳國，攻打他的弟弟夫概。夫概戰敗逃走，就逃奔到楚國。楚昭王看到吳國內部發生內亂，就又迴到郢都。把夫概封在堂谿，稱為堂谿氏。楚國又和吳國交戰，打敗了吳國，吳王於是迴國了。
此後兩年，闔廬派太子夫差率領軍隊攻打楚國，奪取了番地。楚國害怕吳國會再次大規模前來攻打，就離開郢都，把都城遷到鄀地。
在那個時候，吳國憑借伍子胥、孫武的謀略，向西攻破強大的楚國，向北威震齊國、晉國，向南使越國臣服。
此後四年，孔子在魯國做了丞相。此後五年，吳國攻打越國。越王勾踐迎擊吳軍，在姑蘇打敗了吳軍，吳王闔廬的腳趾受傷，吳軍後退。闔廬受傷病重將要死去，對太子夫差說：“你忘記勾踐殺你父親了嗎？”夫差迴答說：“不敢忘記。”當天晚上，闔廬就去世了。
夫差繼位做了吳王，任命伯嚭為太宰，訓練士兵作戰射箭。兩年後，攻打越國，在夫湫打敗了越國。越王勾踐於是率領剩下的五千士兵退守在會稽山上，派大夫文種帶著厚禮送給吳國太宰嚭，請求講和，願意把國家交給吳國，自己做吳國的奴仆臣妾。吳王準備答應。伍子胥勸諫說：“越王勾踐為人能夠吃苦耐勞，現在大王不消滅他，以後一定會後悔的。”吳王不聽，采用太宰嚭的計策，和越國講和了。
此後五年，吳王聽說齊景公去世而齊國大臣爭權奪寵，新繼位的國君年幼軟弱，於是就發動軍隊向北攻打齊國。伍子胥勸諫說：“勾踐吃飯不吃兩樣好菜，吊唁死者，慰問病人，這是想要有所作為呀。這個人不死，必定會成為吳國的禍患。現在吳國擁有越國，就好比人得了心腹疾病一樣。而大王不先攻打越國卻致力於攻打齊國，不是很荒謬嗎！”吳王不聽，去攻打齊國，在艾陵大敗齊軍，於是威震鄒國、魯國的國君後返迴。吳王越發疏遠伍子胥的謀劃了。
此後四年，吳王準備再次北伐齊國，越王勾踐采用子貢的計謀，就率領他的民眾來幫助吳國，並且帶著貴重的寶物獻給太宰嚭。太宰嚭多次接受越國的賄賂後，更加喜愛、信任越國，日夜不停地在吳王麵前替越國說好話。吳王聽信並采用了伯嚭的計策。伍子胥勸諫說：“越國是心腹大患，現在相信他們的花言巧語、虛偽狡詐而貪圖攻打齊國。攻破齊國，就好比得到了不能耕種的石田，沒有什麽用處呀。而且盤庚的誥文中說：‘有顛越不恭，劓殄滅之，俾無遺育，無使易種於茲邑。’這就是商朝興盛的原因。希望大王放棄齊國先攻打越國；如果不這樣，以後後悔都來不及了。”可是吳王不聽，派伍子胥出使齊國。伍子胥臨行前，對他的兒子說：“我多次勸諫大王，大王不聽，我現在已經看到吳國的滅亡了。你和吳國一起滅亡，沒有什麽益處。”於是把他的兒子托付給齊國的鮑牧，然後迴來向吳王匯報。
吳國太宰嚭早就和伍子胥有矛盾，於是趁機進讒言說：“伍子胥為人剛正暴烈，缺少恩情，猜忌狠毒，他的怨恨不滿恐怕會釀成大禍呀。前些日子大王想要攻打齊國，伍子胥認為不行，大王最終還是去攻打了並且取得了大功。伍子胥因為自己的計謀沒被采用而感到羞恥，於是反而心生怨恨。而現在大王又要再次攻打齊國，伍子胥強行勸諫，阻撓破壞這件事，他隻是希望吳國戰敗來證明自己的計謀正確罷了。如今大王親自出征，動用全國的兵力去攻打齊國，而伍子胥因為這件事稱病不出，大王不可不防備呀，這個禍根恐怕遲早要釀成大禍。況且我派人暗中觀察他，他把兒子托付給齊國的鮑牧，作為臣子，在國內不得意，就在國外依靠諸侯，自己還準備叛逃呢，請大王仔細考察這件事。”吳王說：“即使沒有你這番話，我也早就懷疑他了。”於是就派使臣把屬鏤寶劍賜給伍子胥，讓他自殺。伍子胥仰天長歎說：“唉！讒言小人伯嚭要作亂了，大王卻反而殺我。我使你的父親稱霸諸侯，在你還沒有被立為太子的時候，眾多公子爭搶王位，我在先王麵前以死力爭，才讓你得以繼位。你當初曾答應要把吳國分一半給我，我本來就不期望得到它，可如今你竟聽信小人的讒言來殺害我。”又對身邊的人說：“一定要在我的墳墓上種上梓樹，讓它長大後可以製作棺材，把我的眼珠挖出來掛在吳國都城的東門上，我要親眼看著越國人攻入都城，滅掉吳國。”說完就自刎而死。吳王聽到伍子胥的這些話後，大為震怒，就把伍子胥的屍體裝進皮革袋子裏，扔到江中漂浮。吳國人同情伍子胥，就在江邊為他建立了祠堂，把這個地方命名為胥山。
而吳王夫差後來果然被越王勾踐所滅，正如伍子胥生前所預言的那樣了。
伍子胥者，楚人也，名員。員父曰伍奢，員兄曰伍尚。其先曰伍舉，以直諫事楚莊王，有顯，故其後世有名於楚。
楚平王有太子名曰建，使伍奢為太傅，費無忌為少傅。無忌不忠於太子建。平王使無忌為太子取婦於秦，秦女好，無忌馳歸報平王曰：“秦女絕美，王可自取，而更為太子取婦。”平王遂自取秦女而絕愛幸之，生子軫。更為太子取婦。
無忌既以秦女自媚於平王，因去太子而事平王。恐一旦平王卒而太子立，殺己，乃因讒太子建。建母，蔡女也，無寵於平王。平王稍益疏建，使建守城父，備邊兵。頃之，無忌又日夜言太子短於王曰：“太子以秦女之故，不能無怨望，願王少自備也。自太子居城父，將兵，外交諸侯，且欲入為亂矣。”平王乃召其太傅伍奢考問之。伍奢知無忌讒太子於平王，因曰：“王獨奈何以讒賊小臣疏骨肉之親乎？”無忌曰：“王今不製，其事成矣。王且見禽。”於是平王怒，囚伍奢，而使城父司馬奮揚往殺太子。行未至，奮揚使人先告太子：“太子急去，不然將誅。”太子建亡奔宋。
無忌言於平王曰：“伍奢有二子，皆賢，不誅且為楚憂。可以其父質而召之，不然且為楚患。”王使使謂伍奢曰：“能致汝二子則生，不能則死。”伍奢曰：“尚為人仁，唿必來。員為人剛戾忍卼，能成大事，彼見來之並禽，其勢必不來。”王不聽，使人召二子曰：“來，吾生汝父；不來，今殺奢也。”伍尚欲往，員曰：“楚之召我兄弟，非欲以生我父也，恐有脫者後生患，故以父為質，詐召二子。二子到，則父子俱死。何益父之死？往而令讎不得報耳。不如奔他國，借力以雪父之恥，俱滅，無為也。”伍尚曰：“我知往終不能全父命。然恨父召我以求生而不往，後不能雪恥，終為天下笑耳。”謂員：“可去矣！汝能報殺父之讎，我將歸死。”尚既就執，使者捕伍胥。伍胥貫弓執矢鄉使者，使者不敢進，伍胥遂亡。聞太子建之在宋，往從之。奢聞子胥之亡也，曰：“楚國君臣且苦兵矣。”伍尚至楚，楚並殺奢與尚也。
伍胥既至宋，宋有華氏之亂，乃與太子建俱奔於鄭。鄭人甚善之。太子建又適晉，晉頃公曰：“太子既善鄭，鄭信太子。太子能為我內應，而我攻其外，滅鄭必矣。滅鄭而封太子。”太子乃還鄭。事未會，會自私欲殺其從者，從者知其謀，乃告之於鄭。鄭定公與子產誅殺太子建。建有子名勝。伍胥懼，乃與勝俱奔吳。到昭關，昭關欲執之。伍胥遂與勝獨身步走，幾不得脫。追者在後。至江，江上有一漁父乘船，知伍胥之急，乃渡伍胥。伍胥既渡，解其劍曰：“此劍直百金，以與父。”父曰：“楚國之法，得伍胥者賜粟五萬石，爵執珪，豈徒百金劍邪！”不受。伍胥未至吳而疾，止中道，乞食。至於吳，吳王僚方用事，公子光為將。伍胥乃因公子光以求見吳王。
久之，楚平王以其邊邑鍾離與吳邊邑卑梁氏俱蠶，兩女子爭桑相攻，乃大怒，至於兩國舉兵相伐。吳使公子光伐楚，拔其鍾離、居巢而歸。伍子胥說吳王僚曰：“楚可破也。願複遣公子光。”公子光謂吳王曰：“彼伍胥父兄為戮於楚，而勸王伐楚者，欲以自報其讎耳。伐楚未可破也。”伍胥知公子光有內誌，欲殺王而自立，未可說以外事，乃進專諸於公子光，退而與太子建之子勝耕於野。
五年而楚平王卒。初，平王所奪太子建秦女生子軫，及平王卒，軫竟立為後，是為昭王。吳王僚因楚喪，使二公子將兵往襲楚。楚發兵絕吳兵之後，不得歸。吳國內空，而公子光乃令專諸襲刺吳王僚而自立，是為吳王闔廬。闔廬既立，得誌，乃召伍員以為行人，而與謀國事。
楚誅其大臣郤宛、伯州犁，伯州犁之孫伯嚭亡奔吳，吳亦以嚭為大夫。前王僚所遣二公子將兵伐楚者，道絕不得歸。後聞闔廬弑王僚自立，遂以其兵降楚，楚封之於舒。闔廬立三年，乃興師與伍胥、伯嚭伐楚，拔舒，遂禽故吳反二將軍。因欲至郢，將軍孫武曰：“民勞，未可，且待之。”乃歸。
四年，吳伐楚，取六與灊。五年，伐越，敗之。六年，楚昭王使公子囊瓦將兵伐吳。吳使伍員迎擊，大破楚軍於豫章，取楚之居巢。
九年，吳王闔廬謂子胥、孫武曰：“始子言郢未可入，今果何如？”二子對曰：“楚將囊瓦貪，而唐、蔡皆怨之。王必欲大伐之，必先得唐、蔡乃可。”闔廬聽之，悉興師與唐、蔡伐楚，與楚夾漢水而陳。吳王之弟夫概將兵請從，王不聽，遂以其屬五千人擊楚將子常。子常敗走，奔鄭。於是吳乘勝而前，五戰，遂至郢。己卯，楚昭王出奔。庚辰，吳王入郢。
昭王出亡，入雲夢；盜擊王，王走鄖。鄖公弟懷曰：“平王殺我父，我殺其子，不亦可乎！”鄖公恐其弟殺王，與王奔隨。吳兵圍隨，謂隨人曰：“周之子孫在漢川者，楚盡滅之。”隨人欲殺王，王子綦匿王，己自為王以當之。隨人卜與王於吳，不吉，乃謝吳不與王。
始伍員與申包胥為交，員之亡也，謂包胥曰：“我必覆楚。”包胥曰：“我必存之。”及吳兵入郢，伍子胥求昭王。既不得，乃掘楚平王墓，出其屍，鞭之三百，然後已。申包胥亡於山中，使人謂子胥曰：“子之報仇，其以甚乎！吾聞之，人眾者勝天，天定亦能破人。今子故平王之臣，親北麵而事之，今至於戮死人，此豈其無天道之極乎！”伍子胥曰：“為我謝申包胥曰，吾日暮途遠，吾故倒行而逆施之。”於是申包胥走秦告急，求救於秦。秦不許。包胥立於秦廷，晝夜哭，七日七夜不絕其聲。秦哀公憐之，曰：“楚雖無道，有臣若是，可無存乎！”乃遣車五百乘救楚擊吳。六月，敗吳兵於稷。會吳王久留楚求昭王，而闔廬弟夫概乃亡歸，自立為王。闔廬聞之，乃釋楚而歸，擊其弟夫概。夫概敗走，遂奔楚。楚昭王見吳有內亂，乃複入郢。封夫概於堂谿，為堂谿氏。楚複與吳戰，敗吳，吳王乃歸。
後二歲，闔廬使太子夫差將兵伐楚，取番。楚懼吳複大來，乃去郢，徙於鄀。當是時，吳以伍子胥、孫武之謀，西破強楚，北威齊晉，南服越人。
其後四年，孔子相魯。
後五年，伐越。越王勾踐迎擊，敗吳於姑蘇，傷闔廬指，軍卻。闔廬病創將死，謂太子夫差曰：“爾忘勾踐殺爾父乎？”夫差對曰：“不敢忘。”是夕，闔廬死。夫差既立為王，以伯嚭為太宰，習戰射。二年後伐越，敗越於夫湫。越王勾踐乃以餘兵五千人棲於會稽之上，使大夫種厚幣遺吳太宰嚭以請和，求委國為臣妾。吳王將許之。伍子胥諫曰：“越王為人能辛苦。今王不滅，後必悔之。”吳王不聽，用太宰嚭計，與越平。
其後五年，而吳王聞齊景公死而大臣爭寵，新君弱，乃興師北伐齊。伍子胥諫曰：“勾踐食不重味，吊死問疾，且欲有所用之也。此人不死，必為吳患。今吳之有越，猶人之有腹心疾也。而王不先越而乃務齊，不亦謬乎！”吳王不聽，伐齊，大敗齊師於艾陵，遂威鄒魯之君以歸。益疏子胥之謀。
其後四年，吳王將北伐齊，越王勾踐用子貢之謀，乃率其眾以助吳，而重寶以獻遺太宰嚭。太宰嚭既數受越賂，其愛信越殊甚，日夜為言於吳王。吳王信用嚭之計。伍子胥諫曰：“夫越，腹心之病，今信其浮辭詐偽而貪齊。破齊，譬猶石田，無所用之。且盤庚之誥曰：‘有顛越不恭，劓殄滅之，俾無遺育，無使易種於茲邑。’此商之所以興。願王釋齊而先越；若不然，後將悔之無及。”而吳王不聽，使子胥於齊。子胥臨行，謂其子曰：“吾數諫王，王不用，吾今見吳之亡矣。汝與吳俱亡，無益也。”乃屬其子於齊鮑牧，而還報吳。
吳太宰嚭既與子胥有隙，因讒曰：“子胥為人剛暴，少恩，猜賊，其怨望恐為深禍也。前日王欲伐齊，子胥以為不可，王卒伐之而有大功。子胥恥其計謀不用，乃反怨望。而今王又複伐齊，子胥專愎強諫，沮毀用事，徒幸吳之敗以自勝其計謀耳。今王自行，悉國中武力以伐齊，而子胥諫不用，因輟謝，詳病不行。王不可不備，此起禍不難。且嚭使人微伺之，其使於齊也，乃屬其子於齊之鮑氏。夫為人臣，內不得意，外倚諸侯，自以為先王之謀臣，今不見用，常鞅鞅怨望。願王早圖之。”吳王曰：“微子之言，吾亦疑之。”乃使使賜伍子胥屬鏤之劍，曰：“子以此死。”伍子胥仰天歎曰：“嗟乎！讒臣嚭為亂矣，王乃反誅我。我令若父霸。自若未立時，諸公子爭立，我以死爭之於先王，幾不得立。若既得立，欲分吳國予我，我顧不敢望也。然今若聽諛臣言以殺長者。”乃告其舍人曰：“必樹吾墓上以梓，令可以為器；而抉吾眼懸吳東門之上，以觀越寇之入滅吳也。”乃自剄死。吳王聞之大怒，乃取子胥屍盛以鴟夷革，浮之江中。吳人憐之，為立祠於江上，因命曰胥山。
伍子胥是楚國人，名叫伍員。他的父親叫伍奢，哥哥叫伍尚。他的祖先叫伍舉，因為直言進諫侍奉楚莊王，很有名聲，所以他的後代在楚國也頗有名氣。
楚平王有個太子名叫建，讓伍奢做太傅，費無忌做少傅。費無忌對太子建不忠心。平王派無忌到秦國為太子建娶妻，秦國女子長得很美，無忌就急忙趕迴去報告平王說：“秦國女子絕美，大王可以自己娶她，再給太子另找一個媳婦。”平王於是自己娶了秦國女子，並且非常寵愛她，生了個兒子名叫軫，另外再給太子建娶了妻子。無忌用秦國美女討好平王之後，就離開太子去侍奉平王了。他擔心一旦平王去世而太子建繼位，會殺掉自己，於是就在平王麵前詆毀太子建。太子建的母親是蔡國人，不受平王寵愛，平王漸漸更加疏遠太子建，派他駐守城父，防守邊疆的軍隊。
不久，無忌又日夜在平王麵前講太子建的壞話，說：“太子因為秦國女子的緣故，不可能沒有怨恨情緒，希望大王自己稍加防備。自從太子駐守城父，統領軍隊，對外結交諸侯，而且想要迴都城作亂了。”平王於是召迴太子的太傅伍奢進行審問。伍奢知道是無忌在平王麵前誣陷太子建，就說：“大王怎麽能因為進讒言的小人而疏遠親生骨肉呢？”無忌說：“大王如今不加以製裁，他們的陰謀就要得逞了，大王將會被擒獲呀。”於是平王大怒，囚禁了伍奢，並且派城父司馬奮揚去殺太子建。奮揚還沒到達，就派人先告知太子建：“太子趕快離開，不然將會被誅殺。”太子建於是逃亡到宋國。
無忌對平王說：“伍奢有兩個兒子，都很賢能，不殺掉他們將會成為楚國的憂患。可以用他們的父親作人質把他們召來，不然的話，將會成為楚國的禍患。”平王派人對伍奢說：“你能把你的兩個兒子招來，你就能活命，不能招來就處死你。”伍奢說：“伍尚為人仁慈，叫他一定會來。伍員為人剛正堅毅，能忍受屈辱，能夠成就大事，他看到來了會一起被擒，按形勢必然不會來。”平王不聽，派人召見伍奢的兩個兒子，說：“來，我就讓你們的父親活命；不來，現在就殺了伍奢。”伍尚打算前往，伍員說：“楚王召我們兄弟，並不是想讓父親活命，是怕我們逃脫後成為後患，所以用父親作人質，騙我們前去。我們兩個一到，父子三人都會被處死，對父親的死又有什麽益處呢？去了隻能使仇不能報罷了。不如投奔別的國家，借助別國的力量來洗雪父親的恥辱，大家一起死，是沒有什麽作為的呀。”伍尚說：“我知道去了終究不能保全父親的性命，可是遺憾父親召我求生我卻不去，以後又不能報仇雪恥，最終會被天下人笑話呀。”又對伍員說：“你可以逃走了！你能夠報殺父之仇，我準備迴去赴死。”伍尚被捉拿後，使者又來捉拿伍子胥，伍子胥拉開弓，拿著箭對著使者，使者不敢上前，伍子胥於是逃走了。聽說太子建在宋國，就前去追隨他。伍奢聽說伍子胥逃走了，說：“楚國君臣將要遭受戰亂之苦了。”伍尚到了楚國，楚國就把伍奢和伍尚一並殺掉了。
伍子胥到了宋國，宋國發生華氏之亂，於是和太子建一起逃奔到鄭國。鄭國人對他們很友善。太子建又前往晉國，晉頃公說：“太子既然和鄭國關係好，鄭國信任太子，太子如果能給我做內應，我從外麵攻打它，一定能滅掉鄭國。滅掉鄭國就封太子為君。”太子建於是返迴鄭國。事情還沒謀劃好，恰好太子建因為個人私欲要殺掉一個跟隨他的人，這個跟隨者知道了他的陰謀，就把這事報告給了鄭國人。鄭定公和子產殺掉了太子建。太子建有個兒子名叫勝。伍子胥害怕了，就和勝一起逃奔到吳國。
到了昭關，昭關守吏要捉拿他們，伍子胥於是和勝隻身徒步逃跑，幾乎不能逃脫，後麵追趕的人緊追不舍。到了江邊，江上有個漁父駕著船，知道伍子胥情況危急，就渡伍子胥過江。伍子胥過江後，解下身上的佩劍說：“這把劍價值百金，把它送給您。”漁父說：“按照楚國的法令，抓到伍子胥的人賞賜粟米五萬石，封執珪之爵，哪裏隻是值百金的劍呀！”不肯接受。伍子胥還沒到吳國就生病了，在半路上停下來，靠乞討為生。
到了吳國，吳王僚正在執政，公子光擔任將領。伍子胥就通過公子光求見吳王。過了很久，楚平王因為楚國邊境的鍾離和吳國邊境的卑梁氏都養蠶，兩地的女子爭奪桑葉相互攻擊，就大發雷霆，以至於兩國發兵相互攻打。吳國派公子光攻打楚國，攻克了鍾離、居巢後返迴。伍子胥勸說吳王僚道：“楚國是可以攻破的，希望再派公子光前去。”公子光對吳王說：“伍子胥的父兄被楚國殺害，他勸說大王攻打楚國，不過是想為自己報仇罷了。現在攻打楚國，未必能攻破它呀。”伍子胥知道公子光心裏有在國內奪取王位的打算，想殺掉吳王僚而自己稱王，此時還不能用對外征戰的事勸說他，於是就向公子光推薦了專諸，自己則退下和太子建的兒子勝到郊外去種地。
五年之後，楚平王去世了。當初，平王所奪的太子建的秦國女人生了兒子軫，等到平王死後，軫竟然繼位做了國君，這就是楚昭王。吳王僚趁著楚國辦喪事，派兩位公子率領軍隊前去襲擊楚國。楚國發兵截斷了吳軍的後路，吳軍不能迴國。吳國內部空虛，公子光於是命令專諸刺殺吳王僚而自己登上王位，這就是吳王闔廬。闔廬即位後，誌得意滿，就召迴伍子胥，任命他為行人，和他一起謀劃國家大事。楚國殺掉了大臣郤宛、伯州犁，伯州犁的孫子伯嚭逃亡到吳國，吳國也任命伯嚭為大夫。先前吳王僚派去攻打楚國的兩位公子，因道路被截斷不能迴國，後來聽說闔廬殺了吳王僚自己登上王位，就率領他們的軍隊投降了楚國，楚國把他們封在舒地。
闔廬即位三年，就發動軍隊和伍子胥、伯嚭一起攻打楚國，攻克了舒地，於是擒獲了那兩個原來吳國反叛的將軍。闔廬想乘勝直搗郢都，將軍孫武說：“百姓已經很疲勞了，現在還不行，暫且等待吧。”於是就退兵迴國了。
四年，吳國攻打楚國，奪取了六和灊兩地。五年，攻打越國，打敗了越國。六年，楚昭王派公子囊瓦率領軍隊攻打吳國。吳國派伍子胥迎擊，在豫章大敗楚軍，奪取了楚國的居巢。
九年，吳王闔廬對伍子胥、孫武說：“當初你們說郢都不可攻入，現在情況怎麽樣呢？”二人迴答說：“楚國將領囊瓦很貪婪，而且唐國、蔡國都怨恨他。大王如果一定要大舉進攻楚國，必須先得到唐國、蔡國的支持才行。”闔廬聽從了他們的建議，出動全部軍隊，聯合唐國、蔡國一起攻打楚國，和楚國軍隊隔著漢水對峙。吳王的弟弟夫概請求帶兵跟隨作戰，吳王不答應，夫概就率領自己的部下五千人攻擊楚國將領子常。子常戰敗逃走，逃到鄭國。於是吳軍乘勝前進，經過五次戰役，就打到了郢都。己卯日，楚昭王出逃。庚辰日，吳王進入郢都。
昭王出逃後，逃入雲夢澤，強盜襲擊昭王，昭王又逃到鄖地。鄖公的弟弟懷說：“平王殺了我們的父親，我們殺掉他的兒子，不也是可以的嗎！”鄖公擔心弟弟殺掉昭王，就和昭王一起逃奔到隨國。吳軍包圍了隨國，對隨國人說：“周王的子孫在漢川的，楚國全都滅掉了。”隨國人想要殺掉昭王，王子綦把昭王藏起來，自己冒充昭王來應對隨國人。隨國人通過占卜決定是否把昭王交給吳國，結果顯示不吉利，於是拒絕把昭王交給吳國。
當初伍子胥和申包胥是好朋友，伍子胥逃亡的時候，對申包胥說：“我一定要顛覆楚國。”申包胥說：“我一定要保住楚國。”等到吳軍進入郢都，伍子胥搜尋楚昭王，沒有找到，就掘開楚平王的墳墓，挖出屍體，鞭打了三百下，然後才停手。申包胥逃亡到山裏，派人對伍子胥說：“你這樣報仇，太過分了吧！我聽說，人數眾多或許能勝過天，但是上天的意誌也能破壞人的謀劃。如今你本是平王的臣子，曾經親自北麵稱臣侍奉他，現在竟然到了侮辱死人的地步，這難道不是違背天理到了極點嗎！”伍子胥說：“你替我告訴申包胥說，我就像在傍晚時分趕路，路途還很遙遠，所以我要違背常規，倒行逆施了。”
於是申包胥跑到秦國告急，向秦國求救。秦國不答應。申包胥站在秦國朝堂上，晝夜痛哭，七天七夜哭聲不斷。秦哀公憐憫他，說：“楚國雖然無道，但是有這樣的臣子，難道能不救援嗎！”於是派遣五百輛兵車去救援楚國，攻打吳國。六月，在稷地打敗了吳軍。正好吳王長時間留在楚國搜尋楚昭王，而闔廬的弟弟夫概就趁機逃迴吳國，自立為王。闔廬聽說後，就放棄楚國返迴吳國，攻打他的弟弟夫概。夫概戰敗逃走，就逃奔到楚國。楚昭王看到吳國內部發生內亂，就又迴到郢都。把夫概封在堂谿，稱為堂谿氏。楚國又和吳國交戰，打敗了吳國，吳王於是迴國了。
此後兩年，闔廬派太子夫差率領軍隊攻打楚國，奪取了番地。楚國害怕吳國會再次大規模前來攻打，就離開郢都，把都城遷到鄀地。
在那個時候，吳國憑借伍子胥、孫武的謀略，向西攻破強大的楚國，向北威震齊國、晉國，向南使越國臣服。
此後四年，孔子在魯國做了丞相。此後五年，吳國攻打越國。越王勾踐迎擊吳軍，在姑蘇打敗了吳軍，吳王闔廬的腳趾受傷，吳軍後退。闔廬受傷病重將要死去，對太子夫差說：“你忘記勾踐殺你父親了嗎？”夫差迴答說：“不敢忘記。”當天晚上，闔廬就去世了。
夫差繼位做了吳王，任命伯嚭為太宰，訓練士兵作戰射箭。兩年後，攻打越國，在夫湫打敗了越國。越王勾踐於是率領剩下的五千士兵退守在會稽山上，派大夫文種帶著厚禮送給吳國太宰嚭，請求講和，願意把國家交給吳國，自己做吳國的奴仆臣妾。吳王準備答應。伍子胥勸諫說：“越王勾踐為人能夠吃苦耐勞，現在大王不消滅他，以後一定會後悔的。”吳王不聽，采用太宰嚭的計策，和越國講和了。
此後五年，吳王聽說齊景公去世而齊國大臣爭權奪寵，新繼位的國君年幼軟弱，於是就發動軍隊向北攻打齊國。伍子胥勸諫說：“勾踐吃飯不吃兩樣好菜，吊唁死者，慰問病人，這是想要有所作為呀。這個人不死，必定會成為吳國的禍患。現在吳國擁有越國，就好比人得了心腹疾病一樣。而大王不先攻打越國卻致力於攻打齊國，不是很荒謬嗎！”吳王不聽，去攻打齊國，在艾陵大敗齊軍，於是威震鄒國、魯國的國君後返迴。吳王越發疏遠伍子胥的謀劃了。
此後四年，吳王準備再次北伐齊國，越王勾踐采用子貢的計謀，就率領他的民眾來幫助吳國，並且帶著貴重的寶物獻給太宰嚭。太宰嚭多次接受越國的賄賂後，更加喜愛、信任越國，日夜不停地在吳王麵前替越國說好話。吳王聽信並采用了伯嚭的計策。伍子胥勸諫說：“越國是心腹大患，現在相信他們的花言巧語、虛偽狡詐而貪圖攻打齊國。攻破齊國，就好比得到了不能耕種的石田，沒有什麽用處呀。而且盤庚的誥文中說：‘有顛越不恭，劓殄滅之，俾無遺育，無使易種於茲邑。’這就是商朝興盛的原因。希望大王放棄齊國先攻打越國；如果不這樣，以後後悔都來不及了。”可是吳王不聽，派伍子胥出使齊國。伍子胥臨行前，對他的兒子說：“我多次勸諫大王，大王不聽，我現在已經看到吳國的滅亡了。你和吳國一起滅亡，沒有什麽益處。”於是把他的兒子托付給齊國的鮑牧，然後迴來向吳王匯報。
吳國太宰嚭早就和伍子胥有矛盾，於是趁機進讒言說：“伍子胥為人剛正暴烈，缺少恩情，猜忌狠毒，他的怨恨不滿恐怕會釀成大禍呀。前些日子大王想要攻打齊國，伍子胥認為不行，大王最終還是去攻打了並且取得了大功。伍子胥因為自己的計謀沒被采用而感到羞恥，於是反而心生怨恨。而現在大王又要再次攻打齊國，伍子胥強行勸諫，阻撓破壞這件事，他隻是希望吳國戰敗來證明自己的計謀正確罷了。如今大王親自出征，動用全國的兵力去攻打齊國，而伍子胥因為這件事稱病不出，大王不可不防備呀，這個禍根恐怕遲早要釀成大禍。況且我派人暗中觀察他，他把兒子托付給齊國的鮑牧，作為臣子，在國內不得意，就在國外依靠諸侯，自己還準備叛逃呢，請大王仔細考察這件事。”吳王說：“即使沒有你這番話，我也早就懷疑他了。”於是就派使臣把屬鏤寶劍賜給伍子胥，讓他自殺。伍子胥仰天長歎說：“唉！讒言小人伯嚭要作亂了，大王卻反而殺我。我使你的父親稱霸諸侯，在你還沒有被立為太子的時候，眾多公子爭搶王位，我在先王麵前以死力爭，才讓你得以繼位。你當初曾答應要把吳國分一半給我，我本來就不期望得到它，可如今你竟聽信小人的讒言來殺害我。”又對身邊的人說：“一定要在我的墳墓上種上梓樹，讓它長大後可以製作棺材，把我的眼珠挖出來掛在吳國都城的東門上，我要親眼看著越國人攻入都城，滅掉吳國。”說完就自刎而死。吳王聽到伍子胥的這些話後，大為震怒，就把伍子胥的屍體裝進皮革袋子裏，扔到江中漂浮。吳國人同情伍子胥，就在江邊為他建立了祠堂，把這個地方命名為胥山。
而吳王夫差後來果然被越王勾踐所滅，正如伍子胥生前所預言的那樣了。