韓遊瑰之入朝也，軍中以為必不返，餞送甚薄。遊環見上，盛陳築豐義城可以製吐蕃；上悅，遣還鎮。軍中憂懼者眾，遊環忌都虞候虞鄉範希朝有功名，得眾心，求其罪，將殺之。希朝奔鳳翔，上召之，置於左神策軍。遊環帥眾築豐義城，二版而潰。
二月，元友直運淮南錢帛二十萬至長安，李泌悉輸之大盈庫。然上猶數有宣索，乃敕諸道勿令宰相知。泌聞之，惆悵而不敢言。
臣光曰：王者以天下為家，天下之財皆其有也。阜天下之財以養天下之民，己必豫焉。或乃更為私藏，此匹夫之鄙誌也。古人有言曰：貧不學儉。夫多財者，奢欲之所自來也。李泌欲弭德宗之欲而豐其私財，財豐則欲滋矣。財不稱欲，能無求乎！是猶啟其門而禁其出也！雖德宗之多僻，亦泌所以相之者非其道故也。
鹹陽人或上言：“臣見白起，令臣奏雲：‘請為國家擀禦西陲。正月，吐蕃必大下，當為朝廷破之以取信。’”既而吐蕃入寇，邊將敗之，不能深入。上以為信然，欲於京城立廟，贈司徒，李泌曰：“臣聞‘國將興，聽於人。’今將帥立功而陛下褒賞白起，臣恐邊臣解體矣！若立廟京城，盛為祈禱，流聞四方，將長巫風。今杜郵有舊祠，請敕府縣葺之，則不至驚人耳目矣。且白起列國之將，贈三公太重，請贈兵部尚書可矣。”上笑曰：“卿於白起亦惜官乎！”對曰：“人神一也。陛下倘不之惜，則神亦不以為榮矣。”上從之。泌自陳衰老，獨任宰相，精力耗竭，既未聽其去，乞更除一相。上曰：“朕深知卿勞苦，但未得其人耳。”上從容與泌論即位以來宰相，曰：“盧杞忠清強介，人言杞奸邪，朕殊不覺其然。”泌曰：“人言杞奸邪而陛下獨不覺其奸邪，此乃杞之所以為奸邪也。倘陛下覺之，豈有建中之亂乎！杞以私隙殺楊炎，擠顏真卿於死地，激李懷光使叛，賴陛下聖明竄逐之，人心頓喜，天亦悔禍。不然，亂何由弭！”上曰：“楊炎以童子視朕，每論事，朕可其奏則悅，與之往複問難，即怒而辭位，觀其意以朕為不足與言故也。以是交不可忍，非由杞也。建中之亂，術士豫請城奉天，此蓋天命，非杞所能致也！”泌曰：“天命，他人皆可以言之，惟君相不可言。蓋君相所以造命也。若言命，則禮樂刑政皆無所用矣。紂曰：‘我生不有命在天！’此商之所以亡也！”上曰：“朕好與人較量理體：崔祐甫性褊躁，朕難之，則應對失次，朕常知其短而護之。楊炎論事亦有可采，而氣色粗傲，難之輒勃然怒，無複君臣之禮，所以每見令人忿發。餘人則不敢複言。盧杞小心，朕所言無不從。又無學，不能與朕往複，故朕所懷常不盡也。”對曰：“杞言無不從，豈忠臣乎！夫‘言而莫予違’，此孔子所謂‘一言喪邦’者也！”上曰：“惟卿則異彼三人者。朕言當，卿有喜色；不當，常有憂色。雖時有逆耳之言，如曏來紂及喪邦之類。朕細思之，皆卿先事而言，如此則理安，如彼則危亂，言雖深切而氣色和順，無楊炎之陵傲。朕問難往複，卿辭理不屈，又無好勝之誌，直使朕中懷已盡屈服而不能不從，此朕新以私喜於得卿也。”泌曰：“陛下能用相尚多，今皆不論，何也？”上曰：彼皆非所謂相也。凡相者，必委以政事，如玄宗時牛仙客、陳希烈，可以謂之相乎！如肅宗、代宗之任卿，雖不受其名，乃真相耳。必以官至平章事為相，則王武俊之徒皆相也。
劉昌複築連雲堡。
夏，四月，乙未，更命殿前左、右射生曰神威軍，與左、右羽林、龍武、神武、神策號曰十軍。神策尤盛，多戍京西，散屯畿甸。
福建觀察使吳詵，輕其軍士脆弱，苦役之。軍士作亂，殺詵腹心十餘人，逼詵牒大將郝誡溢掌留務。誡溢上表請罪，上遣中使就赦以安之。
乙未，隴右節度使李元諒築良原故城而鎮之。
雲南王異牟尋欲內附，未敢自遣使，先遣其東蠻鬼主驃旁、苴夢衝、苴烏星入見。五月，乙卯，宴之於麟德殿，賜賚甚厚，封王給印而遣之。
辛未，以太子賓客吳湊為福建觀察使，貶吳詵為涪州刺史。
吐蕃三萬餘騎寇涇、邠、寧、慶、鄜等州。先是，吐蕃常以秋冬入寇，及春多病疫退。至是，得唐人，質其妻子，遣其將將之，盛夏入寇。諸州皆城守，無敢與戰者，吐蕃俘掠人畜萬計而去。
夏縣人陽城以學行著聞，隱居柳穀之北，李泌薦之。六月征拜諫議大夫。
韓遊瑰以吐蕃犯塞，自戍寧州。病，求代歸。秋，七月，庚戌，加渾瑊邠寧副元帥，以左金吾將軍張獻甫為邠寧節度使，陳許兵馬使韓全義為長武城行營節度使。獻甫未至，壬子夜，遊瑰不告於眾，輕騎歸朝。戍卒裴滿等憚獻甫之嚴，乘無帥之際，癸醜，帥其徒作亂，曰：“張公不出本軍，我必拒之。”因剽掠城市，圍監軍楊明義所居，使奏請範希朝為節度使。都虞侯楊朝晟避亂出城，聞之，複入，曰：“所請甚契我心，我來賀也！”亂卒稍安。朝晟潛與諸將謀，晨勒兵，如亂卒謂曰：“所請不行，張公已至邠州，汝曹作亂當死，不可盡殺，宜自推列唱帥者。”遂斬二百餘人，帥眾迎獻甫。上聞軍眾欲得範希朝，將授之。希朝辭曰：“臣畏遊瑰之禍而來，今往代之，非所以防窺覦，安反仄也。”上嘉之，擢為寧州刺史，以副獻甫。遊瑰至京師，除右龍武統軍。
振武節度使唐朝臣不嚴斥候，己未，奚、室韋寇振武，執宣慰中使二人，大掠人畜而去。時迴紇之眾逆公主者在振武，朝臣遣七百騎與迴紇數百騎追之，迴紇使者為奚、室韋所殺。
九月，庚申，吐蕃尚誌董星寇寧州，張獻甫擊卻之。吐蕃轉掠鄜、坊而去。
元友直句檢諸道稅外物，悉輸戶部，遂為定製，歲於稅外輸百餘萬緡、斛，民不堪命。諸道多自訴於上，上意寤，詔：“今年已入在官者輸京師，未入者悉以與民；明年以後，悉免之。”於是東南之民複安其業。
迴紇合骨咄祿可汗得唐許婚，甚喜，遣其妹骨咄祿毗伽公主及大臣妻並國相、趺跌都督以下千餘人來迎可敦，辭禮甚恭，曰：“昔為兄弟，今為子婿，半子也。若吐蕃為患，子當為父除之！”因詈辱吐蕃使者以絕之。冬，十月，戊子，迴紇至長安，可汗仍表請改迴紇為迴鶻，許之。
吐蕃發兵十萬將寇西川，亦發雲南兵。雲南內雖附唐，外未敢叛吐蕃，亦發兵數萬屯於瀘北。韋皋知雲南計方猶豫，乃為書遺雲南王，敘其叛吐蕃歸化之誠，貯以銀函，使東蠻轉致吐蕃。吐蕃始疑雲南，遣兵二萬屯會川，以塞雲南趣蜀之路。雲南怒，引兵歸國。由是雲南與吐蕃相猜阻，歸唐之誌益堅。吐蕃失雲南之助，兵勢始弱矣。然吐蕃業已入寇，遂分兵四萬攻兩林驃旁，三萬攻東蠻，七千寇清溪關，五千寇銅山。皋遣黎州刺史韋晉等與東蠻連兵禦之，破吐蕃於清溪關外。
庚子，冊命鹹安公主，加迴鶻可汗號長壽天親可汗。十一月，以刑部尚書關播為送鹹安公主兼冊迴鶻可汗使。
吐蕃恥前日之敗，複以眾二萬寇清溪關，一萬攻東蠻。韋皋命韋晉鎮要衝城，督諸軍以禦之。巂州經略使劉朝彩等出關連戰，自乙卯至癸亥，大破之。
二月，元友直運淮南錢帛二十萬至長安，李泌悉輸之大盈庫。然上猶數有宣索，乃敕諸道勿令宰相知。泌聞之，惆悵而不敢言。
臣光曰：王者以天下為家，天下之財皆其有也。阜天下之財以養天下之民，己必豫焉。或乃更為私藏，此匹夫之鄙誌也。古人有言曰：貧不學儉。夫多財者，奢欲之所自來也。李泌欲弭德宗之欲而豐其私財，財豐則欲滋矣。財不稱欲，能無求乎！是猶啟其門而禁其出也！雖德宗之多僻，亦泌所以相之者非其道故也。
鹹陽人或上言：“臣見白起，令臣奏雲：‘請為國家擀禦西陲。正月，吐蕃必大下，當為朝廷破之以取信。’”既而吐蕃入寇，邊將敗之，不能深入。上以為信然，欲於京城立廟，贈司徒，李泌曰：“臣聞‘國將興，聽於人。’今將帥立功而陛下褒賞白起，臣恐邊臣解體矣！若立廟京城，盛為祈禱，流聞四方，將長巫風。今杜郵有舊祠，請敕府縣葺之，則不至驚人耳目矣。且白起列國之將，贈三公太重，請贈兵部尚書可矣。”上笑曰：“卿於白起亦惜官乎！”對曰：“人神一也。陛下倘不之惜，則神亦不以為榮矣。”上從之。泌自陳衰老，獨任宰相，精力耗竭，既未聽其去，乞更除一相。上曰：“朕深知卿勞苦，但未得其人耳。”上從容與泌論即位以來宰相，曰：“盧杞忠清強介，人言杞奸邪，朕殊不覺其然。”泌曰：“人言杞奸邪而陛下獨不覺其奸邪，此乃杞之所以為奸邪也。倘陛下覺之，豈有建中之亂乎！杞以私隙殺楊炎，擠顏真卿於死地，激李懷光使叛，賴陛下聖明竄逐之，人心頓喜，天亦悔禍。不然，亂何由弭！”上曰：“楊炎以童子視朕，每論事，朕可其奏則悅，與之往複問難，即怒而辭位，觀其意以朕為不足與言故也。以是交不可忍，非由杞也。建中之亂，術士豫請城奉天，此蓋天命，非杞所能致也！”泌曰：“天命，他人皆可以言之，惟君相不可言。蓋君相所以造命也。若言命，則禮樂刑政皆無所用矣。紂曰：‘我生不有命在天！’此商之所以亡也！”上曰：“朕好與人較量理體：崔祐甫性褊躁，朕難之，則應對失次，朕常知其短而護之。楊炎論事亦有可采，而氣色粗傲，難之輒勃然怒，無複君臣之禮，所以每見令人忿發。餘人則不敢複言。盧杞小心，朕所言無不從。又無學，不能與朕往複，故朕所懷常不盡也。”對曰：“杞言無不從，豈忠臣乎！夫‘言而莫予違’，此孔子所謂‘一言喪邦’者也！”上曰：“惟卿則異彼三人者。朕言當，卿有喜色；不當，常有憂色。雖時有逆耳之言，如曏來紂及喪邦之類。朕細思之，皆卿先事而言，如此則理安，如彼則危亂，言雖深切而氣色和順，無楊炎之陵傲。朕問難往複，卿辭理不屈，又無好勝之誌，直使朕中懷已盡屈服而不能不從，此朕新以私喜於得卿也。”泌曰：“陛下能用相尚多，今皆不論，何也？”上曰：彼皆非所謂相也。凡相者，必委以政事，如玄宗時牛仙客、陳希烈，可以謂之相乎！如肅宗、代宗之任卿，雖不受其名，乃真相耳。必以官至平章事為相，則王武俊之徒皆相也。
劉昌複築連雲堡。
夏，四月，乙未，更命殿前左、右射生曰神威軍，與左、右羽林、龍武、神武、神策號曰十軍。神策尤盛，多戍京西，散屯畿甸。
福建觀察使吳詵，輕其軍士脆弱，苦役之。軍士作亂，殺詵腹心十餘人，逼詵牒大將郝誡溢掌留務。誡溢上表請罪，上遣中使就赦以安之。
乙未，隴右節度使李元諒築良原故城而鎮之。
雲南王異牟尋欲內附，未敢自遣使，先遣其東蠻鬼主驃旁、苴夢衝、苴烏星入見。五月，乙卯，宴之於麟德殿，賜賚甚厚，封王給印而遣之。
辛未，以太子賓客吳湊為福建觀察使，貶吳詵為涪州刺史。
吐蕃三萬餘騎寇涇、邠、寧、慶、鄜等州。先是，吐蕃常以秋冬入寇，及春多病疫退。至是，得唐人，質其妻子，遣其將將之，盛夏入寇。諸州皆城守，無敢與戰者，吐蕃俘掠人畜萬計而去。
夏縣人陽城以學行著聞，隱居柳穀之北，李泌薦之。六月征拜諫議大夫。
韓遊瑰以吐蕃犯塞，自戍寧州。病，求代歸。秋，七月，庚戌，加渾瑊邠寧副元帥，以左金吾將軍張獻甫為邠寧節度使，陳許兵馬使韓全義為長武城行營節度使。獻甫未至，壬子夜，遊瑰不告於眾，輕騎歸朝。戍卒裴滿等憚獻甫之嚴，乘無帥之際，癸醜，帥其徒作亂，曰：“張公不出本軍，我必拒之。”因剽掠城市，圍監軍楊明義所居，使奏請範希朝為節度使。都虞侯楊朝晟避亂出城，聞之，複入，曰：“所請甚契我心，我來賀也！”亂卒稍安。朝晟潛與諸將謀，晨勒兵，如亂卒謂曰：“所請不行，張公已至邠州，汝曹作亂當死，不可盡殺，宜自推列唱帥者。”遂斬二百餘人，帥眾迎獻甫。上聞軍眾欲得範希朝，將授之。希朝辭曰：“臣畏遊瑰之禍而來，今往代之，非所以防窺覦，安反仄也。”上嘉之，擢為寧州刺史，以副獻甫。遊瑰至京師，除右龍武統軍。
振武節度使唐朝臣不嚴斥候，己未，奚、室韋寇振武，執宣慰中使二人，大掠人畜而去。時迴紇之眾逆公主者在振武，朝臣遣七百騎與迴紇數百騎追之，迴紇使者為奚、室韋所殺。
九月，庚申，吐蕃尚誌董星寇寧州，張獻甫擊卻之。吐蕃轉掠鄜、坊而去。
元友直句檢諸道稅外物，悉輸戶部，遂為定製，歲於稅外輸百餘萬緡、斛，民不堪命。諸道多自訴於上，上意寤，詔：“今年已入在官者輸京師，未入者悉以與民；明年以後，悉免之。”於是東南之民複安其業。
迴紇合骨咄祿可汗得唐許婚，甚喜，遣其妹骨咄祿毗伽公主及大臣妻並國相、趺跌都督以下千餘人來迎可敦，辭禮甚恭，曰：“昔為兄弟，今為子婿，半子也。若吐蕃為患，子當為父除之！”因詈辱吐蕃使者以絕之。冬，十月，戊子，迴紇至長安，可汗仍表請改迴紇為迴鶻，許之。
吐蕃發兵十萬將寇西川，亦發雲南兵。雲南內雖附唐，外未敢叛吐蕃，亦發兵數萬屯於瀘北。韋皋知雲南計方猶豫，乃為書遺雲南王，敘其叛吐蕃歸化之誠，貯以銀函，使東蠻轉致吐蕃。吐蕃始疑雲南，遣兵二萬屯會川，以塞雲南趣蜀之路。雲南怒，引兵歸國。由是雲南與吐蕃相猜阻，歸唐之誌益堅。吐蕃失雲南之助，兵勢始弱矣。然吐蕃業已入寇，遂分兵四萬攻兩林驃旁，三萬攻東蠻，七千寇清溪關，五千寇銅山。皋遣黎州刺史韋晉等與東蠻連兵禦之，破吐蕃於清溪關外。
庚子，冊命鹹安公主，加迴鶻可汗號長壽天親可汗。十一月，以刑部尚書關播為送鹹安公主兼冊迴鶻可汗使。
吐蕃恥前日之敗，複以眾二萬寇清溪關，一萬攻東蠻。韋皋命韋晉鎮要衝城，督諸軍以禦之。巂州經略使劉朝彩等出關連戰，自乙卯至癸亥，大破之。