戶部郎中吉溫見祿山有寵，又附之，約為兄弟，說祿山曰：“李右丞相雖以時事親三兄，必不肯以兄為相；溫雖蒙驅使，終不得超擢。兄若薦溫於上，溫即奏兄堪大任，共排林甫出之，為相必矣。”祿山悅其言，數稱溫才於上，上亦忘曩日之言。會祿山領河東，因奏溫為節度副使、知留後，以大理司直張通儒為留後判官，河東事悉以委之。
是時，楊國忠為禦史中丞，方承恩用事。祿山登降殿階，國忠常扶掖之。祿山與王鉷俱為大夫，鉷權任亞於李林甫。祿山見林甫，禮貌頗倨。林甫陽以他事召王大夫，鉷至，趨拜甚謹，祿山不覺自失，容貌益恭。林甫與祿山語，每揣知其情，先言之，祿山驚服。祿山於公卿皆慢侮之，獨憚林甫，每見，雖盛冬，常汗沾衣。林甫乃引與坐於中書廳，撫以溫言，自解披袍以覆之。祿山忻荷，言無不盡，謂林甫為十郎。既歸範陽，劉駱穀每自長安來，必問：“十郎何言？”得美言則喜；或但雲“語安大夫，須好檢校！”輒反手據床曰：“噫嘻，我死矣！”
祿山既兼領三鎮，賞刑己出，日益驕恣。自以曩時不拜太子，見上春秋高，頗內懼；又見武備墮馳，有輕中國之心。孔目官嚴莊、掌書記高尚因為之解圖讖，勸之作亂。
祿山養同羅、奚、契丹降者八千餘人，謂之“曳落河”。曳落河者，胡言壯士也。及家僮百餘人，皆驍勇善戰，一可當百。又畜戰馬數萬匹，多聚兵仗，分遣商胡詣諸道販鬻，歲輸珍貨數百萬。私作緋紫袍、魚袋、以百萬計。以高尚、嚴莊、張通儒及將軍孫孝哲為腹心，史思明、安守忠、李歸仁、蔡希德、牛廷玠、向潤容、李庭望、崔乾祐、尹子奇、何千年、武令珣、能元皓、田承嗣、田乾真、阿史那承慶為爪牙。尚，雍權人，本名不危，頗有辭學，薄遊河朔，貧困不得誌，常歎曰：“高不危當舉大事而死，豈能齧草根求活邪！”祿山引置幕府，出入臥內。尚典箋奏，莊治簿書。通儒，萬歲之子；孝哲，契丹出。承嗣世為盧龍小校，祿山以為前鋒兵馬使，治軍嚴整。嚐大雪，祿山按行諸營，至承嗣營，寂若無人，入閱士卒，無一人不在者，祿山以是重之。
夏，四月，壬午，劍南節度使鮮於仲通討南詔蠻，大敗於瀘南。時仲通將兵八萬，分二道出戎、巂州，至曲州、靖州。南詔王閣羅鳳遣使謝罪，請還所俘掠，城雲南而去，且曰：“今吐蕃大兵壓境，若不許我，我將歸命吐蕃，雲南非唐有也。”仲通不許，囚其使。進軍至西洱河，與閣羅鳳戰，軍大敗，士卒死者六萬人，仲通僅以身免。楊國忠掩其敗狀，仍敘其戰功。
閣羅鳳斂戰屍，築為京觀，遂北臣於吐蕃。蠻語謂弟為“鍾”，吐蕃命閣羅鳳為“讚普鍾”，號曰東帝，給以金印。閣羅鳳刻碑於國門，言於不得已而叛唐，且曰：“我世世事唐，受其封賞，後世容複歸唐，當指碑以示唐使者，知吾之叛非本心也。”製大募兩京及河南、北兵以擊南詔；人聞雲南多瘴癘，未戰士卒死者什八九，莫肯應募。楊國忠遣禦史分道捕人，連枷送詣軍所。舊製，百姓有勳者免征役，時調兵既多，國忠奏先取高勳。於是行者愁怨，父母妻子送之，所在哭聲振野。
高仙芝之虜石國王也，石國王子逃詣諸胡，具告仙芝欺誘貪暴之狀。諸胡皆怒，潛引大食欲共攻四鎮。仙芝聞之，將蕃、漢三萬眾擊大食，深入七百餘裏，至恆羅斯城，與大食遇。相持五日，葛羅祿部眾叛，與大食夾攻唐軍，仙芝大敗，士卒死亡略盡，所餘才數千人。右威衛將軍李嗣業勸仙芝宵遁，道路阻隘，拔汗那部眾在前，人畜塞路；嗣業前驅，奮大梃擊之，人馬俱斃，仙芝乃得過。
將士相失，別將沠陽段秀實聞嗣業之聲，詬曰：“避敵先奔，無勇也；全己棄眾，不仁也。幸而得達，獨無愧乎！”嗣業執其手謝之，留拒追兵，收散卒，得俱免。還至安西，言於仙芝，以秀實兼都知兵馬使，為己判官。
八月，丙辰，武庫火，燒兵器三十七萬。
安祿山將三道兵六萬以討契丹，以奚騎二千為鄉導，過平盧千餘裏，至土護真水，遇雨。祿山引兵晝夜兼行三百餘裏，至契丹牙帳，契丹大駭。時久雨，弓駑筋膠皆弛，大將何思德言於祿山曰：“吾兵雖多，遠來疲弊，實不可用，不如按甲息兵以臨之，不過三日，虜必降。”祿山怒、欲斬之，思德請前驅效死。思德貌類祿山，虜爭擊，殺之，以為已得祿山，勇氣增倍。奚複叛，與契丹合，夾擊唐兵，殺傷殆盡。射祿山，中鞍，折冠簪，失履，獨與麾下二十騎走；會夜，追騎解，得入師州，歸罪於左賢王哥解、河東兵馬使魚承仙而斬之。
平盧兵馬使史思明懼，逃入山穀近二旬，收散卒，得七百人。平盧守將史定方將精兵二千救祿山，契丹引去，祿山乃得免。至平盧，麾下皆亡，不知所出。史思明出見祿山，祿山喜，起，執其手曰：“吾得汝，複何憂！”思明退，謂人曰：“向使早出，已與哥解並斬矣。”契丹圍師州，祿山使思明擊卻之。
冬，十月，壬子，上幸華清宮。
楊國忠使鮮於仲通表請己遙領劍南；十一月，丙午，以國忠領劍南節度使。
天寶十一年壬辰，公元七五二年春，正月，丁亥，上還宮。
二月，庚午，命有司出粟帛及庫錢數十萬緡於兩市易惡錢。先是，江、淮多惡錢，貴戚大商往往以良錢一易惡錢五，載入長安，市井不勝其弊，故李林甫奏請禁之，官為易取，期一月，不輸官者罪之。於是商賈囂然，不以為便。眾共遮楊國忠馬自言，國忠為之言於上，乃更命非鉛錫所鑄及穿穴者，皆聽用之如故。
三月，安祿山發蕃、漢步騎二十萬擊契丹，欲以雪去秋之恥。初，突厥阿布思來降，上厚禮之，賜姓名李獻忠，累遷朔方節度副使，賜爵奉信王。獻忠有才略，不為安祿山下，祿山恨之；至是，奏請獻忠帥同羅數萬騎，與俱擊契丹。獻忠恐為祿山所害，白留後張暐，請奏留不行，暐不許。獻忠乃帥所部大掠倉庫，叛歸漠北，祿山遂頓兵不進。
乙巳，改吏部為文部，兵部為武部，刑部為憲部。
戶部侍郎兼禦史大夫、京光尹王鉷，權寵日盛，領二十餘使。宅旁為使院，文案盈積，吏求署一字，累日不得前；中使賜齎不絕於門，雖李林甫亦畏避之。林甫子岫為將作監，鉷子淮為衛尉少卿，俱供奉禁中。淮陵侮岫，岫常下之。然鉷事林甫謹，林甫雖忌其寵，不忍害也。
準嚐帥其徒過駙馬都尉王繇，繇望塵拜伏；準挾彈命於繇冠，折其玉簪，以為戲笑。既而繇延準置酒，繇所尚永穆公主，上之愛女也，為準親執刀匕。準去，或謂繇曰：“鼠雖挾其父勢，君乃使公主為之具食，有如上聞，無乃非宜？”繇曰：“上雖怒無害，至於七郎，死生所係，不敢不爾。”
鉷弟戶部郎中鋓，兇險不法，召術士任海川，問：“我有王者之相否？”海川懼，亡匿。鉷恐事泄，捕得，托以他事杖殺之。王府司馬韋會，安定公主之子，王繇之同產也，話之私庭。鉷又使長安尉賈季鄰收會係獄，縊殺之，繇不敢言。
鋓所善刑縡，與龍武萬騎謀殺龍武將軍，以其兵作亂，殺李林甫、陳希烈、楊國忠；前期二日，有告之者。夏，四月，乙酉，上臨朝，以告狀麵授鉷，使捕之。鉷意鋓在縡所，先遣人召之。日晏，乃命賈季鄰等捕縡。縡居金城坊，季鄰等至門，縡帥其黨數十人持弓刀格鬥突出。鉷與楊國忠引兵繼至，縡黨曰：“勿傷大夫人。”國忠之傔密謂國忠曰：“賊有號，不可戰也。”縡鬥且走，至皇城西南隅。會高力士引飛龍禁軍四百至，擊縡，捕其黨，皆擒之。
國忠以狀白上，曰：“鉷必預謀。”上以鉷任遇深，不應同逆；李林甫亦為之辨解。上乃命特原鋓不問，然意欲鉷表請罪之；使國忠諷之，鉷不忍，上怒。會陳希烈極言鉷大逆當誅，戊子，敕希烈與國忠鞫之，仍以國忠兼京兆尹。於是任海川、韋會等事皆發，獄具，鉷賜自盡，鋓杖死於朝堂。鉷子準、偁流嶺南，尋殺之。有司籍其第舍，數日不能遍。鉷賓佐莫敢窺其門，獨采訪判官裴冕收其屍葬之。
是時，楊國忠為禦史中丞，方承恩用事。祿山登降殿階，國忠常扶掖之。祿山與王鉷俱為大夫，鉷權任亞於李林甫。祿山見林甫，禮貌頗倨。林甫陽以他事召王大夫，鉷至，趨拜甚謹，祿山不覺自失，容貌益恭。林甫與祿山語，每揣知其情，先言之，祿山驚服。祿山於公卿皆慢侮之，獨憚林甫，每見，雖盛冬，常汗沾衣。林甫乃引與坐於中書廳，撫以溫言，自解披袍以覆之。祿山忻荷，言無不盡，謂林甫為十郎。既歸範陽，劉駱穀每自長安來，必問：“十郎何言？”得美言則喜；或但雲“語安大夫，須好檢校！”輒反手據床曰：“噫嘻，我死矣！”
祿山既兼領三鎮，賞刑己出，日益驕恣。自以曩時不拜太子，見上春秋高，頗內懼；又見武備墮馳，有輕中國之心。孔目官嚴莊、掌書記高尚因為之解圖讖，勸之作亂。
祿山養同羅、奚、契丹降者八千餘人，謂之“曳落河”。曳落河者，胡言壯士也。及家僮百餘人，皆驍勇善戰，一可當百。又畜戰馬數萬匹，多聚兵仗，分遣商胡詣諸道販鬻，歲輸珍貨數百萬。私作緋紫袍、魚袋、以百萬計。以高尚、嚴莊、張通儒及將軍孫孝哲為腹心，史思明、安守忠、李歸仁、蔡希德、牛廷玠、向潤容、李庭望、崔乾祐、尹子奇、何千年、武令珣、能元皓、田承嗣、田乾真、阿史那承慶為爪牙。尚，雍權人，本名不危，頗有辭學，薄遊河朔，貧困不得誌，常歎曰：“高不危當舉大事而死，豈能齧草根求活邪！”祿山引置幕府，出入臥內。尚典箋奏，莊治簿書。通儒，萬歲之子；孝哲，契丹出。承嗣世為盧龍小校，祿山以為前鋒兵馬使，治軍嚴整。嚐大雪，祿山按行諸營，至承嗣營，寂若無人，入閱士卒，無一人不在者，祿山以是重之。
夏，四月，壬午，劍南節度使鮮於仲通討南詔蠻，大敗於瀘南。時仲通將兵八萬，分二道出戎、巂州，至曲州、靖州。南詔王閣羅鳳遣使謝罪，請還所俘掠，城雲南而去，且曰：“今吐蕃大兵壓境，若不許我，我將歸命吐蕃，雲南非唐有也。”仲通不許，囚其使。進軍至西洱河，與閣羅鳳戰，軍大敗，士卒死者六萬人，仲通僅以身免。楊國忠掩其敗狀，仍敘其戰功。
閣羅鳳斂戰屍，築為京觀，遂北臣於吐蕃。蠻語謂弟為“鍾”，吐蕃命閣羅鳳為“讚普鍾”，號曰東帝，給以金印。閣羅鳳刻碑於國門，言於不得已而叛唐，且曰：“我世世事唐，受其封賞，後世容複歸唐，當指碑以示唐使者，知吾之叛非本心也。”製大募兩京及河南、北兵以擊南詔；人聞雲南多瘴癘，未戰士卒死者什八九，莫肯應募。楊國忠遣禦史分道捕人，連枷送詣軍所。舊製，百姓有勳者免征役，時調兵既多，國忠奏先取高勳。於是行者愁怨，父母妻子送之，所在哭聲振野。
高仙芝之虜石國王也，石國王子逃詣諸胡，具告仙芝欺誘貪暴之狀。諸胡皆怒，潛引大食欲共攻四鎮。仙芝聞之，將蕃、漢三萬眾擊大食，深入七百餘裏，至恆羅斯城，與大食遇。相持五日，葛羅祿部眾叛，與大食夾攻唐軍，仙芝大敗，士卒死亡略盡，所餘才數千人。右威衛將軍李嗣業勸仙芝宵遁，道路阻隘，拔汗那部眾在前，人畜塞路；嗣業前驅，奮大梃擊之，人馬俱斃，仙芝乃得過。
將士相失，別將沠陽段秀實聞嗣業之聲，詬曰：“避敵先奔，無勇也；全己棄眾，不仁也。幸而得達，獨無愧乎！”嗣業執其手謝之，留拒追兵，收散卒，得俱免。還至安西，言於仙芝，以秀實兼都知兵馬使，為己判官。
八月，丙辰，武庫火，燒兵器三十七萬。
安祿山將三道兵六萬以討契丹，以奚騎二千為鄉導，過平盧千餘裏，至土護真水，遇雨。祿山引兵晝夜兼行三百餘裏，至契丹牙帳，契丹大駭。時久雨，弓駑筋膠皆弛，大將何思德言於祿山曰：“吾兵雖多，遠來疲弊，實不可用，不如按甲息兵以臨之，不過三日，虜必降。”祿山怒、欲斬之，思德請前驅效死。思德貌類祿山，虜爭擊，殺之，以為已得祿山，勇氣增倍。奚複叛，與契丹合，夾擊唐兵，殺傷殆盡。射祿山，中鞍，折冠簪，失履，獨與麾下二十騎走；會夜，追騎解，得入師州，歸罪於左賢王哥解、河東兵馬使魚承仙而斬之。
平盧兵馬使史思明懼，逃入山穀近二旬，收散卒，得七百人。平盧守將史定方將精兵二千救祿山，契丹引去，祿山乃得免。至平盧，麾下皆亡，不知所出。史思明出見祿山，祿山喜，起，執其手曰：“吾得汝，複何憂！”思明退，謂人曰：“向使早出，已與哥解並斬矣。”契丹圍師州，祿山使思明擊卻之。
冬，十月，壬子，上幸華清宮。
楊國忠使鮮於仲通表請己遙領劍南；十一月，丙午，以國忠領劍南節度使。
天寶十一年壬辰，公元七五二年春，正月，丁亥，上還宮。
二月，庚午，命有司出粟帛及庫錢數十萬緡於兩市易惡錢。先是，江、淮多惡錢，貴戚大商往往以良錢一易惡錢五，載入長安，市井不勝其弊，故李林甫奏請禁之，官為易取，期一月，不輸官者罪之。於是商賈囂然，不以為便。眾共遮楊國忠馬自言，國忠為之言於上，乃更命非鉛錫所鑄及穿穴者，皆聽用之如故。
三月，安祿山發蕃、漢步騎二十萬擊契丹，欲以雪去秋之恥。初，突厥阿布思來降，上厚禮之，賜姓名李獻忠，累遷朔方節度副使，賜爵奉信王。獻忠有才略，不為安祿山下，祿山恨之；至是，奏請獻忠帥同羅數萬騎，與俱擊契丹。獻忠恐為祿山所害，白留後張暐，請奏留不行，暐不許。獻忠乃帥所部大掠倉庫，叛歸漠北，祿山遂頓兵不進。
乙巳，改吏部為文部，兵部為武部，刑部為憲部。
戶部侍郎兼禦史大夫、京光尹王鉷，權寵日盛，領二十餘使。宅旁為使院，文案盈積，吏求署一字，累日不得前；中使賜齎不絕於門，雖李林甫亦畏避之。林甫子岫為將作監，鉷子淮為衛尉少卿，俱供奉禁中。淮陵侮岫，岫常下之。然鉷事林甫謹，林甫雖忌其寵，不忍害也。
準嚐帥其徒過駙馬都尉王繇，繇望塵拜伏；準挾彈命於繇冠，折其玉簪，以為戲笑。既而繇延準置酒，繇所尚永穆公主，上之愛女也，為準親執刀匕。準去，或謂繇曰：“鼠雖挾其父勢，君乃使公主為之具食，有如上聞，無乃非宜？”繇曰：“上雖怒無害，至於七郎，死生所係，不敢不爾。”
鉷弟戶部郎中鋓，兇險不法，召術士任海川，問：“我有王者之相否？”海川懼，亡匿。鉷恐事泄，捕得，托以他事杖殺之。王府司馬韋會，安定公主之子，王繇之同產也，話之私庭。鉷又使長安尉賈季鄰收會係獄，縊殺之，繇不敢言。
鋓所善刑縡，與龍武萬騎謀殺龍武將軍，以其兵作亂，殺李林甫、陳希烈、楊國忠；前期二日，有告之者。夏，四月，乙酉，上臨朝，以告狀麵授鉷，使捕之。鉷意鋓在縡所，先遣人召之。日晏，乃命賈季鄰等捕縡。縡居金城坊，季鄰等至門，縡帥其黨數十人持弓刀格鬥突出。鉷與楊國忠引兵繼至，縡黨曰：“勿傷大夫人。”國忠之傔密謂國忠曰：“賊有號，不可戰也。”縡鬥且走，至皇城西南隅。會高力士引飛龍禁軍四百至，擊縡，捕其黨，皆擒之。
國忠以狀白上，曰：“鉷必預謀。”上以鉷任遇深，不應同逆；李林甫亦為之辨解。上乃命特原鋓不問，然意欲鉷表請罪之；使國忠諷之，鉷不忍，上怒。會陳希烈極言鉷大逆當誅，戊子，敕希烈與國忠鞫之，仍以國忠兼京兆尹。於是任海川、韋會等事皆發，獄具，鉷賜自盡，鋓杖死於朝堂。鉷子準、偁流嶺南，尋殺之。有司籍其第舍，數日不能遍。鉷賓佐莫敢窺其門，獨采訪判官裴冕收其屍葬之。