第12章 指數策略
綜藝，炒股也有真人秀 作者：伽西 投票推薦 加入書簽 留言反饋
炒股的思路有很多種，可以說各有優勢。隻要能讓投資者交易生涯的總盈利為正數，且收益達到預期值，就可以視為好方法。
投資者不必為炒股理念與別人不同而爭論。
隻是有一點是很確定的，沒有哪種方法能完美判斷行情走勢。這種情況，也造成大量的股民總想尋找更好的交易方法。
其實沒有這個必要，在股市裏，隻要充分的熟悉了一種或幾種方法，就足以賺取豐厚的迴報。
炒股最怕長時間的搖擺不定，這樣舊的方法還沒用熟，就開始試用新的方法。股民總是處於學習試驗的狀態，怎麽可能獲得穩定的收益？
田園分享的第一種炒股方法，是看大盤指數買個股的方法。
曆史行情告訴我們，大多數的個股都會隨大盤指數運行。雖然節奏可能稍慢或稍快，幅度可能略多或略少，但整體走勢是比較一致的。
其實，即使是能夠獨立運行的牛股，也時常會受到大盤的影響。
所以我們炒股票可以從看大盤指數開始。
在此之前，我們需要了解股市中的指數。
其實各個國家，各個交易所，各分類市場都會發布一些指數，也就是我們經常在新聞中聽到的那些。
而股市常見的指數，有綜合指數和成分指數之分。
綜合指數：一般包含了分類市場中全部的個股。
成分指數：一般包含分類市場中流動性比較好，成交活躍的個股，而且通常是大市值的公司。
指數的計算方法也有很多種。
加權指數：計算指數時，會參考個股的權重。加權的方式有好多種。最常用的有總市值加權法和流通市值加權法。加權指數可以理解為，成分股的市值越大，對指數的影響就越大。
等權指數：將每隻個股的市值設置成一樣大，然後再計算指數。這樣能更好的體現指數成分股的賺錢效應，很少出現指數漲了很多，大多數個股卻沒漲的情況。
在分析股市時，建議股民多看等權指數。
一般情況下，我們都是想買那個分類市場的股票，就看哪個分類市場的指數，而各個指數，又可以起到互相驗證的作用。
即有兩個分類指數走出趨勢時，才能確定趨勢成立。
股市的行情，一般有普漲和風格行情之分。普漲就是多個分類市場一起漲，而風格行情可以分為兩種。
一種是按市場分類的風格。比如創業板行情、科創板行情。此時隻要看分類指數就可以；
另一種是按市值分類的風格。比如大盤權重股行情、中小市值行情、微盤股行情。此時我們可以參考中證指數。
中證指數有很多種，一般用於判斷風格行情的有：
中證100指數：它的成分股可以理解為，兩市市值最大的100家公司（不是絕對的），該指數體現的是大盤權重股的走勢。
中證200指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第101-300的公司（不是絕對的），該指數體現的是稍小一點市值權重股的走勢。
中證500指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第501-800的公司（不是絕對的），該指數體現的是中市值個股的走勢。
中證1000指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第801-1800的公司（不是絕對的），該指數體現的是小市值個股的走勢。
中證2000指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第1800以後的公司（不是絕對的），該指數體現的是微盤個股的走勢。
股票市值越小，波動率就會越高，所以正常情況下，股市普漲時，各指數的漲幅應該是中證2000＞中證1000＞中證500＞中證200＞中證100。而且漲幅越大，就越應該這樣。
而出現相反的情況時，通常是較為確定的下降趨勢。
而風格行情，一般是隻有一個指數漲幅高，其他指數漲幅不定。最常見的風格行情要麽是中證100（可能包括中證200）領漲的權重股行情，要麽是中證2000（可能包括中證1000）領漲的小盤股行情。
在分析股市時，我們可以從綜合指數開始分析。若股市綜合指數進入多頭區間，可以查看分類指數（包括板塊指數），從中選擇相對強勢的，然後再在從其成分股中，尋找好的股票。
我們還可以利用股票軟件的自定義指數功能，建立自己的股市指數。這樣做的好處是，可以構建對個股交易更加有效的指數。
一般而言，構成指數的個股交投越活躍（數量不能太少），計算出的指數效果越好。
股市指數的作用不僅是體現市場的走勢，也時常作為投資者收益的參考。能夠在一定時期內跑贏指數，是投資者交易水平高的體現。
看大盤指數交易個股的具體方法
1、用大盤指數的趨勢交易係統，對個股進行買賣。
是在大盤指數出現買點時，買入個股；在大盤指數出現賣點時，賣出個股。此時不考慮個股的成本，同時最好能同時買入多隻股票。
2、用大盤指數的買入點買入，對個股進行短線操作。
也是通過大盤指數的買點買入個股，但賣出點是提前設置好的，比如+10%或者-10%賣出，或者指定時間賣出。
該方法更適合用震蕩交易的手法，也可以縮小趨勢交易的周期，以獲得更多的買入機會。
思考與驗證：
選出一些個股，在大盤指數的曆史走勢中，找到20日均線的買賣點，然後對個股進行模擬買賣，看看收益情況。
為了檢驗該策略的有效性，可以再用個股的20日均線進行模擬買賣，得出一個收益率。
其實，可以參考的指數有很多，可以使用的分析方法也有很多，具體的收益情況，需要大量統計測試。
可以肯定的一點是，我國股市前30年的曆史行情中，該策略有較高的收益率。
投資者不必為炒股理念與別人不同而爭論。
隻是有一點是很確定的，沒有哪種方法能完美判斷行情走勢。這種情況，也造成大量的股民總想尋找更好的交易方法。
其實沒有這個必要，在股市裏，隻要充分的熟悉了一種或幾種方法，就足以賺取豐厚的迴報。
炒股最怕長時間的搖擺不定，這樣舊的方法還沒用熟，就開始試用新的方法。股民總是處於學習試驗的狀態，怎麽可能獲得穩定的收益？
田園分享的第一種炒股方法，是看大盤指數買個股的方法。
曆史行情告訴我們，大多數的個股都會隨大盤指數運行。雖然節奏可能稍慢或稍快，幅度可能略多或略少，但整體走勢是比較一致的。
其實，即使是能夠獨立運行的牛股，也時常會受到大盤的影響。
所以我們炒股票可以從看大盤指數開始。
在此之前，我們需要了解股市中的指數。
其實各個國家，各個交易所，各分類市場都會發布一些指數，也就是我們經常在新聞中聽到的那些。
而股市常見的指數，有綜合指數和成分指數之分。
綜合指數：一般包含了分類市場中全部的個股。
成分指數：一般包含分類市場中流動性比較好，成交活躍的個股，而且通常是大市值的公司。
指數的計算方法也有很多種。
加權指數：計算指數時，會參考個股的權重。加權的方式有好多種。最常用的有總市值加權法和流通市值加權法。加權指數可以理解為，成分股的市值越大，對指數的影響就越大。
等權指數：將每隻個股的市值設置成一樣大，然後再計算指數。這樣能更好的體現指數成分股的賺錢效應，很少出現指數漲了很多，大多數個股卻沒漲的情況。
在分析股市時，建議股民多看等權指數。
一般情況下，我們都是想買那個分類市場的股票，就看哪個分類市場的指數，而各個指數，又可以起到互相驗證的作用。
即有兩個分類指數走出趨勢時，才能確定趨勢成立。
股市的行情，一般有普漲和風格行情之分。普漲就是多個分類市場一起漲，而風格行情可以分為兩種。
一種是按市場分類的風格。比如創業板行情、科創板行情。此時隻要看分類指數就可以；
另一種是按市值分類的風格。比如大盤權重股行情、中小市值行情、微盤股行情。此時我們可以參考中證指數。
中證指數有很多種，一般用於判斷風格行情的有：
中證100指數：它的成分股可以理解為，兩市市值最大的100家公司（不是絕對的），該指數體現的是大盤權重股的走勢。
中證200指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第101-300的公司（不是絕對的），該指數體現的是稍小一點市值權重股的走勢。
中證500指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第501-800的公司（不是絕對的），該指數體現的是中市值個股的走勢。
中證1000指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第801-1800的公司（不是絕對的），該指數體現的是小市值個股的走勢。
中證2000指數：它的成分股可以理解為，兩市市值排在第1800以後的公司（不是絕對的），該指數體現的是微盤個股的走勢。
股票市值越小，波動率就會越高，所以正常情況下，股市普漲時，各指數的漲幅應該是中證2000＞中證1000＞中證500＞中證200＞中證100。而且漲幅越大，就越應該這樣。
而出現相反的情況時，通常是較為確定的下降趨勢。
而風格行情，一般是隻有一個指數漲幅高，其他指數漲幅不定。最常見的風格行情要麽是中證100（可能包括中證200）領漲的權重股行情，要麽是中證2000（可能包括中證1000）領漲的小盤股行情。
在分析股市時，我們可以從綜合指數開始分析。若股市綜合指數進入多頭區間，可以查看分類指數（包括板塊指數），從中選擇相對強勢的，然後再在從其成分股中，尋找好的股票。
我們還可以利用股票軟件的自定義指數功能，建立自己的股市指數。這樣做的好處是，可以構建對個股交易更加有效的指數。
一般而言，構成指數的個股交投越活躍（數量不能太少），計算出的指數效果越好。
股市指數的作用不僅是體現市場的走勢，也時常作為投資者收益的參考。能夠在一定時期內跑贏指數，是投資者交易水平高的體現。
看大盤指數交易個股的具體方法
1、用大盤指數的趨勢交易係統，對個股進行買賣。
是在大盤指數出現買點時，買入個股；在大盤指數出現賣點時，賣出個股。此時不考慮個股的成本，同時最好能同時買入多隻股票。
2、用大盤指數的買入點買入，對個股進行短線操作。
也是通過大盤指數的買點買入個股，但賣出點是提前設置好的，比如+10%或者-10%賣出，或者指定時間賣出。
該方法更適合用震蕩交易的手法，也可以縮小趨勢交易的周期，以獲得更多的買入機會。
思考與驗證：
選出一些個股，在大盤指數的曆史走勢中，找到20日均線的買賣點，然後對個股進行模擬買賣，看看收益情況。
為了檢驗該策略的有效性，可以再用個股的20日均線進行模擬買賣，得出一個收益率。
其實，可以參考的指數有很多，可以使用的分析方法也有很多，具體的收益情況，需要大量統計測試。
可以肯定的一點是，我國股市前30年的曆史行情中，該策略有較高的收益率。