曹操看到衣帶詔後，與眾謀士商議要廢掉獻帝，另立有德之人為帝。但程昱勸阻說，曹操之所以能威震四方、號令天下，是因為奉漢家名號的緣故。現在諸侯尚未平定，如果倉促行廢立之事，必然會引起兵端。曹操聽從了程昱的建議，隻將董承等五人及其全家老小押送各門處斬，共死了七百餘人。城中官民看到這一幕，無不落淚。
曹操殺了董承等人後，怒氣仍未消，於是帶劍入宮，要殺董貴妃。董貴妃是董承的妹妹，當時已懷孕五月。皇帝在後宮與伏皇後私下談論董承的事情，突然見到曹操帶劍入宮，大驚失色。曹操質問皇帝是否知道董承謀反的事情，皇帝誤以為是董卓，被曹操大聲糾正。皇帝戰栗著說自己不知情，曹操卻提醒他不要忘了破指修詔的事情。皇帝無法迴答，曹操便命令武士擒拿董妃。皇帝求情說董妃有孕在身，希望曹操能憐憫她。但曹操說如果不殺她，將來必為後患。伏皇後也求情，建議將董妃貶入冷宮，待分娩後再殺。但曹操堅決不同意，認為留下逆種會為母報仇。董妃哭泣著請求全屍而死，不要讓她暴露在外。曹操便命令取來白練，讓董妃自縊而死。皇帝和伏皇後都大哭不止，但曹操卻怒斥他們不要作兒女之態。隨後，曹操命令加強宮門守衛，今後外戚宗族不奉旨意擅自入宮者斬首，守禦不嚴的也要同罪。他還調撥了三千心腹人充任禦林軍，由曹洪統領，以加強防備。
曹操對程昱說，雖然董承等人已經被殺，但馬騰和劉備也在其中，必須除掉。程昱建議以書信穩住馬騰，誘他入京再設法除掉；而劉備在徐州分布兵力呈掎角之勢，也不可輕敵。此外，袁紹在官渡屯兵，常常有攻打許都的企圖，也需要防備。但曹操認為劉備是人傑，必須趁他羽翼未豐時除掉，而袁紹雖然強大卻多疑不決，不足為慮。正商議間，郭嘉進入議事廳，他也認為袁紹不足為慮，建議曹操趁劉備新整軍兵、眾心未服之際引兵東征。曹操大喜，遂起二十萬大軍分兵五路攻打徐州。
消息傳到徐州後，孫乾先往下邳報知關羽，然後到小沛報知劉備。劉備與孫乾商議求援於袁紹以解危局。於是劉備修書一封派遣孫乾前往河北求援。孫乾先見到田豐說明來意並請求引薦給袁紹。田豐便帶著孫乾去見袁紹並呈上了劉備的書信。此時袁紹形容憔悴、衣冠不整，田豐詢問原因時袁紹說自己將要死了。這讓田豐和孫乾都感到十分驚訝。
袁紹說：“我生了五個兒子，隻有最年幼的讓我滿意。現在他患了疥瘡，生命垂危。我哪裏還有心思去談論其他事情呢？”田豐說：“現在曹操東征劉備，許昌空虛。如果我們以義兵乘虛而入，上可以保天子，下可以救萬民。這是一個難得的機會，請明公您裁決。”袁紹說：“我也知道這是最好的機會，但我心中恍惚，恐怕會有不利的事情發生。”田豐問：“有什麽恍惚的？”袁紹說：“五個兒子中，隻有這個兒子生得最特別。如果他有什麽疏忽，我的命就沒了。”於是，袁紹決定不發兵，並對孫乾說：“你迴去告訴劉備，就說我有這個緣故不能發兵。如果他有不如意的事情，可以來投靠我，我一定會幫助他。”田豐用拐杖擊地說：“遇到這麽好的機會，卻因為嬰兒的病而放棄！大事去了，真是太可惜了！”說完，他長歎一聲，跌足而出。
孫乾見袁紹不肯發兵，隻得連夜趕迴小沛見劉備，詳細說了這件事。劉備大驚失色，問：“這可怎麽辦呢？”張飛說：“兄長不用擔心。曹兵遠道而來，必然疲憊不堪。我們可以乘他們剛到，先去劫寨，一定可以打敗曹操。”劉備說：“我一直以為你隻是個勇夫，但前次捉劉岱時，你能用計；今天這個計策，也符合兵法。”於是，他采納了張飛的建議，分兵去劫寨。
曹操率軍前往小沛。正行間，突然狂風大作，將一麵牙旗吹折。曹操便命令軍隊停下，召集眾謀士詢問吉兇。荀彧問：“風從哪個方向來？吹折了什麽顏色的旗？”曹操說：“風從東南方來，吹折了角上的青紅二色牙旗。”荀彧說：“這不主別的事，今夜劉備一定會來劫寨。”曹操點頭同意。這時，毛玠也進來說：“剛才東南風起，吹折了一麵青紅牙旗。我以為今夜必有人來劫寨。”曹操說：“你的意見如何？”毛玠說：“我認為今夜一定會有人來劫寨。”曹操說：“這是天報應我，我們應當立即防備。”於是，他分兵九隊，隻留一隊向前虛張聲勢，其餘八麵埋伏。
當晚月色微明，劉備在左，張飛在右，分兵兩隊進發，隻留孫乾守小沛。張飛自以為得計，率領輕騎衝入曹寨，但隻見營寨內零零落落，沒有多少人馬。這時四邊火光大起喊聲震天。張飛知道中計了急忙衝出寨外。正東有張遼、正西有許褚、正南有於禁、正北有李典、東南有徐晃、西南有樂進、東北有夏侯惇、西北有夏侯淵八處軍馬殺來。張飛左衝右突前遮後當但所率領的軍兵原是曹操手下的舊軍見事勢已急都投降了曹操。張飛奮力殺出一條血路突圍而走隻有數十騎跟定。他本想返迴小沛但去路已被截斷；想投徐州、下邳又恐怕被曹軍截住。他思前想後無路可走隻得望芒碭山而去。
而劉備引軍劫寨時也被曹軍伏擊。他突圍而走但被夏侯淵從後趕來。劉備迴頭一看隻有三十餘騎跟隨。他急忙想奔迴小沛但已望見小沛城中火起隻得棄了小沛。他想投徐州、下邳但又被曹軍截住去路。劉備自思無路可歸想起袁紹曾說“倘不如意可來相投”的話於是便決定前往青州暫時依附袁紹再作別的打算。然而他剛走到青州路就被李典攔住。劉備單騎落荒而逃望北而去而李典則俘虜了他的從騎。
劉備單騎投奔青州，一天行走了三百裏，終於到達青州城下叫門。門吏詢問了他的姓名，然後去報告刺史。刺史是袁紹的長子袁譚。袁譚一向敬重劉備，聽說他單騎到來，立即開門迎接，接入官署，詳細詢問了事情的經過。劉備詳細敘述了兵敗相投的意圖。袁譚於是將劉備安排在館驛中住下，並發信報告父親袁紹，同時派遣本州人馬護送劉備。
到了平原界口，袁紹親自帶領眾人出鄴郡三十裏迎接劉備。劉備拜謝，袁紹忙迴禮說：“昨天因為小兒生病，沒有能及時救援，心中一直怏怏不安。今天有幸相見，真是大慰平生渴望之思。”劉備說：“我孤苦無依的劉備，早就想投奔到您的門下，隻是沒有遇到合適的機會。現在被曹操所攻，妻子都被俘虜，想到將軍您容納四方之士，所以不顧羞慚，直接來投奔。希望您能收留我，我發誓一定會為您效力。”袁紹非常高興，對劉備相待甚厚，讓他和自己一起居住在冀州。
另一方麵，曹操當夜攻取了小沛，隨即進軍攻打徐州。糜竺、簡雍無法守住，隻得棄城而逃，陳登獻出了徐州。曹操大軍入城後，首先安撫了百姓，然後召集眾謀士商議攻取下邳的計策。荀彧說：“關羽保護著劉備的妻子兒女，死守此城。如果不迅速攻取，恐怕會被袁紹所竊取。”曹操說：“我一直愛惜關羽的武藝和才能，想讓他為我所用。不如派人去勸說他投降。”郭嘉說：“關羽義氣深重，一定不會投降。如果派人去勸說，恐怕會被他所害。”這時，張遼站出來說：“我與關羽有一麵之交，願意去勸說他。”眾人看向他，正是張遼。然而程昱卻說：“張遼雖然與關羽有舊交，但我看這個人，不是可以用言辭勸說的。我有一個計策，可以讓關羽進退無路，然後再用張遼去勸說他，他一定會歸順丞相的。”
曹操殺了董承等人後，怒氣仍未消，於是帶劍入宮，要殺董貴妃。董貴妃是董承的妹妹，當時已懷孕五月。皇帝在後宮與伏皇後私下談論董承的事情，突然見到曹操帶劍入宮，大驚失色。曹操質問皇帝是否知道董承謀反的事情，皇帝誤以為是董卓，被曹操大聲糾正。皇帝戰栗著說自己不知情，曹操卻提醒他不要忘了破指修詔的事情。皇帝無法迴答，曹操便命令武士擒拿董妃。皇帝求情說董妃有孕在身，希望曹操能憐憫她。但曹操說如果不殺她，將來必為後患。伏皇後也求情，建議將董妃貶入冷宮，待分娩後再殺。但曹操堅決不同意，認為留下逆種會為母報仇。董妃哭泣著請求全屍而死，不要讓她暴露在外。曹操便命令取來白練，讓董妃自縊而死。皇帝和伏皇後都大哭不止，但曹操卻怒斥他們不要作兒女之態。隨後，曹操命令加強宮門守衛，今後外戚宗族不奉旨意擅自入宮者斬首，守禦不嚴的也要同罪。他還調撥了三千心腹人充任禦林軍，由曹洪統領，以加強防備。
曹操對程昱說，雖然董承等人已經被殺，但馬騰和劉備也在其中，必須除掉。程昱建議以書信穩住馬騰，誘他入京再設法除掉；而劉備在徐州分布兵力呈掎角之勢，也不可輕敵。此外，袁紹在官渡屯兵，常常有攻打許都的企圖，也需要防備。但曹操認為劉備是人傑，必須趁他羽翼未豐時除掉，而袁紹雖然強大卻多疑不決，不足為慮。正商議間，郭嘉進入議事廳，他也認為袁紹不足為慮，建議曹操趁劉備新整軍兵、眾心未服之際引兵東征。曹操大喜，遂起二十萬大軍分兵五路攻打徐州。
消息傳到徐州後，孫乾先往下邳報知關羽，然後到小沛報知劉備。劉備與孫乾商議求援於袁紹以解危局。於是劉備修書一封派遣孫乾前往河北求援。孫乾先見到田豐說明來意並請求引薦給袁紹。田豐便帶著孫乾去見袁紹並呈上了劉備的書信。此時袁紹形容憔悴、衣冠不整，田豐詢問原因時袁紹說自己將要死了。這讓田豐和孫乾都感到十分驚訝。
袁紹說：“我生了五個兒子，隻有最年幼的讓我滿意。現在他患了疥瘡，生命垂危。我哪裏還有心思去談論其他事情呢？”田豐說：“現在曹操東征劉備，許昌空虛。如果我們以義兵乘虛而入，上可以保天子，下可以救萬民。這是一個難得的機會，請明公您裁決。”袁紹說：“我也知道這是最好的機會，但我心中恍惚，恐怕會有不利的事情發生。”田豐問：“有什麽恍惚的？”袁紹說：“五個兒子中，隻有這個兒子生得最特別。如果他有什麽疏忽，我的命就沒了。”於是，袁紹決定不發兵，並對孫乾說：“你迴去告訴劉備，就說我有這個緣故不能發兵。如果他有不如意的事情，可以來投靠我，我一定會幫助他。”田豐用拐杖擊地說：“遇到這麽好的機會，卻因為嬰兒的病而放棄！大事去了，真是太可惜了！”說完，他長歎一聲，跌足而出。
孫乾見袁紹不肯發兵，隻得連夜趕迴小沛見劉備，詳細說了這件事。劉備大驚失色，問：“這可怎麽辦呢？”張飛說：“兄長不用擔心。曹兵遠道而來，必然疲憊不堪。我們可以乘他們剛到，先去劫寨，一定可以打敗曹操。”劉備說：“我一直以為你隻是個勇夫，但前次捉劉岱時，你能用計；今天這個計策，也符合兵法。”於是，他采納了張飛的建議，分兵去劫寨。
曹操率軍前往小沛。正行間，突然狂風大作，將一麵牙旗吹折。曹操便命令軍隊停下，召集眾謀士詢問吉兇。荀彧問：“風從哪個方向來？吹折了什麽顏色的旗？”曹操說：“風從東南方來，吹折了角上的青紅二色牙旗。”荀彧說：“這不主別的事，今夜劉備一定會來劫寨。”曹操點頭同意。這時，毛玠也進來說：“剛才東南風起，吹折了一麵青紅牙旗。我以為今夜必有人來劫寨。”曹操說：“你的意見如何？”毛玠說：“我認為今夜一定會有人來劫寨。”曹操說：“這是天報應我，我們應當立即防備。”於是，他分兵九隊，隻留一隊向前虛張聲勢，其餘八麵埋伏。
當晚月色微明，劉備在左，張飛在右，分兵兩隊進發，隻留孫乾守小沛。張飛自以為得計，率領輕騎衝入曹寨，但隻見營寨內零零落落，沒有多少人馬。這時四邊火光大起喊聲震天。張飛知道中計了急忙衝出寨外。正東有張遼、正西有許褚、正南有於禁、正北有李典、東南有徐晃、西南有樂進、東北有夏侯惇、西北有夏侯淵八處軍馬殺來。張飛左衝右突前遮後當但所率領的軍兵原是曹操手下的舊軍見事勢已急都投降了曹操。張飛奮力殺出一條血路突圍而走隻有數十騎跟定。他本想返迴小沛但去路已被截斷；想投徐州、下邳又恐怕被曹軍截住。他思前想後無路可走隻得望芒碭山而去。
而劉備引軍劫寨時也被曹軍伏擊。他突圍而走但被夏侯淵從後趕來。劉備迴頭一看隻有三十餘騎跟隨。他急忙想奔迴小沛但已望見小沛城中火起隻得棄了小沛。他想投徐州、下邳但又被曹軍截住去路。劉備自思無路可歸想起袁紹曾說“倘不如意可來相投”的話於是便決定前往青州暫時依附袁紹再作別的打算。然而他剛走到青州路就被李典攔住。劉備單騎落荒而逃望北而去而李典則俘虜了他的從騎。
劉備單騎投奔青州，一天行走了三百裏，終於到達青州城下叫門。門吏詢問了他的姓名，然後去報告刺史。刺史是袁紹的長子袁譚。袁譚一向敬重劉備，聽說他單騎到來，立即開門迎接，接入官署，詳細詢問了事情的經過。劉備詳細敘述了兵敗相投的意圖。袁譚於是將劉備安排在館驛中住下，並發信報告父親袁紹，同時派遣本州人馬護送劉備。
到了平原界口，袁紹親自帶領眾人出鄴郡三十裏迎接劉備。劉備拜謝，袁紹忙迴禮說：“昨天因為小兒生病，沒有能及時救援，心中一直怏怏不安。今天有幸相見，真是大慰平生渴望之思。”劉備說：“我孤苦無依的劉備，早就想投奔到您的門下，隻是沒有遇到合適的機會。現在被曹操所攻，妻子都被俘虜，想到將軍您容納四方之士，所以不顧羞慚，直接來投奔。希望您能收留我，我發誓一定會為您效力。”袁紹非常高興，對劉備相待甚厚，讓他和自己一起居住在冀州。
另一方麵，曹操當夜攻取了小沛，隨即進軍攻打徐州。糜竺、簡雍無法守住，隻得棄城而逃，陳登獻出了徐州。曹操大軍入城後，首先安撫了百姓，然後召集眾謀士商議攻取下邳的計策。荀彧說：“關羽保護著劉備的妻子兒女，死守此城。如果不迅速攻取，恐怕會被袁紹所竊取。”曹操說：“我一直愛惜關羽的武藝和才能，想讓他為我所用。不如派人去勸說他投降。”郭嘉說：“關羽義氣深重，一定不會投降。如果派人去勸說，恐怕會被他所害。”這時，張遼站出來說：“我與關羽有一麵之交，願意去勸說他。”眾人看向他，正是張遼。然而程昱卻說：“張遼雖然與關羽有舊交，但我看這個人，不是可以用言辭勸說的。我有一個計策，可以讓關羽進退無路，然後再用張遼去勸說他，他一定會歸順丞相的。”