卻說唐僖宗時，黨項部首領拓跋思恭被朝廷封為夏州節度使，因平黃巢起義有功，一度收複長安，再次被賜姓李，封“夏國公”。從此李思恭及其後代以夏國公成為當地的藩鎮勢力。這部分黨項羌武裝也被稱為“定難軍”，正式領有銀州、夏州、綏州、宥州與靜州等五州之地。
五代十國時期，不管中原是何人當政，李氏（拓跋氏）皆“俯首稱臣”，換來該地的統治地位和大量的賞賜。
經過兩百多年的建設，平夏地區非常富饒。宋太祖雖削奪藩鎮兵權，但對西北少數民族依然寬宥，“許之世襲”。
當夏州節度使李繼捧上台後，情況有所變化。李繼捧因不能解決家族內部矛盾，在太平興國七年（982年），親率族人入京朝見宋帝，自願獻出銀、夏、綏、宥四州八縣地方。
李繼捧的族弟名叫李繼遷。李繼遷“生而有齒”，“勇悍有智謀”，十一歲時李繼遷率眾出獵，遇到一隻猛虎，隨從嚇得不知所措，李繼遷令屬下躲在林中，他自己爬到一顆大樹上，將猛虎射死。
李繼遷因此名噪一時，當時的府主大王李克睿很愛惜他。
北宋乾德年間，趙匡胤派王全斌平蜀，卻一直攻不下雅州和黎州。此時曹光實家族被他仇敵的軍隊包圍，他背著母親破門而出，揮戈突圍異常勇猛，敵人都避開不敢接近。他逃走後，曹家三百多人被殺。曹光實背著母親到成都，獻上雅州地圖，希望報仇雪恨。王全斌命他帶兵攻打雅州。在攻下雅州和黎州後，曹光實就任雅州和黎州第一任知州，並兼任都巡檢。後來趙匡胤經常派他到全國各地平亂。
雍熙元年九月，曹光實夜襲李繼遷，攻破李繼遷的族帳，並俘虜了李繼遷的母親和妻子、牛羊等戰利品“以萬計”。
李繼遷不是曹光實的對手，於是到城門外詐降。曹光實信以為真，僅僅帶了百餘騎隨從前往，在葭蘆川遭到李繼遷突襲，曹光實力戰不支殞命沙場。他侄兒曹克明搶迴了他的遺體。曹光實時年55歲。
李繼遷的母親被宋軍俘虜。這個消息報到朝廷後，太宗就想處死這個老太太，以懲戒那些與朝廷作對的人。當時寇準正擔任掌管全國軍事的樞密副使，太宗單獨召見了寇準，跟他商量此事，準備在邊境上大張旗鼓地把李繼遷的母親殺掉。
寇準從太宗處迴去時，經過宰相的辦公地，呂端猜想可能是要與他商議大事，就對寇準說，邊境上的日常事務，我沒必要知道。如果是軍國大事，我位居宰相，你應該告訴我。雖然不是軍國大事，但寇準也原原本本地告訴了他。呂端說，這樣做好像不太合適，請你暫緩處理，我去找皇帝說說。他來到太宗麵前說了一通道理：從前楚漢相爭時，項羽抓住了劉邦的父母，想要把他們在陣前用鍋煮了，可是劉邦說如果你一定要煮，那麽分我一杯肉湯喝吧。做大事的人不會顧慮到他的父母，更何況李繼遷這樣的蠻夷叛亂之人呢？陛下今天殺了老太太，明天就能捉住李繼遷嗎？如果捉不住，那隻能結下怨仇，更堅定他的反叛之心。
太宗覺得他說的很有道理，就問他，那你說應該怎麽辦呢？呂端說：不如在延州(陝西延安)妥善安置老太太，對李繼遷實行攻心戰，雖不一定能招降，但他母親總還在我們的掌握中。太宗連連說好，多虧了你，幾乎誤了國家大事。後來李母病死在延州。
從太平興國七年到雍熙元年三年中，李繼遷一直處於打遊擊狀態，屢戰屢敗，屢敗屢戰。
李繼遷重返銀州，自稱定難軍留後，並封一些虛銜籠絡其他各部酋長。豪族野利氏還把女兒嫁給他。李繼遷又在黃羊坪聚集力量。
看上去局勢一片大好，但蕃部又哪能打得過宋國的正規軍呢？濁輪川之戰，在王侁李繼隆的攻勢下，李繼遷慘敗，追隨的酋長也或死或降，李繼遷被迫放棄銀州出逃。
縱觀局勢，李繼遷決定依附契丹做小弟，借力打力發展自己的勢力。
雍熙三年二月，李繼遷向契丹稱臣。遼國也想借李繼遷的勢力牽製宋國，一拍即合。遼帝授李繼遷為定難軍節度使、特進檢校太師、都督夏州諸軍事。
為了鞏固聯盟，十二月，李繼遷又向契丹請婚，遼帝又痛快地許以宗女。
李繼遷依靠契丹，肆無忌憚地侵擾宋國邊境，成為宋國西部的威脅。
宋國無奈，打了他跑，走了他迴來，隻好改變策略，詔諭李繼遷歸順，李繼遷不肯上當，越發頻繁地侵擾邊境，還屢屢得手。心胸狹窄的趙光義就多心了，認為在朝的李繼捧向族弟李繼遷泄漏朝廷事。
李繼捧被遷到崇信軍，地方狹小位置偏僻還沒有實權，心裏不痛快，覺得在這裏不受信任還不如迴到老家去。就向趙光義提出願意迴去招降李繼遷。趙光義立即批準了李繼捧的請求。
李繼捧本來就因為群情不附才被迫入朝的，李繼遷威望已經大漲，讓李繼捧去招降李繼遷豈不是笑話？
所以李繼遷根本不鳥李繼捧，但李繼捧卻上書太宗說，李繼遷已經悔過歸順朝廷，請賜官職給他。
這樣的大瞎話太宗也信了，授李繼遷銀州刺史，充洛苑使。李繼遷正忙著娶遼國的公主呢，他當然不接受宋國的官職。李繼捧隻好自娛自樂。
端拱二年三月，遼國終於把義成公主嫁過來了，還賜馬三千匹。
李繼捧繼續自娛自樂，他一會兒說李繼遷侵擾邊境自己艱辛防禦，一會兒又說擊降宥州禦泥布、囉樹等二族。趙光義也不核查真偽，加李繼捧特進、同中書門下平章事。
990年十月，李繼遷圍攻夏州，李繼捧狼狽逃走。十二月，契丹封李繼遷為夏國王，這是定難軍初封國王。
接著趙保忠【李繼捧】和趙保吉【李繼遷】兄弟倆開始玩腳踩兩隻船左右通吃的遊戲：你介紹我到宋國，我介紹你到遼國，互相得利左右逢源悶聲大發財。
李繼遷很忙碌，這邊對宋國請求陝西互市，那邊對遼國遣使入貢。還時不時地去騷擾宋國邊境一把。
趙光義大怒，第一次派大軍征討，李繼遷聞訊棄銀州奔走漠北，再一次亡命天涯。
宋朝削奪李繼遷的賜名，毀夏州城，遷民於綏州、銀州。
李繼遷反複叛降。每次投降，宋廷就會宣布他趙姓，一反叛就宣布剝奪。
李繼遷在“李繼遷”和“趙保吉”兩個名字中自由切換。我估計他在西夏用的是另一個名字，這兩個名字是專門用來應付宋廷的。
不過李繼遷（趙保吉）的兒子德明，生下來就叫趙德明，從未叫過李德明，他執政24年一直作出一副忠於宋朝的姿態，所以從未被剝奪過“趙德明”這個名字。
不過史料為了閱讀方便，行文前後都會統一對一個人的稱唿，李家父子就采用“李繼遷、李德明、李元昊”這一套稱唿。
李繼遷去世後，李德明在他靈前嗣夏王位，時年二十三歲。遼聖宗封李德明為西平王。宋真宗也派侍禁夏居厚前去頒詔，並賜給他錦袍、銀帶等物。
宋景德四年，李德明為表示對宋朝的誠意，獻上馬五百匹、駱駝三百頭，宋朝方麵表示迴謝，賜給奉廩，襲衣、金帶、器幣等物。
宋大中祥符元年，遼國遣使冊封李德明為大夏國王。同年宋朝降詔給李德明，封他為中書令，增加食邑一千戶。
不過李德明對這些封號都不滿意了！於是營建宮室，追尊李繼遷為皇帝，立李元昊為皇太子，立正妻衛慕氏為王後。
李德明先為其子李元昊娶母族衛慕氏為妻。為了結好契丹，又遣使向契丹請婚，契丹將宗室之女興平公主嫁給李元昊。
李元昊對父親的睦宋政策不能理解。有一次李德明遣使臣到宋朝用馬匹換取物品，因得到的東西不合他的心意，盛怒之下把使臣斬首。李元昊對父親說：“從軍的人本來是從事鞍馬的，你現在將使臣殺掉，以後有誰肯被我們使用呢？”李德明見李元昊有這種見識，十分器重。
李德明死後，遼興宗耶律宗真以“婚好之誼”封李元昊為西夏王。宋朝則授封李元昊為西平王爵兼特進檢校太師、定難軍節度使。但李元昊對宋、遼的封爵都不感興趣，他在接待宋朝使臣時，不以臣禮事宋，對宋仁宗封賜的詔書遙立不跪拜。勉強受詔而心內憤憤，環顧左右大臣說：“先王大錯，有如此國，而猶臣拜於人耶！”既而利用設宴招待宋使臣的機會，在宴廳後傳出鍛礪兵器的鏗鏘之聲，給宋使製造精神威懾；在禮儀上又故意刁難宋使，意在激怒宋朝挑起事端。
青年時期的李元昊，長了一副圓圓的麵孔，炯炯的目光下，鷹勾鼻子聳起，剛毅中帶著幾分凜然不可侵犯的神態。中等身材，卻顯得魁梧雄壯英氣逼人。平素喜穿白色長袖衣，頭戴黑色冠帽，身佩弓矢。常常帶了百餘騎兵出行，自乘駿馬，前有兩名旗手開道，後有侍衛步卒張青色傘蓋相隨，從騎雜遝，耀武揚威。
邊帥曹瑋駐守陝西沿邊，想一睹李元昊的風采，派人四出打探他的行蹤。聽說李元昊常到沿邊榷市行走，幾次等候以期會麵，但總不能見到。後來派人暗中偷畫了李元昊的圖影，曹瑋見其狀貌不由驚歎：“真英雄也！”
李元昊從祖父李繼遷時就與遼結為姻親，其父李德明又為李元昊向遼聖宗請婚，遼聖宗把興宗的姐姐興平公主嫁給他，還封李元昊為駙馬都尉，晉爵西夏公，又封西夏王。李元昊同興平公主感情不合，夏遼關係日趨緊張。
此時西夏所控製的領土“東盡黃河，西界玉門，南接蕭關，北控大漠”，“方二萬餘裏”，事實上已形成了與宋、遼三足鼎立的局麵。
1032年三月，李元昊向境內黨項部族下達了“禿發令”。他率先自禿其發，即剃光頭頂，強令部族人民一律執行，限期三日，有不從者處死。一時黨項部民爭相禿發。
宋景佑五年，李元昊在野利仁榮、楊守素等親信大臣的擁戴下，正式登上了皇帝的寶座，國號稱大夏（史稱西夏），改元天授禮法延祚，並大封群臣，追諡祖父和父母諡號。又封野利氏為憲成皇後，立子寧明為皇太子。
元昊繼位之後即著手創製一種記錄黨項族語言的文字，即西夏文字。李元昊對唐、宋的禮樂製度不以為然。他銳意改革，簡化禮樂製度，裁禮之九拜為三拜，革樂之五音為一音。下令照此遵行，有不遵守者格殺勿論。
宋廷上下對於李元昊稱帝極為憤怒，下詔“削奪賜姓官爵”，停止互市。並且在宋夏邊境張貼榜文，懸賞重金捉拿李元昊，或獻其首級。雙方關係正式破裂。元昊向宋朝遞“嫚書”，指責宋朝背信棄義，夏宋之間的戰爭終於不可避免。
此後數年，元昊相繼發動三川口之戰、好水川之戰、麟府豐之戰、定川寨之戰等四大戰役，殲滅宋軍西北精銳數萬人。又在河曲之戰中擊敗了攜10萬精銳親征的遼興宗。此時西夏總兵力約50萬人。
慶曆七年，宋仁宗再賜元昊姓趙，可是他不願意姓趙，改迴李姓。不是所有人都喜歡姓趙。
李元昊好大喜功，據說他下令民夫每日建一座陵墓，足足建了三百六十座，作為他的疑塚，其後竟把那批民夫統統殺掉。
元昊在殺戮中長大，以征戰為生，這扭曲了他的性格。他的舅舅衛慕山喜是他祖父李繼遷留下的重臣。公元1034年，舅舅暗中篡權，為元昊識破。元昊大開殺戒，把舅舅一家拋進黃河溺死。
元昊在屠殺衛慕家族之前，曾遭到母親的勸阻，後者希望兒子能看在她的“薄麵”上，留下衛慕山喜等人的性命，但被元昊無情拒絕。等到衛慕家族被殺光後，衛慕太後本人的處境也開始變得兇險起來，有消息稱元昊準備用國法處置太後，以顯示自己大義滅親。
消息傳出後，王公大臣們紛紛向元昊進諫，希望他能顧及母子親情，留下衛慕太後的性命。然而元昊一意孤行，根本就不肯聽從臣下的勸諫，他親手捧著毒酒來到媽媽的寢宮，假惺惺地擠出幾滴眼淚說：“衛慕氏罪惡滔天國法難容，望母後恕兒臣不能盡孝”。
衛慕太後含淚凝望著兒子許久，然後顫巍巍地接過鴆酒一飲而盡。事後元昊下令厚葬母親，並追諡她為惠慈敦愛皇後。
他的一名妃子出自母親家族，當時有孕在身，元昊決定暫時饒過她，隻把她圈禁了事。
在野利氏的挑唆下，李元昊殺死衛慕皇後
次年(1035年)五月，衛慕氏為元昊誕下長子，後者聞訊大喜，打算免除她的死罪。但此時野利氏在元昊麵前搬弄是非，汙蔑衛慕氏的孩子長得不像他，恐怕是別人的“孽種”。元昊一聽不禁勃然大怒，下令將衛慕氏母子全部處死。
元昊殺死母親、妻子和兒子，很多人敢怒不敢言。有次角廝囉發生內亂，李元昊聽說後帶兵趁虛而入。本來以為能夠輕鬆拿下的，可是李元昊卻被角廝囉的大將打了個措手不及，李元昊與西夏失去聯係。
有人說李元昊已經戰死了，大家都很高興，不過消息沒證實之前，大家都不敢表現出來。
可是有一個妃子例外，她就是索氏。索氏一直被李元昊冷落，心裏對他充滿了怨恨。當聽說李元昊戰死的消息後，索氏非常高興，於是就忘乎所以地載歌載舞，不料李元昊卻又迴來了。索氏聽說後心生恐懼，直接自殺了。李元昊知道此事後十分惱怒，直接讓人把索氏滿門抄斬。
這時他的皇後是野利氏，野利家族權傾一時。不久有人向元昊誣告說，皇後兄長要造反。元昊勃然大怒，殺了大舅子全家。
等到真相大白時，元昊追悔莫及。他騎著馬四處尋找野利家的幸存者、大舅子的遺孀沒藏氏。對於野利皇後來說，元昊的這次“反省”才是悲劇的真正開始——沒藏氏年輕貌美，元昊一見之下便據為己有。
沒藏氏從此享有皇後都不曾有過的待遇:行獵途中，元昊帶著她；生孩子時，元昊親自守護，並為兒取名“諒祚”。
但沒藏氏的美貌還是栓不住他。太子寧令哥大婚，元昊前去主持婚禮。誰知他一見到美豔的新娘沒移氏後就走不動了。一場婚禮竟演變成為父奪子妻。朝野嘩然大亂！但元昊置輿論於不顧，廢掉野利氏皇後，改立沒移氏為新皇後。
舅舅被殺、母親被廢、妻子被奪，太子寧令哥不堪其辱！此時沒藏氏之兄覬覦國舅的寶座，就挑唆太子造反。
公元1048年一個夜晚，太子闖入元昊禁宮，持刀割去了父親的鼻子。翌日早上，元昊因失血過多結束了他可恥的一生。隨後沒藏氏之兄又以“弑君之罪”殺了太子。
這年冬天，沒藏氏懷抱周歲的嬰兒諒祚繼位，沒藏氏垂簾聽政。
元昊時代終於在自己的好色之路中結束了。
李諒祚九歲的時候，母親因病去世，政權又落到了他舅舅沒藏訛龐手中。為了穩固自己的權力，更好地控製年幼的皇帝，沒藏訛龐將自己的女兒嫁給了李諒祚。
李諒祚身為一國之君，對於舅舅沒藏訛龐的行為看在眼裏，恨在心裏。沒藏皇後雖然是一國之母，但是他並不把李諒祚放在眼裏，在她看來，李諒祚隻是父親的傀儡，如果沒有了父親的幫助，他分分鍾就會被推下皇位。因此在日常生活中，李諒祚總感覺她有點陽奉陰違的意思。
因為常去舅舅家做客，李諒祚自然認識了自己的表嫂梁氏。
梁氏天生麗質，從小就擁有出眾的容貌，年僅12歲的時候就嫁給了沒藏訛龐的兒子。雖然她的公公和丈夫在朝堂上都極有權勢，但她不甘心做大臣的妻子，一向想著能當上皇後。
梁氏為了自己一生的富貴，把賭注都壓在了李諒祚身上，她相信憑借自己的姿色，可以把李諒祚迷得神魂顛倒。在梁氏不斷的努力下，李諒祚冒著得罪舅舅沒藏訛龐的危險，多次與梁氏偷情。
麵對沒藏訛龐日益增長的權力，李諒祚感受到了深深的危機，為了能順利統治帝國，他不得不與舅舅沒藏訛龐做出一個了斷。1061年，梁氏突然秘密進宮麵見李諒祚，聲稱兩人的私情已被沒藏訛龐發現，沒藏訛龐父子二人意欲殺死李諒祚另立新君。李諒祚大驚之下，決定先下手為強。他借在密室中召見沒藏訛龐的機會，一舉將沒藏訛龐父子擒殺，隨後命令手下，馬上將沒藏家族全部誅滅。
沒藏皇後作為沒藏訛龐的女兒，自然也不能幸免，於是在沒藏皇後死後，李諒祚把自己的表嫂梁氏立為皇後。梁氏為了權勢，不顧自己和李諒祚的身份，成功使自己上位，而李諒祚在厭倦了梁氏之後，又恢複了自己好色的本性。不過梁氏對此毫不在意，因為他嫁的是權勢，並非李諒祚。
幾年後李諒祚去世，西夏再次陷入混亂之中，梁氏利用自己的家族，使用武力迅速將反對自己的頑固老臣一舉殲滅。梁氏立自己的兒子為皇帝，自稱太後，在幕後掌權，她廢除李諒祚在世時製定的一些政策，並不斷向北宋發起戰爭。
五代十國時期，不管中原是何人當政，李氏（拓跋氏）皆“俯首稱臣”，換來該地的統治地位和大量的賞賜。
經過兩百多年的建設，平夏地區非常富饒。宋太祖雖削奪藩鎮兵權，但對西北少數民族依然寬宥，“許之世襲”。
當夏州節度使李繼捧上台後，情況有所變化。李繼捧因不能解決家族內部矛盾，在太平興國七年（982年），親率族人入京朝見宋帝，自願獻出銀、夏、綏、宥四州八縣地方。
李繼捧的族弟名叫李繼遷。李繼遷“生而有齒”，“勇悍有智謀”，十一歲時李繼遷率眾出獵，遇到一隻猛虎，隨從嚇得不知所措，李繼遷令屬下躲在林中，他自己爬到一顆大樹上，將猛虎射死。
李繼遷因此名噪一時，當時的府主大王李克睿很愛惜他。
北宋乾德年間，趙匡胤派王全斌平蜀，卻一直攻不下雅州和黎州。此時曹光實家族被他仇敵的軍隊包圍，他背著母親破門而出，揮戈突圍異常勇猛，敵人都避開不敢接近。他逃走後，曹家三百多人被殺。曹光實背著母親到成都，獻上雅州地圖，希望報仇雪恨。王全斌命他帶兵攻打雅州。在攻下雅州和黎州後，曹光實就任雅州和黎州第一任知州，並兼任都巡檢。後來趙匡胤經常派他到全國各地平亂。
雍熙元年九月，曹光實夜襲李繼遷，攻破李繼遷的族帳，並俘虜了李繼遷的母親和妻子、牛羊等戰利品“以萬計”。
李繼遷不是曹光實的對手，於是到城門外詐降。曹光實信以為真，僅僅帶了百餘騎隨從前往，在葭蘆川遭到李繼遷突襲，曹光實力戰不支殞命沙場。他侄兒曹克明搶迴了他的遺體。曹光實時年55歲。
李繼遷的母親被宋軍俘虜。這個消息報到朝廷後，太宗就想處死這個老太太，以懲戒那些與朝廷作對的人。當時寇準正擔任掌管全國軍事的樞密副使，太宗單獨召見了寇準，跟他商量此事，準備在邊境上大張旗鼓地把李繼遷的母親殺掉。
寇準從太宗處迴去時，經過宰相的辦公地，呂端猜想可能是要與他商議大事，就對寇準說，邊境上的日常事務，我沒必要知道。如果是軍國大事，我位居宰相，你應該告訴我。雖然不是軍國大事，但寇準也原原本本地告訴了他。呂端說，這樣做好像不太合適，請你暫緩處理，我去找皇帝說說。他來到太宗麵前說了一通道理：從前楚漢相爭時，項羽抓住了劉邦的父母，想要把他們在陣前用鍋煮了，可是劉邦說如果你一定要煮，那麽分我一杯肉湯喝吧。做大事的人不會顧慮到他的父母，更何況李繼遷這樣的蠻夷叛亂之人呢？陛下今天殺了老太太，明天就能捉住李繼遷嗎？如果捉不住，那隻能結下怨仇，更堅定他的反叛之心。
太宗覺得他說的很有道理，就問他，那你說應該怎麽辦呢？呂端說：不如在延州(陝西延安)妥善安置老太太，對李繼遷實行攻心戰，雖不一定能招降，但他母親總還在我們的掌握中。太宗連連說好，多虧了你，幾乎誤了國家大事。後來李母病死在延州。
從太平興國七年到雍熙元年三年中，李繼遷一直處於打遊擊狀態，屢戰屢敗，屢敗屢戰。
李繼遷重返銀州，自稱定難軍留後，並封一些虛銜籠絡其他各部酋長。豪族野利氏還把女兒嫁給他。李繼遷又在黃羊坪聚集力量。
看上去局勢一片大好，但蕃部又哪能打得過宋國的正規軍呢？濁輪川之戰，在王侁李繼隆的攻勢下，李繼遷慘敗，追隨的酋長也或死或降，李繼遷被迫放棄銀州出逃。
縱觀局勢，李繼遷決定依附契丹做小弟，借力打力發展自己的勢力。
雍熙三年二月，李繼遷向契丹稱臣。遼國也想借李繼遷的勢力牽製宋國，一拍即合。遼帝授李繼遷為定難軍節度使、特進檢校太師、都督夏州諸軍事。
為了鞏固聯盟，十二月，李繼遷又向契丹請婚，遼帝又痛快地許以宗女。
李繼遷依靠契丹，肆無忌憚地侵擾宋國邊境，成為宋國西部的威脅。
宋國無奈，打了他跑，走了他迴來，隻好改變策略，詔諭李繼遷歸順，李繼遷不肯上當，越發頻繁地侵擾邊境，還屢屢得手。心胸狹窄的趙光義就多心了，認為在朝的李繼捧向族弟李繼遷泄漏朝廷事。
李繼捧被遷到崇信軍，地方狹小位置偏僻還沒有實權，心裏不痛快，覺得在這裏不受信任還不如迴到老家去。就向趙光義提出願意迴去招降李繼遷。趙光義立即批準了李繼捧的請求。
李繼捧本來就因為群情不附才被迫入朝的，李繼遷威望已經大漲，讓李繼捧去招降李繼遷豈不是笑話？
所以李繼遷根本不鳥李繼捧，但李繼捧卻上書太宗說，李繼遷已經悔過歸順朝廷，請賜官職給他。
這樣的大瞎話太宗也信了，授李繼遷銀州刺史，充洛苑使。李繼遷正忙著娶遼國的公主呢，他當然不接受宋國的官職。李繼捧隻好自娛自樂。
端拱二年三月，遼國終於把義成公主嫁過來了，還賜馬三千匹。
李繼捧繼續自娛自樂，他一會兒說李繼遷侵擾邊境自己艱辛防禦，一會兒又說擊降宥州禦泥布、囉樹等二族。趙光義也不核查真偽，加李繼捧特進、同中書門下平章事。
990年十月，李繼遷圍攻夏州，李繼捧狼狽逃走。十二月，契丹封李繼遷為夏國王，這是定難軍初封國王。
接著趙保忠【李繼捧】和趙保吉【李繼遷】兄弟倆開始玩腳踩兩隻船左右通吃的遊戲：你介紹我到宋國，我介紹你到遼國，互相得利左右逢源悶聲大發財。
李繼遷很忙碌，這邊對宋國請求陝西互市，那邊對遼國遣使入貢。還時不時地去騷擾宋國邊境一把。
趙光義大怒，第一次派大軍征討，李繼遷聞訊棄銀州奔走漠北，再一次亡命天涯。
宋朝削奪李繼遷的賜名，毀夏州城，遷民於綏州、銀州。
李繼遷反複叛降。每次投降，宋廷就會宣布他趙姓，一反叛就宣布剝奪。
李繼遷在“李繼遷”和“趙保吉”兩個名字中自由切換。我估計他在西夏用的是另一個名字，這兩個名字是專門用來應付宋廷的。
不過李繼遷（趙保吉）的兒子德明，生下來就叫趙德明，從未叫過李德明，他執政24年一直作出一副忠於宋朝的姿態，所以從未被剝奪過“趙德明”這個名字。
不過史料為了閱讀方便，行文前後都會統一對一個人的稱唿，李家父子就采用“李繼遷、李德明、李元昊”這一套稱唿。
李繼遷去世後，李德明在他靈前嗣夏王位，時年二十三歲。遼聖宗封李德明為西平王。宋真宗也派侍禁夏居厚前去頒詔，並賜給他錦袍、銀帶等物。
宋景德四年，李德明為表示對宋朝的誠意，獻上馬五百匹、駱駝三百頭，宋朝方麵表示迴謝，賜給奉廩，襲衣、金帶、器幣等物。
宋大中祥符元年，遼國遣使冊封李德明為大夏國王。同年宋朝降詔給李德明，封他為中書令，增加食邑一千戶。
不過李德明對這些封號都不滿意了！於是營建宮室，追尊李繼遷為皇帝，立李元昊為皇太子，立正妻衛慕氏為王後。
李德明先為其子李元昊娶母族衛慕氏為妻。為了結好契丹，又遣使向契丹請婚，契丹將宗室之女興平公主嫁給李元昊。
李元昊對父親的睦宋政策不能理解。有一次李德明遣使臣到宋朝用馬匹換取物品，因得到的東西不合他的心意，盛怒之下把使臣斬首。李元昊對父親說：“從軍的人本來是從事鞍馬的，你現在將使臣殺掉，以後有誰肯被我們使用呢？”李德明見李元昊有這種見識，十分器重。
李德明死後，遼興宗耶律宗真以“婚好之誼”封李元昊為西夏王。宋朝則授封李元昊為西平王爵兼特進檢校太師、定難軍節度使。但李元昊對宋、遼的封爵都不感興趣，他在接待宋朝使臣時，不以臣禮事宋，對宋仁宗封賜的詔書遙立不跪拜。勉強受詔而心內憤憤，環顧左右大臣說：“先王大錯，有如此國，而猶臣拜於人耶！”既而利用設宴招待宋使臣的機會，在宴廳後傳出鍛礪兵器的鏗鏘之聲，給宋使製造精神威懾；在禮儀上又故意刁難宋使，意在激怒宋朝挑起事端。
青年時期的李元昊，長了一副圓圓的麵孔，炯炯的目光下，鷹勾鼻子聳起，剛毅中帶著幾分凜然不可侵犯的神態。中等身材，卻顯得魁梧雄壯英氣逼人。平素喜穿白色長袖衣，頭戴黑色冠帽，身佩弓矢。常常帶了百餘騎兵出行，自乘駿馬，前有兩名旗手開道，後有侍衛步卒張青色傘蓋相隨，從騎雜遝，耀武揚威。
邊帥曹瑋駐守陝西沿邊，想一睹李元昊的風采，派人四出打探他的行蹤。聽說李元昊常到沿邊榷市行走，幾次等候以期會麵，但總不能見到。後來派人暗中偷畫了李元昊的圖影，曹瑋見其狀貌不由驚歎：“真英雄也！”
李元昊從祖父李繼遷時就與遼結為姻親，其父李德明又為李元昊向遼聖宗請婚，遼聖宗把興宗的姐姐興平公主嫁給他，還封李元昊為駙馬都尉，晉爵西夏公，又封西夏王。李元昊同興平公主感情不合，夏遼關係日趨緊張。
此時西夏所控製的領土“東盡黃河，西界玉門，南接蕭關，北控大漠”，“方二萬餘裏”，事實上已形成了與宋、遼三足鼎立的局麵。
1032年三月，李元昊向境內黨項部族下達了“禿發令”。他率先自禿其發，即剃光頭頂，強令部族人民一律執行，限期三日，有不從者處死。一時黨項部民爭相禿發。
宋景佑五年，李元昊在野利仁榮、楊守素等親信大臣的擁戴下，正式登上了皇帝的寶座，國號稱大夏（史稱西夏），改元天授禮法延祚，並大封群臣，追諡祖父和父母諡號。又封野利氏為憲成皇後，立子寧明為皇太子。
元昊繼位之後即著手創製一種記錄黨項族語言的文字，即西夏文字。李元昊對唐、宋的禮樂製度不以為然。他銳意改革，簡化禮樂製度，裁禮之九拜為三拜，革樂之五音為一音。下令照此遵行，有不遵守者格殺勿論。
宋廷上下對於李元昊稱帝極為憤怒，下詔“削奪賜姓官爵”，停止互市。並且在宋夏邊境張貼榜文，懸賞重金捉拿李元昊，或獻其首級。雙方關係正式破裂。元昊向宋朝遞“嫚書”，指責宋朝背信棄義，夏宋之間的戰爭終於不可避免。
此後數年，元昊相繼發動三川口之戰、好水川之戰、麟府豐之戰、定川寨之戰等四大戰役，殲滅宋軍西北精銳數萬人。又在河曲之戰中擊敗了攜10萬精銳親征的遼興宗。此時西夏總兵力約50萬人。
慶曆七年，宋仁宗再賜元昊姓趙，可是他不願意姓趙，改迴李姓。不是所有人都喜歡姓趙。
李元昊好大喜功，據說他下令民夫每日建一座陵墓，足足建了三百六十座，作為他的疑塚，其後竟把那批民夫統統殺掉。
元昊在殺戮中長大，以征戰為生，這扭曲了他的性格。他的舅舅衛慕山喜是他祖父李繼遷留下的重臣。公元1034年，舅舅暗中篡權，為元昊識破。元昊大開殺戒，把舅舅一家拋進黃河溺死。
元昊在屠殺衛慕家族之前，曾遭到母親的勸阻，後者希望兒子能看在她的“薄麵”上，留下衛慕山喜等人的性命，但被元昊無情拒絕。等到衛慕家族被殺光後，衛慕太後本人的處境也開始變得兇險起來，有消息稱元昊準備用國法處置太後，以顯示自己大義滅親。
消息傳出後，王公大臣們紛紛向元昊進諫，希望他能顧及母子親情，留下衛慕太後的性命。然而元昊一意孤行，根本就不肯聽從臣下的勸諫，他親手捧著毒酒來到媽媽的寢宮，假惺惺地擠出幾滴眼淚說：“衛慕氏罪惡滔天國法難容，望母後恕兒臣不能盡孝”。
衛慕太後含淚凝望著兒子許久，然後顫巍巍地接過鴆酒一飲而盡。事後元昊下令厚葬母親，並追諡她為惠慈敦愛皇後。
他的一名妃子出自母親家族，當時有孕在身，元昊決定暫時饒過她，隻把她圈禁了事。
在野利氏的挑唆下，李元昊殺死衛慕皇後
次年(1035年)五月，衛慕氏為元昊誕下長子，後者聞訊大喜，打算免除她的死罪。但此時野利氏在元昊麵前搬弄是非，汙蔑衛慕氏的孩子長得不像他，恐怕是別人的“孽種”。元昊一聽不禁勃然大怒，下令將衛慕氏母子全部處死。
元昊殺死母親、妻子和兒子，很多人敢怒不敢言。有次角廝囉發生內亂，李元昊聽說後帶兵趁虛而入。本來以為能夠輕鬆拿下的，可是李元昊卻被角廝囉的大將打了個措手不及，李元昊與西夏失去聯係。
有人說李元昊已經戰死了，大家都很高興，不過消息沒證實之前，大家都不敢表現出來。
可是有一個妃子例外，她就是索氏。索氏一直被李元昊冷落，心裏對他充滿了怨恨。當聽說李元昊戰死的消息後，索氏非常高興，於是就忘乎所以地載歌載舞，不料李元昊卻又迴來了。索氏聽說後心生恐懼，直接自殺了。李元昊知道此事後十分惱怒，直接讓人把索氏滿門抄斬。
這時他的皇後是野利氏，野利家族權傾一時。不久有人向元昊誣告說，皇後兄長要造反。元昊勃然大怒，殺了大舅子全家。
等到真相大白時，元昊追悔莫及。他騎著馬四處尋找野利家的幸存者、大舅子的遺孀沒藏氏。對於野利皇後來說，元昊的這次“反省”才是悲劇的真正開始——沒藏氏年輕貌美，元昊一見之下便據為己有。
沒藏氏從此享有皇後都不曾有過的待遇:行獵途中，元昊帶著她；生孩子時，元昊親自守護，並為兒取名“諒祚”。
但沒藏氏的美貌還是栓不住他。太子寧令哥大婚，元昊前去主持婚禮。誰知他一見到美豔的新娘沒移氏後就走不動了。一場婚禮竟演變成為父奪子妻。朝野嘩然大亂！但元昊置輿論於不顧，廢掉野利氏皇後，改立沒移氏為新皇後。
舅舅被殺、母親被廢、妻子被奪，太子寧令哥不堪其辱！此時沒藏氏之兄覬覦國舅的寶座，就挑唆太子造反。
公元1048年一個夜晚，太子闖入元昊禁宮，持刀割去了父親的鼻子。翌日早上，元昊因失血過多結束了他可恥的一生。隨後沒藏氏之兄又以“弑君之罪”殺了太子。
這年冬天，沒藏氏懷抱周歲的嬰兒諒祚繼位，沒藏氏垂簾聽政。
元昊時代終於在自己的好色之路中結束了。
李諒祚九歲的時候，母親因病去世，政權又落到了他舅舅沒藏訛龐手中。為了穩固自己的權力，更好地控製年幼的皇帝，沒藏訛龐將自己的女兒嫁給了李諒祚。
李諒祚身為一國之君，對於舅舅沒藏訛龐的行為看在眼裏，恨在心裏。沒藏皇後雖然是一國之母，但是他並不把李諒祚放在眼裏，在她看來，李諒祚隻是父親的傀儡，如果沒有了父親的幫助，他分分鍾就會被推下皇位。因此在日常生活中，李諒祚總感覺她有點陽奉陰違的意思。
因為常去舅舅家做客，李諒祚自然認識了自己的表嫂梁氏。
梁氏天生麗質，從小就擁有出眾的容貌，年僅12歲的時候就嫁給了沒藏訛龐的兒子。雖然她的公公和丈夫在朝堂上都極有權勢，但她不甘心做大臣的妻子，一向想著能當上皇後。
梁氏為了自己一生的富貴，把賭注都壓在了李諒祚身上，她相信憑借自己的姿色，可以把李諒祚迷得神魂顛倒。在梁氏不斷的努力下，李諒祚冒著得罪舅舅沒藏訛龐的危險，多次與梁氏偷情。
麵對沒藏訛龐日益增長的權力，李諒祚感受到了深深的危機，為了能順利統治帝國，他不得不與舅舅沒藏訛龐做出一個了斷。1061年，梁氏突然秘密進宮麵見李諒祚，聲稱兩人的私情已被沒藏訛龐發現，沒藏訛龐父子二人意欲殺死李諒祚另立新君。李諒祚大驚之下，決定先下手為強。他借在密室中召見沒藏訛龐的機會，一舉將沒藏訛龐父子擒殺，隨後命令手下，馬上將沒藏家族全部誅滅。
沒藏皇後作為沒藏訛龐的女兒，自然也不能幸免，於是在沒藏皇後死後，李諒祚把自己的表嫂梁氏立為皇後。梁氏為了權勢，不顧自己和李諒祚的身份，成功使自己上位，而李諒祚在厭倦了梁氏之後，又恢複了自己好色的本性。不過梁氏對此毫不在意，因為他嫁的是權勢，並非李諒祚。
幾年後李諒祚去世，西夏再次陷入混亂之中，梁氏利用自己的家族，使用武力迅速將反對自己的頑固老臣一舉殲滅。梁氏立自己的兒子為皇帝，自稱太後，在幕後掌權，她廢除李諒祚在世時製定的一些政策，並不斷向北宋發起戰爭。