6.1資產與負債
開店（餐飲店）盡享——財務“快餐” 作者：李延強 投票推薦 加入書簽 留言反饋
資產負債表，英文叫做bnce sheet，可簡寫為b/s。資產負債表大體分為左右兩個部分，如果將其比做兩個盒子，那麽左右兩個盒子的大小是一樣的。簡單地說，左邊是公司的資產及運用狀況，右邊則表示公司為獲取資產如何籌集所需的資金。
向左走，從現金的流向開始，簡單地說，公司的活動就是用現金來製造現金。用手頭現有的現金投入“現金製造機”，現金在機器中經過很多步驟，從原材料到半成品再到成品，甚至還要經曆庫存和應收賬款，再度轉化為現金形態後被這台機器吐出來。
固定資產就是這台所謂的“現金製造機”，而庫存和應收賬款等是投入現金轉化為更多現金前的狀態，被稱為流動資產。
流動資產是指企業可以在一年內或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，是企業資產中必不可少的組成部分。流動資產的內容通常包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。
資產負債表的左側，其實就是現金和“現金製造機”（固定資產）及現金製造機的內部（流動資產）。
另外，要啟動“現金製造機”，就需要用資金來支付工資、電費、修理費等各項費用，因此，一般來說，體積越大的製造機，性能越差，它所需要維持的費用就越多。
向右走，來看一下資金是如何被調用的。可供調用的資金來自於供應商、債權人（銀行）、投資者（股東）和自身的儲備四個源頭。從供應商調來的資金就是賒欠賬款；從銀行調來的資金就是貸款。這兩樣都是必須要償還的“他人資本”。投資者融資來的資金包括資本金和資本盈餘金；公司自身的儲備就是公司的積蓄，這些相對的被稱為“自有資本”。
資產＝負債＋權益。然而資產負債表並非簡單地將某一時點的資產與負債、淨資產分開左右列在表中。這其中隱藏著的信息是十分豐富的。資金的募集和用途根據其性質的不同進行分類後，能夠達成平衡一致，這才是最關鍵的。
機器設備等固定資產是為了能夠長期運轉實現贏利而購買的，能運用自有資金來購買是最佳選擇。如果自有資金不夠使用時，首先采用長期借款，此時要特別注意借款的期限應與機器的折舊年限基本相一致。
如果動用短期借款來購置長期資產，會怎麽樣呢？要明白，現金一旦轉化為固定資產（機器設備）等，再返迴到現金的狀態就需要經曆長年的期限（折舊年限）了。購買固定資產所花費的資金，要通過耐用年數的折舊來實現現金形態的迴歸。而短期借款在次年就不得不歸還相應的借款，當固定資產還沒有賺迴充足的資金時，企業就將被迫再度陷入資金不足，此時不得不再次追加借款。
流動比率是否應該保持在通常所說的200%才好呢？這樣的說法在於其認為流動資產在變現時的價值通常是賬麵價值的一半，保持在200%可以保證對一年後到期負債的償還。其實，我們應該著眼於經營循環的過程，應達到“應收賬款＋庫存金額<應付賬款”的狀態。應收賬款和庫存金額是現金轉變形態後的表現。這些固化的現金表現再度轉化為現金狀態時才可以支付應付賬款。應付賬款是從供貨商處獲得的一定時間的推遲支付貨款，在此期間，即使現金已經轉化為庫存金額和應收賬款，隻要還沒有達到應付賬款的交付日期，資金的周轉就不會因此而產生任何問題。
如果應收賬款與庫存金額的總和大於應付賬款，這其中的差額就會造成相應的運營資金短缺。反過來，如果應付賬款比應收賬款和庫存金額的總和要多，那麽就相當於你是在利用別人的錢做自己的生意了。
我們已經學過總資產利潤率的概念了，它是檢驗資金運用效率的重要指標。這個指標越高，說明企業對資金利用的效率就越高。值得一提的是，現在流行的“重組”就是處理掉對現金的增加沒有貢獻的資產，其目標就是為了提高總資產利潤率。
向左走，從現金的流向開始，簡單地說，公司的活動就是用現金來製造現金。用手頭現有的現金投入“現金製造機”，現金在機器中經過很多步驟，從原材料到半成品再到成品，甚至還要經曆庫存和應收賬款，再度轉化為現金形態後被這台機器吐出來。
固定資產就是這台所謂的“現金製造機”，而庫存和應收賬款等是投入現金轉化為更多現金前的狀態，被稱為流動資產。
流動資產是指企業可以在一年內或者超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，是企業資產中必不可少的組成部分。流動資產的內容通常包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款和存貨等。
資產負債表的左側，其實就是現金和“現金製造機”（固定資產）及現金製造機的內部（流動資產）。
另外，要啟動“現金製造機”，就需要用資金來支付工資、電費、修理費等各項費用，因此，一般來說，體積越大的製造機，性能越差，它所需要維持的費用就越多。
向右走，來看一下資金是如何被調用的。可供調用的資金來自於供應商、債權人（銀行）、投資者（股東）和自身的儲備四個源頭。從供應商調來的資金就是賒欠賬款；從銀行調來的資金就是貸款。這兩樣都是必須要償還的“他人資本”。投資者融資來的資金包括資本金和資本盈餘金；公司自身的儲備就是公司的積蓄，這些相對的被稱為“自有資本”。
資產＝負債＋權益。然而資產負債表並非簡單地將某一時點的資產與負債、淨資產分開左右列在表中。這其中隱藏著的信息是十分豐富的。資金的募集和用途根據其性質的不同進行分類後，能夠達成平衡一致，這才是最關鍵的。
機器設備等固定資產是為了能夠長期運轉實現贏利而購買的，能運用自有資金來購買是最佳選擇。如果自有資金不夠使用時，首先采用長期借款，此時要特別注意借款的期限應與機器的折舊年限基本相一致。
如果動用短期借款來購置長期資產，會怎麽樣呢？要明白，現金一旦轉化為固定資產（機器設備）等，再返迴到現金的狀態就需要經曆長年的期限（折舊年限）了。購買固定資產所花費的資金，要通過耐用年數的折舊來實現現金形態的迴歸。而短期借款在次年就不得不歸還相應的借款，當固定資產還沒有賺迴充足的資金時，企業就將被迫再度陷入資金不足，此時不得不再次追加借款。
流動比率是否應該保持在通常所說的200%才好呢？這樣的說法在於其認為流動資產在變現時的價值通常是賬麵價值的一半，保持在200%可以保證對一年後到期負債的償還。其實，我們應該著眼於經營循環的過程，應達到“應收賬款＋庫存金額<應付賬款”的狀態。應收賬款和庫存金額是現金轉變形態後的表現。這些固化的現金表現再度轉化為現金狀態時才可以支付應付賬款。應付賬款是從供貨商處獲得的一定時間的推遲支付貨款，在此期間，即使現金已經轉化為庫存金額和應收賬款，隻要還沒有達到應付賬款的交付日期，資金的周轉就不會因此而產生任何問題。
如果應收賬款與庫存金額的總和大於應付賬款，這其中的差額就會造成相應的運營資金短缺。反過來，如果應付賬款比應收賬款和庫存金額的總和要多，那麽就相當於你是在利用別人的錢做自己的生意了。
我們已經學過總資產利潤率的概念了，它是檢驗資金運用效率的重要指標。這個指標越高，說明企業對資金利用的效率就越高。值得一提的是，現在流行的“重組”就是處理掉對現金的增加沒有貢獻的資產，其目標就是為了提高總資產利潤率。