成吉思汗率領蒙古大軍主力剛來到賀蘭山下，就被駐守於此的七萬黨項騎兵發現。此時黨項騎兵主帥為張公輔，他立即部署兵力，準備對蒙古大軍發起進攻。
張公輔，西夏中興府漢族人，自幼讀書，長大以後通過科舉考試進入西夏朝廷，因執法公正、剛正不阿被提拔為殿中禦史。李德旺剛登基時，張公輔向李德旺上書陳說整頓國事的七項意見：一是在內政上，收潰散以固人心；二是在外交上，堅盟信以紓國難；三是在防禦工事上，修城池以備守禦；四是在軍事訓練上，明軍政以習戰守；五是在警戒哨探上，聯烽堠以立應援；六是在經濟上，崇節儉以裕軍儲；七是在情報收集上，觀利便以破敵勢。李德旺對張公輔的上疏十分賞識，擢升他為禦史中丞。
此次蒙古大軍再次攻打西夏，張公輔被李德旺任命為黨項騎兵監軍，和阿沙敢不共領十萬騎兵駐紮於賀蘭山下。阿沙敢不率三萬人馬前去增援黑水城後，張公輔實為黨項騎兵最高指揮官。
張公輔見蒙古大軍遠道而來，也不懼怕，親自布置兵力於賀蘭口以南一名為“月牙穀”的地方。
月牙穀顧名思義，其形如一道月牙一般，鑲嵌在賀蘭山以南的銀川平原上，其穀東南北三環山，西麵則是荒野一片。
成吉思汗見黨項騎兵早有準備，也不急於進攻，而是命令全軍安營紮寨，並用三百輛重兵器車環繞為營，紮穩陣腳。
張公輔本想蒙古大軍千裏奔襲而來，趁其疲勞之際，利用地理優勢，居高臨下打一個突襲戰。卻見蒙古大軍遲遲不發起進攻，於是親自來到陣地前沿視察軍情，見蒙古大軍如此設營，不禁倒吸了一口冷氣說，聞言成吉思汗用兵如神，今日見其排兵布陣果然名不虛傳，我本想利用三麵環山的地理優勢，居高臨下阻擊敵軍，成吉思汗的布陣卻一下把我軍封於穀內，如等成吉思汗將重兵器車布置完畢，我軍危矣。
張公輔當機立斷，率領七萬黨項騎兵主動向蒙古大軍發起衝擊。
成吉思汗沒想到黨項騎兵居然向蒙古大軍主動進攻，他問耶律楚才，我聽說黨項騎兵的最高指揮官是阿沙敢不，已經被我們消滅了，現在他們的最高指揮官是誰？
耶律楚才說，據哨探來報，自阿沙敢不戰死後，黨項騎兵的最高指揮官是他們的監軍張公輔，不但是名漢人而且還是文臣，沒想到有如此膽識，大有當年宋國虞允文之勢。
成吉思汗說，確實是一條好漢，不過我卻不是當年的完顏亮，傳令下去，蒙古騎兵立即反攻。
於是成吉思汗親率六萬騎兵迎戰黨項騎兵，雙方激戰於賀蘭山下的銀川平原。
戰至黃昏，大風突起，風沙大的讓兩軍都看不到對方。成吉思汗乘勢急令大軍從左右兩翼包抄，將黨項騎兵團團圍住。
張公輔也指揮黨項騎兵拚死抵抗。
此時天色已晚，兩支騎兵仍在混戰，死傷無數。張公輔的副將說，元帥，在這樣打下去，隊伍會被打光的，還是撤退吧。
張公輔思索片刻說，傳本帥命令，全軍向南撤退。
於是張公輔見無法戰勝敵軍，隻得指揮黨項騎兵殺出一條血路，向南撤退。
成吉思汗見黨項騎兵南逃，下令鳴金收兵。
鐵木格不解的問，成吉思汗，黨項騎兵大敗，為何不乘勝追擊？
成吉思汗，敵軍雖大敗，我軍也有傷亡，此時已是深夜，我軍對這裏地形不熟，為防止中敵軍埋伏，還是讓我軍好好休整一下，明日再行追擊不遲。
於是蒙古大軍主力在月牙穀安營紮寨，生火做飯、進行休整。
張公輔，西夏中興府漢族人，自幼讀書，長大以後通過科舉考試進入西夏朝廷，因執法公正、剛正不阿被提拔為殿中禦史。李德旺剛登基時，張公輔向李德旺上書陳說整頓國事的七項意見：一是在內政上，收潰散以固人心；二是在外交上，堅盟信以紓國難；三是在防禦工事上，修城池以備守禦；四是在軍事訓練上，明軍政以習戰守；五是在警戒哨探上，聯烽堠以立應援；六是在經濟上，崇節儉以裕軍儲；七是在情報收集上，觀利便以破敵勢。李德旺對張公輔的上疏十分賞識，擢升他為禦史中丞。
此次蒙古大軍再次攻打西夏，張公輔被李德旺任命為黨項騎兵監軍，和阿沙敢不共領十萬騎兵駐紮於賀蘭山下。阿沙敢不率三萬人馬前去增援黑水城後，張公輔實為黨項騎兵最高指揮官。
張公輔見蒙古大軍遠道而來，也不懼怕，親自布置兵力於賀蘭口以南一名為“月牙穀”的地方。
月牙穀顧名思義，其形如一道月牙一般，鑲嵌在賀蘭山以南的銀川平原上，其穀東南北三環山，西麵則是荒野一片。
成吉思汗見黨項騎兵早有準備，也不急於進攻，而是命令全軍安營紮寨，並用三百輛重兵器車環繞為營，紮穩陣腳。
張公輔本想蒙古大軍千裏奔襲而來，趁其疲勞之際，利用地理優勢，居高臨下打一個突襲戰。卻見蒙古大軍遲遲不發起進攻，於是親自來到陣地前沿視察軍情，見蒙古大軍如此設營，不禁倒吸了一口冷氣說，聞言成吉思汗用兵如神，今日見其排兵布陣果然名不虛傳，我本想利用三麵環山的地理優勢，居高臨下阻擊敵軍，成吉思汗的布陣卻一下把我軍封於穀內，如等成吉思汗將重兵器車布置完畢，我軍危矣。
張公輔當機立斷，率領七萬黨項騎兵主動向蒙古大軍發起衝擊。
成吉思汗沒想到黨項騎兵居然向蒙古大軍主動進攻，他問耶律楚才，我聽說黨項騎兵的最高指揮官是阿沙敢不，已經被我們消滅了，現在他們的最高指揮官是誰？
耶律楚才說，據哨探來報，自阿沙敢不戰死後，黨項騎兵的最高指揮官是他們的監軍張公輔，不但是名漢人而且還是文臣，沒想到有如此膽識，大有當年宋國虞允文之勢。
成吉思汗說，確實是一條好漢，不過我卻不是當年的完顏亮，傳令下去，蒙古騎兵立即反攻。
於是成吉思汗親率六萬騎兵迎戰黨項騎兵，雙方激戰於賀蘭山下的銀川平原。
戰至黃昏，大風突起，風沙大的讓兩軍都看不到對方。成吉思汗乘勢急令大軍從左右兩翼包抄，將黨項騎兵團團圍住。
張公輔也指揮黨項騎兵拚死抵抗。
此時天色已晚，兩支騎兵仍在混戰，死傷無數。張公輔的副將說，元帥，在這樣打下去，隊伍會被打光的，還是撤退吧。
張公輔思索片刻說，傳本帥命令，全軍向南撤退。
於是張公輔見無法戰勝敵軍，隻得指揮黨項騎兵殺出一條血路，向南撤退。
成吉思汗見黨項騎兵南逃，下令鳴金收兵。
鐵木格不解的問，成吉思汗，黨項騎兵大敗，為何不乘勝追擊？
成吉思汗，敵軍雖大敗，我軍也有傷亡，此時已是深夜，我軍對這裏地形不熟，為防止中敵軍埋伏，還是讓我軍好好休整一下，明日再行追擊不遲。
於是蒙古大軍主力在月牙穀安營紮寨，生火做飯、進行休整。