a股1月29日 激烈博弈中的標的或有望走出更大的溢價空間
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朋友們晚上好，時間是1月29日星期一。周五共61股漲停，連板股總數27隻，26股封板未遂，封板率為70%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股方麵，“華字輩”個股深華發a10天7板、華控賽格7天5板、大慶華科3天2板，cpo板塊特發信息5板，中字頭個股中視傳媒6天5板、中鐵裝配創業板3板，大金融板塊浦東金橋4板、九鼎投資4板，上海本地股上海物貿4板、長江投資4板，地產股中華企業4板。周五滬深兩市收漲個股2094隻，收跌個股2840隻。
截至收盤，滬指漲0.14%，深成指跌1.06%，創業板指跌2.23%。北向資金全天淨買入15.1億，其中滬股通淨買入19.15億元，深股通淨賣出4.05億元。滬深股通周五小幅淨買入，美的集團淨買入居首，比亞迪淨賣出居首。板塊主力資金方麵，房地產板塊本周主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ic合約多頭加倉空頭減倉。龍虎榜方麵，通富微電獲四家機構買入1.65億同時遭四家機構賣出1.32億；亞華電子遭機構賣出超6000萬；藥明康德遭一家機構賣出超9000萬獲一家機構買入超8000萬，遭一家量化席位賣出1.28億；龍頭股份遭國盛證券寧波桑田路賣出超6000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨買入個股居多。買入方麵，美的集團淨買入居首，獲淨買入7.57億；cpo概念股中際旭創淨買入居第二位，獲淨買入超5億；中字頭個股中國建築淨買入居第三位，該股連續2個交易日獲淨買入。淨賣出方麵，比亞迪淨賣出居首；大漲的中國石油淨賣出次席，連續兩個交易日遭淨賣出。
龍虎榜機構活躍度一般，芯片股通富微電遭機構激烈博弈，獲四家機構買入1.65億同時遭四家機構賣出1.32億。賣出方麵，鴻蒙概念股亞華電子遭機構賣出超5000萬；醫藥股江蘇吳中遭機構賣出超6000萬；午後跌停的藥明康德遭一家機構賣出超9000萬獲一家機構買入超8000萬。一線遊資活躍度一般，財通證券杭州上塘路買入三隻國企改革概念股，其中買入中糧資本超4000萬；龍頭股份遭國盛證券寧波桑田路賣出超6000萬。量化資金活躍度一般，藥明康德遭一家量化席位賣出1.28億；龍頭股份獲一家量化席位買近4000萬同時遭一家量化席位做t。
近期，上海本地股的連續大漲，激起市場對炒地圖行情的熱情。周五上午，海南自貿區概念股大漲，海南瑞澤、京糧控股、海南發展等多股漲停。深圳本地股、天津自貿區、新疆振興、福建自貿區等板塊也都出現大漲。a股市場行情接下來會如何演繹？組合拳密集出台下，用來平抑非理性波動的平準基金還有必要推出嗎？
兄弟姐妹們啊，昨天a股又超預期逼空大漲，行情火爆到堪比大牛市上演，連中石油這種票都被饑渴的大資金拉板了，兩市近5000家個股上漲，超百股強勢漲停，其中中字頭股票、上海國企改革、央企國企改革等多板塊漲停板個股都高達20家以上。
短短3天時間，滬指就連續放量站上2900點了，下一步收複3000點還會遠嗎？此外，不少朋友應該也會發現，這幾天反彈主角都是滬指，而超跌嚴重的創業板指數和科創50指數和中小盤題材股還沒有發力呢，風水輪流轉，接下來應該會輪到它們爆發大漲了。
因此，如果有朋友踏空了這兩天滬指的大反攻行情，也不用著急，現在隻是個美好的開始，更多精彩好戲還在後麵呢，別的就不多說了，逢低大膽看多做多，積極把握3000點下方黃金坑低吸機遇！
板塊方麵，繼續看好三大主線反彈機會，首先是估值重塑的國企改革題材，涉及到房地產、基建、通信運營商、能源（石油、煤炭、電力等）、軍工、港口航運等多板塊，這兩天領漲的主要是中字頭股票和上海國資股以及央國企板塊，後市資金可能會擴散到地方國資概念，如深圳、北京、浙江等地國資股。
然後是人工智能、半導體芯片、消費電子等科技股，以及助攻的新能源和醫藥板塊，看好原因有以下幾點：1、美股等全球股市都是科技股在走牛；2、a股科技股戰場主要集中在創業板和科創板上，在滬指連續飆升反攻後，下一步超跌創業板和科創板指數接力補漲概率大；3、ai熱潮疊加半導體芯片周期複蘇利好提振。
最後是受益於行情迴暖的大金融板塊，領頭羊是證券板塊，多元金融（保險、期貨、銀行）和互聯網金融概念股是人氣助攻品種。這個板塊反彈高度重點還是取決於量能，如果市場量能可以進一步放大乃至到萬億，那麽其反彈行情就會更強。
市場全天震蕩分化，滬指延續反彈，創業板指大跌。盤麵上，上海等地方國企改革概念股持續活躍，華建集團、浦東金橋、開開實業、暢聯股份等多股漲停。房地產板塊開盤拉升，沙河股份、中交地產、光大嘉寶等漲停。中字頭個股午後拉升，中鐵裝配、中成股份、中鋁國際等漲停，中國石油漲超6%。下跌方麵，半導體板塊陷入調整，盛美上海跌超10%。cro概念股午後集體跳水，藥明康德跌停。總體上個股跌多漲少，全市場超3000隻個股下跌。滬深兩市周五成交額8287億，較上個交易日縮量628億。板塊方麵，peek材料、海南、房地產、上海國資等板塊漲幅居前，cro、半導體、mr、bc電池等板塊跌幅居前。
上海本地股延續淩厲勢頭，高標股長江投資、華建集團、中華企業、上海鳳凰、浦東金橋、暢聯股份等悉數走出3進4晉級，上海凱鑫20cm3連板。消息麵上，國新辦周五上午10時舉行新聞發布會，國家發展改革委副主任李春臨介紹了《浦東新區綜合改革試點實施方案（2023—2027年）》提出的五方麵重要舉措。包括突出改革的係統集成和協同高效、突出試點的突破帶動和示範引領、突出落實的協同聯動和精準有效、突出經驗的借鑒吸收和複製推廣。
在上海本地股大麵積展開連板晉級之際，海南、福建等地自貿區概念股亦有淩厲漲勢，海南板塊中海峽股份、京糧控股、海南高速、海汽集團、海南瑞澤和福建板塊平潭發展漲停，海峽創新漲超10%。消息麵上，海南省發改委副主任陳小華表示，《關於支持海南自由貿易港建設放寬市場準入若幹特別措施的意見》公布近三年來，在醫藥衛生、文化、教育等五大領域均取得明顯成效。海南省人大常委會副主任李軍25日表示，今年海南省人大常委會將聚焦保障自貿港封關運作準備，靈活運用自貿港法規、經濟特區法規、一般地方性法規製定權，加強製度集成創新立法。
從二級市場表現看，市場對於本次新聞發布會上浦東綜改相關政策和內容仍顯正反饋，不過周五上海本地股高標晉級紛紛晉級的同時，後排個股補漲力度並不及預期，而海南、福建等板塊迎來補漲，地域炒作風格的高低切換或預示上海本地股中的連板高標的內部淘汰或仍將延續，而例如海南為代表的炒地圖風格下周能否繼續擴散或仍需取決於上海本地股整體連板高度而定。
中字頭板塊局部活躍依舊，中鐵裝配3連板，中國海誠、中鋁國際、中成股份、中視傳媒等多股漲停，中國石油、中鋼國際、中國交建等漲幅靠前。消息麵上，1月25日，國有企業存量資產優化升級基金簽約儀式在京舉行。該基金由重要部門國資委批準，中國國新聯合中國信達、中國東方、中國長城共同發起設立，總規模400億元。
此前上海國資股為首的上海本地股以及中字頭個股形成聯動行情，對股指連續大幅反彈形成較大貢獻。而周五除去多隻前排個股晉級外，中國石油繼續大漲超6%，使得滬指力保2900點關口。不過中字頭板塊整體市值體量龐大，短期連續大漲對市場流動性消耗過快，短期後排個股分化仍在情理之中，一些具備高股息屬性的優質品種或仍有望維持強勢。
房地產板塊周五強度繼續提升，除去中華企業、光大嘉寶、外高橋、中交地產、光明地產等疊加上海本地股或中字頭屬性的連板股外，特發服務20cm漲停，沙河股份、國創高新、陽光股份、信達地產等多股漲停。消息麵上，國家金融監督管理總局副局長肖遠企表示，將繼續做好個人住房貸款金融服務。支持各地城市政府和住建部門因城施策，進一步優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策，指導、督促銀行更好服務廣大人民群眾剛性和改善性住房的融資需求。
近期房地產行業持續獲得利好政策加持，可見\/中.\/央\/.層麵對房地產行業的融資層麵健康穩定的重視，後續包括首付比例和貸款利率等層麵的支持外，融資端的流動性支持也有利改善房企整體現金流狀況。此外在多地地方債發行完畢後，化債為主的城中村改造或迎來集中開工，除去地方房企為主導的化債概念外，建材、大基建等環節仍有望獲得資金關注。
大金融板塊盤中也多次異動，多元金融概念中糧資本、九鼎投資、香溢融通漲停，銀行股齊魯銀行漲停，重慶銀行觸及漲停，證券板塊中華鑫股份、國投資本、錦龍股份等盤中一度大幅衝高。消息麵上，國家金融監管總局副局長肖遠企昨日表示，已取消外資股份比例限製，外國資本可以完全持有銀行保險機構股權。
盡管銀行、保險行業取消外資股份比例限製對金融股一度形成提振作用，但此前市場已經對央行宣布降準0.5個百分點以及定向降息的利好消息消化較為充分，此外證監會等一係列活躍資本市場言論也已經充分反映在券商等大金融個股走勢中。此外在滬指已經反彈至2900點一線，短期金融股持續反彈空間不宜過高估計。
綜合來看，周五指數走出縮量分化行情，中字頭和大金融板塊強勢使得滬指站穩2900點關口，但創業板指數收跌超2%，上檔10日均線仍形成較大壓製。在半導體、cro等多條機構重倉賽道輪番補跌背景下，創業板指的二次探底警報仍未解除。周五成交量能大幅萎縮至8000億出頭，若權重板塊活躍度依舊居高不下，其資金虹吸效應或繼續拖累小盤股出現補跌，因此微盤股指數在連續快速反彈後或仍存補跌可能，需警惕一些小市值業績炸雷股的局部風險釋放。
6、國有企業存量資產優化升級基金成立總規模400億元國有企業存量資產優化升級基金簽約儀式在京舉行。該基金由重要部門國資委批準，中國國新聯合中國信達、中國東方、中國長城共同發起設立，總規模400億元。作為專業投資於存量資產盤活領域的綜合性基金，國有企業存量資產優化升級基金主要投向存量規模較大、增長潛力較大的國有企業基礎設施資產，以及國有控股上市公司階段性低效和非主業非優勢產（股）權、具有開發利用價值的國企閑置土地、國企專利技術、行政事業單位經營性資產等，推動國資央企做強主業和優勢產業，優化國有資本布局結構，提高國有資本配置效率。
7、、2024年全國人口監測與家庭發展工作會議在京召開：加快推動建立完善生育支持政策體係2024年全國人口監測與家庭發展工作會議1月24日在京召開，國家衛生健康委副主任出席會議並講話。會議強調，2024年人口家庭係統要完整、準確、全麵貫徹新發展理念，加快推動建立完善生育支持政策體係，大力發展普惠托育服務體係，加強人口監測預警和形勢研判，提高計劃生育家庭幫扶保障水平，加強宣傳倡導，加強基層隊伍建設，推動人口高質量發展，奮力譜寫人口家庭工作新篇章。
8、乘聯會：2023年商用車市場迴歸相對平穩走勢沒有出現國內持續暴漲的特征乘聯會秘書長1月25日發文稱，近幾年國內商用車市場呈現需求快速下降趨勢。從2020年的超高銷量，到2021年的政策進入期。2022年全年處於低穀期。今年1-5月因低基數實現同比增長，9-12月基數較高，因此12月商用車銷量22萬台，同比增長0%，環比下降5%。2023年1-12月商用車國內銷量實現288萬台，同比增長11%。2023年商用車市場迴歸相對平穩走勢，沒有出現國內持續暴漲的特征。商用車的新能源滲透率總體較低，插混基本沒有市場，純電動表現較好。今年大中型客車的燃油車明顯迴升，實現了後補貼時代的迴歸燃油車需求。
9、風電新增裝機量或再創曆史新高海上風電為亮點據北極星風力發電網，專業人士預測，2023年，我國風電新增並網裝機有望突破75gw達到曆史最高點，其中陸上風電並網近70gw，海上風電並網超6gw。根據國家能源局數據，2023年1至11月全國風電新增裝機容量41.39gw，同比增長83.8%。按照慣例，12月份是風電項目的集中並網月，預計該月並網規模有望超過30gw。
點評：展望2024年，江蘇和東的海風項目將穩步推進，核心催化是國內海風招標迴暖，帶動2024-2025年國內海風裝機需求更清晰。預計2024年、2025年國內海風新增裝機有望達到10gw、17gw，三年複合增長率有望達到68%。關注大金重工、三峽能源。
10、首個5g-a規模組網示範完成行業將迎商用化元年1月25日，華為攜手北京聯通完成了5g-a規模組網示範，實現了北京市中心金融街等三個重點場景的連片覆蓋。這是全國首個5g-a規模組網示範，實際路測結果顯示，用戶下行峰值速率達到10gbps，連續性體驗超過5gbps，相較5g網絡，用戶體驗實現10倍提升。隨著直播經濟、物聯經濟、行業數字化轉型進入發展快車道，對網絡上下行的用戶連接數、速率和時延都提出了更高要求。
11、華為完成北京5.5g重點場景覆蓋 5.5g商用時代望加速開啟1月25日，華為宣布，北京聯通與華為完成了5g-a規模組網示範，實現了北京市中心金融街、曆史建築長化大樓、大型綜合性體育場北京工人體育場三個重點場景的連片覆蓋。在車載網絡測評中，5g-a用戶下行峰值速率達到10gbps，連續性體驗超過5gbps，對比5g有10倍體驗增加。華為表示，本次體驗重點增加了在非連續覆蓋情況下的高低頻協同過程，切換時用戶無感，業務順暢進行。在應用演示中，在長話大樓基於室內5g-a組網，實現裸眼3d、超高清淺壓縮實時製作係統、8k大上行直播，以及xr分離渲染等應用實踐，其中使用了上行4gbps的網絡能力。
12、全球chiplet市場將暴漲3352%這些公司已布局相關領域根據市場研究機構market.us公布的最新報告顯示，2023年全球小芯片構架（chiplet）市場規模為31億美元，預計到2033年將暴漲到1070億美元，增幅高達3352%。2024年到2033年期間的複合年成長率高達42.5%。包括人工智能、數據中心、汽車和消費電子產品在內，各行各業對高性能計算的需求不斷增長，推動chiplet市場的快速發展。
市場分化，個股跌多漲少，超跌的上海以及中字頭概念連板股大批量晉級，其中3進4晉級率高達84%。此外，跌停個股也有明顯增加，與上海、中字頭央國企無關的高位股，如新力金融、江蘇吳中、豐山集團、哈森股份等跌停。板塊方麵，中字頭央企的炒作向外擴散，以海南國資股為代表的地方國企盤中大幅走強，海峽股份、海南發展、京糧控股等漲停；半導體、醫藥、電子等去年四季度公募基金重點增倉板塊成為下跌重災區，兆易創新跌超7%，通富微電跌超9%，藥明康德跌停。
春節前“紅包行情”動力仍在，板塊擴散但勿追漲；中期底部待夯實。在1月21日報告中提出“前期樂觀者的預期逐步出清，巨震之後a股底部特征正在接近”，1月23日判斷修複性的行情將出現。本周滬指在觸及2724點後快速反彈，尤以在全麵降準、證監會提出“建設以投資者為本的資本市場”、國資委提出“將市值管理納入央企業績考核”以及住建部“充分賦予城市房地產調控自主權”，配合重要力量借道重要寬基etf入市，春節前“紅包行情”正在出現。政策密集出台對市場預期的提振是脈衝式的，新形成的樂觀預期和市場水溫不會驟降，預計：1）指數大幅反彈之後，節前看短做短，指數分歧上升震蕩為主勿追高，紅包行情進入板塊擴散。2）中期角度增長預期缺乏上修動力和交易結構待出清，底部待夯實。
2014h1對2024h1啟示：樂觀者出清，小盤股補跌，市場將見底。這一階段大盤股占優，低風險特征股票占優。2013年地產調控趨嚴、金融去杠杆，低風險偏好投資者賣出藍籌股，持續調整；但同時，移動互聯網和商業模式創新出現，樂觀者推升創業板成長股（但彼時創業板也是個小盤成長指數，13q4中位數市值僅60億）。隨著籌碼逐步向樂觀者集中，總需求預期持續疲軟、實際利率不斷攀升，2014q1樂觀者拋售致使創業板指補跌，調整時間為一個季度，幅度25%。相近的是，2023年由於疫後複蘇和ai、華為等產業亮點，高風險偏好的樂觀者推升了小盤題材股；而在過去一個月樂觀者修正預期，以中證1000、國證2000為代表的小盤股補跌。值得一提的是，滬深300等權重指數在經曆2011-2013調整後估值處於曆史底部，2014h1大盤股不再進一步殺跌，進入長時間的磨底和橫盤震蕩，大盤股相對於小盤股開始跑出相對收益。曆史不會重複，但行為模式和運行機理可借鑒。當下小盤股風險尚待出清，低估值大盤股開始走出超額。
行情穩定了嗎？主板有中字頭拉抬，距離2724點遠了，是安全了一些；但創業板等其他指數依然在低點位置，還有新低的尷尬。同時大量個股依然在創新低和低點位置，並不安全，依然有明顯恐慌盤。同時，利好效應兌現後，市場迴歸常態，那麽股民也在麵臨權重與個股的選擇題陷阱，值得重視。如今並不能說市場趨勢改變了，尤其是對大部分個股來說，依然是弱勢的。拉權重，就是曆次救市資金的套路，而拉權重也是讓股民交出籌碼，而權重拉高位置後追漲風險，真跟進去了，反而不利，但不博就守著落後於指數品種，這就是如今最大的尷尬，但不要上當，不做選擇，博弈大概率的因素。
為何會有救市資金，局部拉權重的護盤？是源於最大的空頭是多頭自身，2700點繼續向下會有更大範圍的連鎖融資盤甚至股權質押的爆倉，才有了兩次拉升（一次是2760-2850點，另一次是2724-2900點），這個是為了確保這個短期因素不發生，但一旦發生也會很慘烈，救市資金也針對於此進行帶血籌碼的操作。如今策略是“不交籌碼，不送人頭”，不交出籌碼是很好理解的，這個位置，很多個股早就超跌了，隻不過是市場環境低迷；不送人頭，也別貿然押上預備隊，市場修複需要時間，不存在末班車，如今指數依然有很大變數，尤其是救市拉權重與帶血籌碼的交替呈現，對股民來說還是很大的考驗，不能掉以輕心的。
美降息周期的複雜在於，降息周期往往也是經濟體進入衰退的階段，說白了，業績下滑，製造業、消費等下滑，巴菲特提前清倉了消費股也源於此。而這樣周期中看到納斯達克走勢也有分化，那些實質品種有機會走強，泡沫品種會繼續受到擠壓，所以這樣周期對投資者的研究能力是一個考驗。
大盤連續三陽，上證股指從最低點反彈急拉接近200點，突破了一月中旬的整理平台，需要時間來消化一下。從上午的盤麵來看，市場走勢平穩，沒有出現反彈高位套利盤湧出的情況，分時圖上顯示，隨著波動中樞下移，成交同步縮量，拋壓下降。本周管理層的一係列表態穩定了信心，提升了市場情緒。值得注意的是房地產板塊持續走強，這是市場轉強的重要原因。如果關係國計民生的房地產不企穩，市場就很難走出強勢行情。下午大盤不深調就是不錯的走勢，權重搭台之後，小票也會迎來表現機會。
技術上看，周五指數並未延續昨日單邊上行的格局，反而呈現寬幅整理的狀態。不過大家也不必過分擔心，畢竟從低點上來短期迴升的幅度比較大，而且周五成交量也並未呈現繼續放大的格局，縮量下指標高位的修複就會有影響，進而指數會以震蕩的方式進行處理。走勢上看，日線重心繼續上移，維持四連陽格局，並且收盤站上34日均線，同時macd指標也從低位呈現金叉上行的格局，整體市場走勢還是相對較強的狀態。創業板指周五走的比較低迷，重心再度下移，重迴5日線之下，短期趨勢轉多還要進一步觀察。創業板指也是類似的格局，大小指數之間的共振性並不強烈。
從個股層麵來看，周五市場維持極高的連板晉級率。可以看到市場的賺錢效應集中於中字頭、地方國企改革、大金融這三大方向之中。但需注意的是，在本周資金的連續爆發性炒作後，下周能否存在足夠的資金進行承接仍是有待觀察，一旦下周市場持續縮量整理的話，連板股內部的競爭或將加劇，而那些能夠在資金激烈博弈中幸存下來的標的或有望走出更大的溢價空間。
a股2022年和2023年的調整程度相對比較大，目前a股估值水平正處在曆史的低位，應該說2024年有均值迴歸的機會。雖然2024年宏觀政策方麵做了一些微調，但大的方向並沒有變。
同時還把擴大內需和供給側結構性改革統籌考慮，相互促進，並在化解風險上提出不少要求。因此，2024年總體來看是機會與風險並存，機會大於風險。市場有反彈的願望，目前已逐步扭轉頹勢。
此外，周五午後藥明康德閃崩跌停，並帶動cro板塊集體跳水，康龍化成、泰格醫藥同樣跌超10%。盤後藥明生物ceo陳智勝針對\/m\/.國.個別議員擬相關生物安全法提案提議禁止華大基因、藥明康德等外國生物公司一事作出迴應，認為美相關提案通過是極小概率事情。雖然藥明康德午後閃崩是受到了消息麵傳聞的擾動，但本質上而言，主要還是市場風格的偏移，中字頭、大金融等藍籌權重對於醫藥、新能源等成長賽道股形成了抽血效應，故在結構性分化的市場下，應對上追隨市場主線往往能夠事半功倍。
國家隊當前的主要作用是幫助市場情緒企穩，真正的反彈還是需要進攻性資金持續加倉推動。雖然過去幾個交易日以國央企為代表的方向表現熱鬧，但從實際資金流向數據驗證層麵來看，還是缺乏機構、外資等主體持續增量買入的量級配合，這就意味著市場信心要有比較明確改善，還需要一些時間確認。
鑒於政策層麵多管齊下，a股市場即將迎來預期恢複過程，考慮到當前估值整體仍在低位，市場具備向上修複空間。展望來看，如果市場信心逐步恢複的過程中，政策端跟進較快，帶動市場主線的形成則賺錢效應下，行情有望持續展開。反之，如果市場主線無法形成，則普漲後輪動效應將加快，資金的共振效果不強，令行情的持續性受到影響。行業配置方麵，可關注“市值管理納入央企負責人業績考核”催化下央企板塊的投資機會；與此同時，市場情緒修複下可博弈前期超跌板塊的反彈修複機會，如電力設備、醫藥、tmt板塊。此外，還可關注中長期資金入場所帶來的大金融板塊（銀行、非銀金融行業）的投資機會。
1、中國交建：2023年新簽合同額同比增長13.68%中國交建（）公告，2023年1—12億，中國交建新簽合同額為.15億元，同比增長13.68%，完成年度目標的103.53%。
2、海峽股份：2023年淨利同比預增152%—228%海峽股份（002320）發布業績預告，預計2023年歸母淨利潤為3.84億元—4.99億元，同比增長152.66%—228.16%。報告期內國內經濟恢複，居民出行意願提升，瓊州海峽輪渡市場行情向好，累計進出口車客運量同比大幅增長，公司港口出口車客份額同比增長。公司通過加強數字化營銷及物流鏈路聯合營銷、開發新貨運專線、提供個性化預約服務等措施開拓市場，提升進出口運費份額。
3、tcl科技：預計2023年淨利潤21億-25億元同比增長704%-857%tcl科技（000100）公告，預計2023年度淨利潤21億-25億元，同比增長704%-857%。報告期內，半導體顯示業務領域，大尺寸行業格局進一步優化，主要廠商盈利能力逐步修複，中、小尺寸新型顯示技術和產品應用迎來增長機遇；公司顯示業務上半年虧損34.5億元，下半年預計可實現淨利潤31億元—34.5億元。新能源光伏業務領域，受產業鏈價格整體波動下行影響，產業短期盈利承壓，其中產品價格快速下行及參股公司股權處置帶來的一次性賬麵虧損對tcl中環第四季度業績產生較大負向影響。
4、山東黃金：擬收購西嶺村金礦勘探探礦權轉讓價款共計103.3億元山東黃金（）公告，擬收購公司控股股東全資子公司山東黃金地質礦產勘查有限公司所持山東省萊州市西嶺村金礦勘探探礦權，轉讓價款共計103.3億元，西嶺金礦是目前為止國內探獲的最大（世界級巨型）單體金礦床。
5、湘財股份：2023年淨利1.1億元-1.4億元同比扭虧湘財股份（）公告，公司預計2023年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤1.1億元到1.4億元，與上年同期相比，將實現扭虧為盈。2023年度，公司子公司湘財證券股份有限公司經紀業務、信用交易、資產管理等各項業務穩健發展，自營業務、投資銀行及其子公司經營業績較上年度有較大增長，導致公司淨利潤增長。公司參股公司大智慧2023年因確認訴訟賠償收入，淨利潤增長，公司根據權益法按持股比例相應確認投資收益，導致公司淨利潤增長。公司實業板塊較上年度實現減虧。
6、東材科技：擬以5000萬-1億元迴購股份東材科技（）公告，擬以5000萬-1億元迴購股份。迴購股份的價格區間不超過12 元\/股（含）。
7、tcl中環：預計2023年淨利潤42億元-48億元同比下降29%-38%tcl中環（002129）公告，預計2023年淨利潤42億元-48億元，同比下降29.6%-38.4%；2023年光伏產業鏈價格整體呈波動下行態勢，第四季度主要產品價格快速下跌至非理性區間，公司主營業務盈利能力承壓。同時，產品價格快速下行及參股公司股權的處置帶來的一次性賬麵虧損對公司第四季度業績產生較大負向影響。
8、皖能電力：預計2023年淨利潤13.1億-15億元同比增長161%-199%皖能電力（000543）公告，預計2023年度淨利潤13.1億-15億元，同比增加161.84%-199.82%，上年同期淨利潤5億元。報告期內，電力需求保持高增長，公司年內相繼投產阜陽華潤二期、新疆江布電廠，整體發電量增幅接近20%，同時煤價中樞下移，公司參控股發電企業煤炭成本改善，業績實現較大幅度增長。
9、北京君正：預計2023年淨利4.6億元-5.6億元同比下降29%-41%北京君正（）公告，預計2023年淨利4.6億元-5.6億元，同比下降29.47%-41.13%；報告期內，部分消費類市場需求有所複蘇，公司在安防監控、二維碼、生物識別等領域的市場銷售趨勢良好，使公司計算芯片的銷售收入實現了較好的同比增長；同時，受汽車、工業等行業市場需求下降、庫存消化壓力較大等情況影響，公司存儲芯片和模擬互聯芯片銷售收入同比下降。綜上情況，公司總體營業收入較上年同期有所下降。
10、中際旭創：預計2023年淨利潤20億元-23億元同比增長63%-87%中際旭創（）公告，預計2023年度淨利潤20億-23億元，同比增加63.40%-87.91%。報告期內，受益於800g等高端產品出貨比重的顯著增加及產品設計的不斷優化，公司產品收入、毛利率、淨利潤率進一步提升。
三峽能源(\/非\/薦\/股\/)： 以風能、太陽能的開發、投資和運營為主營業務，大力開發海上風電等建設。
銀之傑(\/非\/薦\/股\/)： 加大在數據要素領域的業務布局，致力於對接政府公共數據源，利用公司在金融行業的業務經驗和客戶基礎，實現公共數據價值在金融場景變現。
002487大金重工(\/非\/薦\/股\/)： 主要從事塔筒、管樁等風電裝備產品的生產和銷售;
中控技術(\/非\/薦\/股\/)： 致力於麵向流程工業企業的“工業3.0+工業4.0”需求，提供以自動化控製係統為核心，涵蓋工業軟件、自動化儀表及運維服務的技術和產品。
中國電信(\/非\/薦\/股\/)： 表示，提高央企上市公司質量是公司的長期目標，圍繞上市公司質量一直在探索研究市值管理，包括上市初製定了增持計劃，穩定股價預案等。此外，公司在價值創造、傳播等方麵持續發力。
中亦科技(\/非\/薦\/股\/)： 為客戶數據中心提供it基礎架構層從架構設計、運行維護到自動化、智能化運維的全流程服務。公司將積極把握數據要素賦能金融發展的機遇，為加快建設數字化轉型貢獻力量。
寶信軟件(\/非\/薦\/股\/)： 核心產品包括mes、erp等工業軟件、工業互聯網平台及idc服務，覆蓋智能製造多個重點領域，主要服務於包括鋼鐵、有色、化工等流程行業。
中國建築(\/非\/薦\/股\/)： 表示，自“\/中.\/特\/.估\/.”概念提出之後，公司對市值管理工作的重視程度提升了一個等級。基本麵上，就是訂單、利潤持續數強提高，同時積極參與投資者交流活動。現金分紅方麵，公司一直在貫徹的策略，就是爭取比上一年度高。
股指持續反彈，本周從底部拉升200個點，越過了2900點整數關口，也突破了一月中旬的整理平台，這個位置是需要時間來整理消化一下，有獲利盤迴吐的壓力。不過盤麵走勢相當強勁，沒出現深幅調整，承接力度很強，下午盤中中國石油再次領頭上攻，給市場以足夠的信心。
管理層態度清晰，使用了利好的組合拳。以煤炭為代表的高息股持續走強，快速創出本輪新高，市值管理下跌幅巨大的央國企也吸引資金不斷進入，地產物業在政策再次發力下明顯活躍。權重股企穩並走強，直接扭轉了市場的情緒，信心起來了，市場熱度開始擴散。
尤其值得注意的是，房地產板塊近期大漲。房地產上下遊產業鏈眾多，是關係國計民生的重要行業。如果房地產不企穩，很難想象資本市場走出獨立的積極行情。管理層對於房地產不斷釋放利好，不但有利於地產公司，也直接提升了銀行和保險的資產端質量。這幾個重要的行業走強，對指數影響非常直接。
從上證的周線圖上看，形成了穿頭破腳的技術形態，技術指標出現金叉，發出積極信號。目前反彈並未出現頭部跡象，下一阻力位在2950點附近。
行業比較：高分紅的行情未結束但波動會加大，春節前“紅包行情”擴散關注低估值成長反彈。藍籌股機會在低風險特征的高股息\/穩定現金流板塊，行情未結束但央企“市值管理”舉措放大板塊預期波動，部分股價大漲後分歧上升波動會加大。三條主線：1）春節前，央企“市值管理”邏輯有望向央企科技擴散，且年初以來部分大盤成長股股價出現“抗跌”特點：新能源\/電子\/汽車\/醫藥；2）中期角度，降低組合波動依然重要，低估值+高股息：運營商\/高速公路\/國有行\/資源品（石化\/煤炭等）。3）低估值+穩定現金流：燃氣\/電力\/水務\/固廢\/港口。
板塊方麵，繼續看好三大主線反彈機會，首先是一鳴驚人爆紅的大金融板塊，領頭羊是證券板塊，多元金融（保險、期貨、銀行）和互聯網金融概念股是人氣助攻品種，房地產、基建、消費等板塊作為後排跟風者。不過，由於大金融板塊吸金太強，而目前市場量能還不足，因此短線操作上宜低吸為主，高開太多要注意迴落風險。
然後是國企改革大題材，其中消息麵利好刺激的上海國資概念股表現最強，深圳國資概念股跟漲。涉及到地方國企改革（上海、深圳、浙江、北京等地為主）中字頭股票、\/中.\/特\/.股\/.、央企國企改革、國資雲等板塊。
最後是人工智能、消費電子、半導體芯片等科技股和光伏產業鏈為代表的新能源賽道股，這兩大板塊個股基本上都集中在創業板和科創板上，如果接下來創業板和科創板爆發崛起，那麽這兩大板塊將會成為領漲主角！
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，招商，信達，中信，華泰，民生，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2024.01.29
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朋友們晚上好，時間是1月29日星期一。周五共61股漲停，連板股總數27隻，26股封板未遂，封板率為70%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股方麵，“華字輩”個股深華發a10天7板、華控賽格7天5板、大慶華科3天2板，cpo板塊特發信息5板，中字頭個股中視傳媒6天5板、中鐵裝配創業板3板，大金融板塊浦東金橋4板、九鼎投資4板，上海本地股上海物貿4板、長江投資4板，地產股中華企業4板。周五滬深兩市收漲個股2094隻，收跌個股2840隻。
截至收盤，滬指漲0.14%，深成指跌1.06%，創業板指跌2.23%。北向資金全天淨買入15.1億，其中滬股通淨買入19.15億元，深股通淨賣出4.05億元。滬深股通周五小幅淨買入，美的集團淨買入居首，比亞迪淨賣出居首。板塊主力資金方麵，房地產板塊本周主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，ic合約多頭加倉空頭減倉。龍虎榜方麵，通富微電獲四家機構買入1.65億同時遭四家機構賣出1.32億；亞華電子遭機構賣出超6000萬；藥明康德遭一家機構賣出超9000萬獲一家機構買入超8000萬，遭一家量化席位賣出1.28億；龍頭股份遭國盛證券寧波桑田路賣出超6000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨買入個股居多。買入方麵，美的集團淨買入居首，獲淨買入7.57億；cpo概念股中際旭創淨買入居第二位，獲淨買入超5億；中字頭個股中國建築淨買入居第三位，該股連續2個交易日獲淨買入。淨賣出方麵，比亞迪淨賣出居首；大漲的中國石油淨賣出次席，連續兩個交易日遭淨賣出。
龍虎榜機構活躍度一般，芯片股通富微電遭機構激烈博弈，獲四家機構買入1.65億同時遭四家機構賣出1.32億。賣出方麵，鴻蒙概念股亞華電子遭機構賣出超5000萬；醫藥股江蘇吳中遭機構賣出超6000萬；午後跌停的藥明康德遭一家機構賣出超9000萬獲一家機構買入超8000萬。一線遊資活躍度一般，財通證券杭州上塘路買入三隻國企改革概念股，其中買入中糧資本超4000萬；龍頭股份遭國盛證券寧波桑田路賣出超6000萬。量化資金活躍度一般，藥明康德遭一家量化席位賣出1.28億；龍頭股份獲一家量化席位買近4000萬同時遭一家量化席位做t。
近期，上海本地股的連續大漲，激起市場對炒地圖行情的熱情。周五上午，海南自貿區概念股大漲，海南瑞澤、京糧控股、海南發展等多股漲停。深圳本地股、天津自貿區、新疆振興、福建自貿區等板塊也都出現大漲。a股市場行情接下來會如何演繹？組合拳密集出台下，用來平抑非理性波動的平準基金還有必要推出嗎？
兄弟姐妹們啊，昨天a股又超預期逼空大漲，行情火爆到堪比大牛市上演，連中石油這種票都被饑渴的大資金拉板了，兩市近5000家個股上漲，超百股強勢漲停，其中中字頭股票、上海國企改革、央企國企改革等多板塊漲停板個股都高達20家以上。
短短3天時間，滬指就連續放量站上2900點了，下一步收複3000點還會遠嗎？此外，不少朋友應該也會發現，這幾天反彈主角都是滬指，而超跌嚴重的創業板指數和科創50指數和中小盤題材股還沒有發力呢，風水輪流轉，接下來應該會輪到它們爆發大漲了。
因此，如果有朋友踏空了這兩天滬指的大反攻行情，也不用著急，現在隻是個美好的開始，更多精彩好戲還在後麵呢，別的就不多說了，逢低大膽看多做多，積極把握3000點下方黃金坑低吸機遇！
板塊方麵，繼續看好三大主線反彈機會，首先是估值重塑的國企改革題材，涉及到房地產、基建、通信運營商、能源（石油、煤炭、電力等）、軍工、港口航運等多板塊，這兩天領漲的主要是中字頭股票和上海國資股以及央國企板塊，後市資金可能會擴散到地方國資概念，如深圳、北京、浙江等地國資股。
然後是人工智能、半導體芯片、消費電子等科技股，以及助攻的新能源和醫藥板塊，看好原因有以下幾點：1、美股等全球股市都是科技股在走牛；2、a股科技股戰場主要集中在創業板和科創板上，在滬指連續飆升反攻後，下一步超跌創業板和科創板指數接力補漲概率大；3、ai熱潮疊加半導體芯片周期複蘇利好提振。
最後是受益於行情迴暖的大金融板塊，領頭羊是證券板塊，多元金融（保險、期貨、銀行）和互聯網金融概念股是人氣助攻品種。這個板塊反彈高度重點還是取決於量能，如果市場量能可以進一步放大乃至到萬億，那麽其反彈行情就會更強。
市場全天震蕩分化，滬指延續反彈，創業板指大跌。盤麵上，上海等地方國企改革概念股持續活躍，華建集團、浦東金橋、開開實業、暢聯股份等多股漲停。房地產板塊開盤拉升，沙河股份、中交地產、光大嘉寶等漲停。中字頭個股午後拉升，中鐵裝配、中成股份、中鋁國際等漲停，中國石油漲超6%。下跌方麵，半導體板塊陷入調整，盛美上海跌超10%。cro概念股午後集體跳水，藥明康德跌停。總體上個股跌多漲少，全市場超3000隻個股下跌。滬深兩市周五成交額8287億，較上個交易日縮量628億。板塊方麵，peek材料、海南、房地產、上海國資等板塊漲幅居前，cro、半導體、mr、bc電池等板塊跌幅居前。
上海本地股延續淩厲勢頭，高標股長江投資、華建集團、中華企業、上海鳳凰、浦東金橋、暢聯股份等悉數走出3進4晉級，上海凱鑫20cm3連板。消息麵上，國新辦周五上午10時舉行新聞發布會，國家發展改革委副主任李春臨介紹了《浦東新區綜合改革試點實施方案（2023—2027年）》提出的五方麵重要舉措。包括突出改革的係統集成和協同高效、突出試點的突破帶動和示範引領、突出落實的協同聯動和精準有效、突出經驗的借鑒吸收和複製推廣。
在上海本地股大麵積展開連板晉級之際，海南、福建等地自貿區概念股亦有淩厲漲勢，海南板塊中海峽股份、京糧控股、海南高速、海汽集團、海南瑞澤和福建板塊平潭發展漲停，海峽創新漲超10%。消息麵上，海南省發改委副主任陳小華表示，《關於支持海南自由貿易港建設放寬市場準入若幹特別措施的意見》公布近三年來，在醫藥衛生、文化、教育等五大領域均取得明顯成效。海南省人大常委會副主任李軍25日表示，今年海南省人大常委會將聚焦保障自貿港封關運作準備，靈活運用自貿港法規、經濟特區法規、一般地方性法規製定權，加強製度集成創新立法。
從二級市場表現看，市場對於本次新聞發布會上浦東綜改相關政策和內容仍顯正反饋，不過周五上海本地股高標晉級紛紛晉級的同時，後排個股補漲力度並不及預期，而海南、福建等板塊迎來補漲，地域炒作風格的高低切換或預示上海本地股中的連板高標的內部淘汰或仍將延續，而例如海南為代表的炒地圖風格下周能否繼續擴散或仍需取決於上海本地股整體連板高度而定。
中字頭板塊局部活躍依舊，中鐵裝配3連板，中國海誠、中鋁國際、中成股份、中視傳媒等多股漲停，中國石油、中鋼國際、中國交建等漲幅靠前。消息麵上，1月25日，國有企業存量資產優化升級基金簽約儀式在京舉行。該基金由重要部門國資委批準，中國國新聯合中國信達、中國東方、中國長城共同發起設立，總規模400億元。
此前上海國資股為首的上海本地股以及中字頭個股形成聯動行情，對股指連續大幅反彈形成較大貢獻。而周五除去多隻前排個股晉級外，中國石油繼續大漲超6%，使得滬指力保2900點關口。不過中字頭板塊整體市值體量龐大，短期連續大漲對市場流動性消耗過快，短期後排個股分化仍在情理之中，一些具備高股息屬性的優質品種或仍有望維持強勢。
房地產板塊周五強度繼續提升，除去中華企業、光大嘉寶、外高橋、中交地產、光明地產等疊加上海本地股或中字頭屬性的連板股外，特發服務20cm漲停，沙河股份、國創高新、陽光股份、信達地產等多股漲停。消息麵上，國家金融監督管理總局副局長肖遠企表示，將繼續做好個人住房貸款金融服務。支持各地城市政府和住建部門因城施策，進一步優化首付比例、貸款利率等個人住房貸款政策，指導、督促銀行更好服務廣大人民群眾剛性和改善性住房的融資需求。
近期房地產行業持續獲得利好政策加持，可見\/中.\/央\/.層麵對房地產行業的融資層麵健康穩定的重視，後續包括首付比例和貸款利率等層麵的支持外，融資端的流動性支持也有利改善房企整體現金流狀況。此外在多地地方債發行完畢後，化債為主的城中村改造或迎來集中開工，除去地方房企為主導的化債概念外，建材、大基建等環節仍有望獲得資金關注。
大金融板塊盤中也多次異動，多元金融概念中糧資本、九鼎投資、香溢融通漲停，銀行股齊魯銀行漲停，重慶銀行觸及漲停，證券板塊中華鑫股份、國投資本、錦龍股份等盤中一度大幅衝高。消息麵上，國家金融監管總局副局長肖遠企昨日表示，已取消外資股份比例限製，外國資本可以完全持有銀行保險機構股權。
盡管銀行、保險行業取消外資股份比例限製對金融股一度形成提振作用，但此前市場已經對央行宣布降準0.5個百分點以及定向降息的利好消息消化較為充分，此外證監會等一係列活躍資本市場言論也已經充分反映在券商等大金融個股走勢中。此外在滬指已經反彈至2900點一線，短期金融股持續反彈空間不宜過高估計。
綜合來看，周五指數走出縮量分化行情，中字頭和大金融板塊強勢使得滬指站穩2900點關口，但創業板指數收跌超2%，上檔10日均線仍形成較大壓製。在半導體、cro等多條機構重倉賽道輪番補跌背景下，創業板指的二次探底警報仍未解除。周五成交量能大幅萎縮至8000億出頭，若權重板塊活躍度依舊居高不下，其資金虹吸效應或繼續拖累小盤股出現補跌，因此微盤股指數在連續快速反彈後或仍存補跌可能，需警惕一些小市值業績炸雷股的局部風險釋放。
6、國有企業存量資產優化升級基金成立總規模400億元國有企業存量資產優化升級基金簽約儀式在京舉行。該基金由重要部門國資委批準，中國國新聯合中國信達、中國東方、中國長城共同發起設立，總規模400億元。作為專業投資於存量資產盤活領域的綜合性基金，國有企業存量資產優化升級基金主要投向存量規模較大、增長潛力較大的國有企業基礎設施資產，以及國有控股上市公司階段性低效和非主業非優勢產（股）權、具有開發利用價值的國企閑置土地、國企專利技術、行政事業單位經營性資產等，推動國資央企做強主業和優勢產業，優化國有資本布局結構，提高國有資本配置效率。
7、、2024年全國人口監測與家庭發展工作會議在京召開：加快推動建立完善生育支持政策體係2024年全國人口監測與家庭發展工作會議1月24日在京召開，國家衛生健康委副主任出席會議並講話。會議強調，2024年人口家庭係統要完整、準確、全麵貫徹新發展理念，加快推動建立完善生育支持政策體係，大力發展普惠托育服務體係，加強人口監測預警和形勢研判，提高計劃生育家庭幫扶保障水平，加強宣傳倡導，加強基層隊伍建設，推動人口高質量發展，奮力譜寫人口家庭工作新篇章。
8、乘聯會：2023年商用車市場迴歸相對平穩走勢沒有出現國內持續暴漲的特征乘聯會秘書長1月25日發文稱，近幾年國內商用車市場呈現需求快速下降趨勢。從2020年的超高銷量，到2021年的政策進入期。2022年全年處於低穀期。今年1-5月因低基數實現同比增長，9-12月基數較高，因此12月商用車銷量22萬台，同比增長0%，環比下降5%。2023年1-12月商用車國內銷量實現288萬台，同比增長11%。2023年商用車市場迴歸相對平穩走勢，沒有出現國內持續暴漲的特征。商用車的新能源滲透率總體較低，插混基本沒有市場，純電動表現較好。今年大中型客車的燃油車明顯迴升，實現了後補貼時代的迴歸燃油車需求。
9、風電新增裝機量或再創曆史新高海上風電為亮點據北極星風力發電網，專業人士預測，2023年，我國風電新增並網裝機有望突破75gw達到曆史最高點，其中陸上風電並網近70gw，海上風電並網超6gw。根據國家能源局數據，2023年1至11月全國風電新增裝機容量41.39gw，同比增長83.8%。按照慣例，12月份是風電項目的集中並網月，預計該月並網規模有望超過30gw。
點評：展望2024年，江蘇和東的海風項目將穩步推進，核心催化是國內海風招標迴暖，帶動2024-2025年國內海風裝機需求更清晰。預計2024年、2025年國內海風新增裝機有望達到10gw、17gw，三年複合增長率有望達到68%。關注大金重工、三峽能源。
10、首個5g-a規模組網示範完成行業將迎商用化元年1月25日，華為攜手北京聯通完成了5g-a規模組網示範，實現了北京市中心金融街等三個重點場景的連片覆蓋。這是全國首個5g-a規模組網示範，實際路測結果顯示，用戶下行峰值速率達到10gbps，連續性體驗超過5gbps，相較5g網絡，用戶體驗實現10倍提升。隨著直播經濟、物聯經濟、行業數字化轉型進入發展快車道，對網絡上下行的用戶連接數、速率和時延都提出了更高要求。
11、華為完成北京5.5g重點場景覆蓋 5.5g商用時代望加速開啟1月25日，華為宣布，北京聯通與華為完成了5g-a規模組網示範，實現了北京市中心金融街、曆史建築長化大樓、大型綜合性體育場北京工人體育場三個重點場景的連片覆蓋。在車載網絡測評中，5g-a用戶下行峰值速率達到10gbps，連續性體驗超過5gbps，對比5g有10倍體驗增加。華為表示，本次體驗重點增加了在非連續覆蓋情況下的高低頻協同過程，切換時用戶無感，業務順暢進行。在應用演示中，在長話大樓基於室內5g-a組網，實現裸眼3d、超高清淺壓縮實時製作係統、8k大上行直播，以及xr分離渲染等應用實踐，其中使用了上行4gbps的網絡能力。
12、全球chiplet市場將暴漲3352%這些公司已布局相關領域根據市場研究機構market.us公布的最新報告顯示，2023年全球小芯片構架（chiplet）市場規模為31億美元，預計到2033年將暴漲到1070億美元，增幅高達3352%。2024年到2033年期間的複合年成長率高達42.5%。包括人工智能、數據中心、汽車和消費電子產品在內，各行各業對高性能計算的需求不斷增長，推動chiplet市場的快速發展。
市場分化，個股跌多漲少，超跌的上海以及中字頭概念連板股大批量晉級，其中3進4晉級率高達84%。此外，跌停個股也有明顯增加，與上海、中字頭央國企無關的高位股，如新力金融、江蘇吳中、豐山集團、哈森股份等跌停。板塊方麵，中字頭央企的炒作向外擴散，以海南國資股為代表的地方國企盤中大幅走強，海峽股份、海南發展、京糧控股等漲停；半導體、醫藥、電子等去年四季度公募基金重點增倉板塊成為下跌重災區，兆易創新跌超7%，通富微電跌超9%，藥明康德跌停。
春節前“紅包行情”動力仍在，板塊擴散但勿追漲；中期底部待夯實。在1月21日報告中提出“前期樂觀者的預期逐步出清，巨震之後a股底部特征正在接近”，1月23日判斷修複性的行情將出現。本周滬指在觸及2724點後快速反彈，尤以在全麵降準、證監會提出“建設以投資者為本的資本市場”、國資委提出“將市值管理納入央企業績考核”以及住建部“充分賦予城市房地產調控自主權”，配合重要力量借道重要寬基etf入市，春節前“紅包行情”正在出現。政策密集出台對市場預期的提振是脈衝式的，新形成的樂觀預期和市場水溫不會驟降，預計：1）指數大幅反彈之後，節前看短做短，指數分歧上升震蕩為主勿追高，紅包行情進入板塊擴散。2）中期角度增長預期缺乏上修動力和交易結構待出清，底部待夯實。
2014h1對2024h1啟示：樂觀者出清，小盤股補跌，市場將見底。這一階段大盤股占優，低風險特征股票占優。2013年地產調控趨嚴、金融去杠杆，低風險偏好投資者賣出藍籌股，持續調整；但同時，移動互聯網和商業模式創新出現，樂觀者推升創業板成長股（但彼時創業板也是個小盤成長指數，13q4中位數市值僅60億）。隨著籌碼逐步向樂觀者集中，總需求預期持續疲軟、實際利率不斷攀升，2014q1樂觀者拋售致使創業板指補跌，調整時間為一個季度，幅度25%。相近的是，2023年由於疫後複蘇和ai、華為等產業亮點，高風險偏好的樂觀者推升了小盤題材股；而在過去一個月樂觀者修正預期，以中證1000、國證2000為代表的小盤股補跌。值得一提的是，滬深300等權重指數在經曆2011-2013調整後估值處於曆史底部，2014h1大盤股不再進一步殺跌，進入長時間的磨底和橫盤震蕩，大盤股相對於小盤股開始跑出相對收益。曆史不會重複，但行為模式和運行機理可借鑒。當下小盤股風險尚待出清，低估值大盤股開始走出超額。
行情穩定了嗎？主板有中字頭拉抬，距離2724點遠了，是安全了一些；但創業板等其他指數依然在低點位置，還有新低的尷尬。同時大量個股依然在創新低和低點位置，並不安全，依然有明顯恐慌盤。同時，利好效應兌現後，市場迴歸常態，那麽股民也在麵臨權重與個股的選擇題陷阱，值得重視。如今並不能說市場趨勢改變了，尤其是對大部分個股來說，依然是弱勢的。拉權重，就是曆次救市資金的套路，而拉權重也是讓股民交出籌碼，而權重拉高位置後追漲風險，真跟進去了，反而不利，但不博就守著落後於指數品種，這就是如今最大的尷尬，但不要上當，不做選擇，博弈大概率的因素。
為何會有救市資金，局部拉權重的護盤？是源於最大的空頭是多頭自身，2700點繼續向下會有更大範圍的連鎖融資盤甚至股權質押的爆倉，才有了兩次拉升（一次是2760-2850點，另一次是2724-2900點），這個是為了確保這個短期因素不發生，但一旦發生也會很慘烈，救市資金也針對於此進行帶血籌碼的操作。如今策略是“不交籌碼，不送人頭”，不交出籌碼是很好理解的，這個位置，很多個股早就超跌了，隻不過是市場環境低迷；不送人頭，也別貿然押上預備隊，市場修複需要時間，不存在末班車，如今指數依然有很大變數，尤其是救市拉權重與帶血籌碼的交替呈現，對股民來說還是很大的考驗，不能掉以輕心的。
美降息周期的複雜在於，降息周期往往也是經濟體進入衰退的階段，說白了，業績下滑，製造業、消費等下滑，巴菲特提前清倉了消費股也源於此。而這樣周期中看到納斯達克走勢也有分化，那些實質品種有機會走強，泡沫品種會繼續受到擠壓，所以這樣周期對投資者的研究能力是一個考驗。
大盤連續三陽，上證股指從最低點反彈急拉接近200點，突破了一月中旬的整理平台，需要時間來消化一下。從上午的盤麵來看，市場走勢平穩，沒有出現反彈高位套利盤湧出的情況，分時圖上顯示，隨著波動中樞下移，成交同步縮量，拋壓下降。本周管理層的一係列表態穩定了信心，提升了市場情緒。值得注意的是房地產板塊持續走強，這是市場轉強的重要原因。如果關係國計民生的房地產不企穩，市場就很難走出強勢行情。下午大盤不深調就是不錯的走勢，權重搭台之後，小票也會迎來表現機會。
技術上看，周五指數並未延續昨日單邊上行的格局，反而呈現寬幅整理的狀態。不過大家也不必過分擔心，畢竟從低點上來短期迴升的幅度比較大，而且周五成交量也並未呈現繼續放大的格局，縮量下指標高位的修複就會有影響，進而指數會以震蕩的方式進行處理。走勢上看，日線重心繼續上移，維持四連陽格局，並且收盤站上34日均線，同時macd指標也從低位呈現金叉上行的格局，整體市場走勢還是相對較強的狀態。創業板指周五走的比較低迷，重心再度下移，重迴5日線之下，短期趨勢轉多還要進一步觀察。創業板指也是類似的格局，大小指數之間的共振性並不強烈。
從個股層麵來看，周五市場維持極高的連板晉級率。可以看到市場的賺錢效應集中於中字頭、地方國企改革、大金融這三大方向之中。但需注意的是，在本周資金的連續爆發性炒作後，下周能否存在足夠的資金進行承接仍是有待觀察，一旦下周市場持續縮量整理的話，連板股內部的競爭或將加劇，而那些能夠在資金激烈博弈中幸存下來的標的或有望走出更大的溢價空間。
a股2022年和2023年的調整程度相對比較大，目前a股估值水平正處在曆史的低位，應該說2024年有均值迴歸的機會。雖然2024年宏觀政策方麵做了一些微調，但大的方向並沒有變。
同時還把擴大內需和供給側結構性改革統籌考慮，相互促進，並在化解風險上提出不少要求。因此，2024年總體來看是機會與風險並存，機會大於風險。市場有反彈的願望，目前已逐步扭轉頹勢。
此外，周五午後藥明康德閃崩跌停，並帶動cro板塊集體跳水，康龍化成、泰格醫藥同樣跌超10%。盤後藥明生物ceo陳智勝針對\/m\/.國.個別議員擬相關生物安全法提案提議禁止華大基因、藥明康德等外國生物公司一事作出迴應，認為美相關提案通過是極小概率事情。雖然藥明康德午後閃崩是受到了消息麵傳聞的擾動，但本質上而言，主要還是市場風格的偏移，中字頭、大金融等藍籌權重對於醫藥、新能源等成長賽道股形成了抽血效應，故在結構性分化的市場下，應對上追隨市場主線往往能夠事半功倍。
國家隊當前的主要作用是幫助市場情緒企穩，真正的反彈還是需要進攻性資金持續加倉推動。雖然過去幾個交易日以國央企為代表的方向表現熱鬧，但從實際資金流向數據驗證層麵來看，還是缺乏機構、外資等主體持續增量買入的量級配合，這就意味著市場信心要有比較明確改善，還需要一些時間確認。
鑒於政策層麵多管齊下，a股市場即將迎來預期恢複過程，考慮到當前估值整體仍在低位，市場具備向上修複空間。展望來看，如果市場信心逐步恢複的過程中，政策端跟進較快，帶動市場主線的形成則賺錢效應下，行情有望持續展開。反之，如果市場主線無法形成，則普漲後輪動效應將加快，資金的共振效果不強，令行情的持續性受到影響。行業配置方麵，可關注“市值管理納入央企負責人業績考核”催化下央企板塊的投資機會；與此同時，市場情緒修複下可博弈前期超跌板塊的反彈修複機會，如電力設備、醫藥、tmt板塊。此外，還可關注中長期資金入場所帶來的大金融板塊（銀行、非銀金融行業）的投資機會。
1、中國交建：2023年新簽合同額同比增長13.68%中國交建（）公告，2023年1—12億，中國交建新簽合同額為.15億元，同比增長13.68%，完成年度目標的103.53%。
2、海峽股份：2023年淨利同比預增152%—228%海峽股份（002320）發布業績預告，預計2023年歸母淨利潤為3.84億元—4.99億元，同比增長152.66%—228.16%。報告期內國內經濟恢複，居民出行意願提升，瓊州海峽輪渡市場行情向好，累計進出口車客運量同比大幅增長，公司港口出口車客份額同比增長。公司通過加強數字化營銷及物流鏈路聯合營銷、開發新貨運專線、提供個性化預約服務等措施開拓市場，提升進出口運費份額。
3、tcl科技：預計2023年淨利潤21億-25億元同比增長704%-857%tcl科技（000100）公告，預計2023年度淨利潤21億-25億元，同比增長704%-857%。報告期內，半導體顯示業務領域，大尺寸行業格局進一步優化，主要廠商盈利能力逐步修複，中、小尺寸新型顯示技術和產品應用迎來增長機遇；公司顯示業務上半年虧損34.5億元，下半年預計可實現淨利潤31億元—34.5億元。新能源光伏業務領域，受產業鏈價格整體波動下行影響，產業短期盈利承壓，其中產品價格快速下行及參股公司股權處置帶來的一次性賬麵虧損對tcl中環第四季度業績產生較大負向影響。
4、山東黃金：擬收購西嶺村金礦勘探探礦權轉讓價款共計103.3億元山東黃金（）公告，擬收購公司控股股東全資子公司山東黃金地質礦產勘查有限公司所持山東省萊州市西嶺村金礦勘探探礦權，轉讓價款共計103.3億元，西嶺金礦是目前為止國內探獲的最大（世界級巨型）單體金礦床。
5、湘財股份：2023年淨利1.1億元-1.4億元同比扭虧湘財股份（）公告，公司預計2023年度實現歸屬於母公司所有者的淨利潤1.1億元到1.4億元，與上年同期相比，將實現扭虧為盈。2023年度，公司子公司湘財證券股份有限公司經紀業務、信用交易、資產管理等各項業務穩健發展，自營業務、投資銀行及其子公司經營業績較上年度有較大增長，導致公司淨利潤增長。公司參股公司大智慧2023年因確認訴訟賠償收入，淨利潤增長，公司根據權益法按持股比例相應確認投資收益，導致公司淨利潤增長。公司實業板塊較上年度實現減虧。
6、東材科技：擬以5000萬-1億元迴購股份東材科技（）公告，擬以5000萬-1億元迴購股份。迴購股份的價格區間不超過12 元\/股（含）。
7、tcl中環：預計2023年淨利潤42億元-48億元同比下降29%-38%tcl中環（002129）公告，預計2023年淨利潤42億元-48億元，同比下降29.6%-38.4%；2023年光伏產業鏈價格整體呈波動下行態勢，第四季度主要產品價格快速下跌至非理性區間，公司主營業務盈利能力承壓。同時，產品價格快速下行及參股公司股權的處置帶來的一次性賬麵虧損對公司第四季度業績產生較大負向影響。
8、皖能電力：預計2023年淨利潤13.1億-15億元同比增長161%-199%皖能電力（000543）公告，預計2023年度淨利潤13.1億-15億元，同比增加161.84%-199.82%，上年同期淨利潤5億元。報告期內，電力需求保持高增長，公司年內相繼投產阜陽華潤二期、新疆江布電廠，整體發電量增幅接近20%，同時煤價中樞下移，公司參控股發電企業煤炭成本改善，業績實現較大幅度增長。
9、北京君正：預計2023年淨利4.6億元-5.6億元同比下降29%-41%北京君正（）公告，預計2023年淨利4.6億元-5.6億元，同比下降29.47%-41.13%；報告期內，部分消費類市場需求有所複蘇，公司在安防監控、二維碼、生物識別等領域的市場銷售趨勢良好，使公司計算芯片的銷售收入實現了較好的同比增長；同時，受汽車、工業等行業市場需求下降、庫存消化壓力較大等情況影響，公司存儲芯片和模擬互聯芯片銷售收入同比下降。綜上情況，公司總體營業收入較上年同期有所下降。
10、中際旭創：預計2023年淨利潤20億元-23億元同比增長63%-87%中際旭創（）公告，預計2023年度淨利潤20億-23億元，同比增加63.40%-87.91%。報告期內，受益於800g等高端產品出貨比重的顯著增加及產品設計的不斷優化，公司產品收入、毛利率、淨利潤率進一步提升。
三峽能源(\/非\/薦\/股\/)： 以風能、太陽能的開發、投資和運營為主營業務，大力開發海上風電等建設。
銀之傑(\/非\/薦\/股\/)： 加大在數據要素領域的業務布局，致力於對接政府公共數據源，利用公司在金融行業的業務經驗和客戶基礎，實現公共數據價值在金融場景變現。
002487大金重工(\/非\/薦\/股\/)： 主要從事塔筒、管樁等風電裝備產品的生產和銷售;
中控技術(\/非\/薦\/股\/)： 致力於麵向流程工業企業的“工業3.0+工業4.0”需求，提供以自動化控製係統為核心，涵蓋工業軟件、自動化儀表及運維服務的技術和產品。
中國電信(\/非\/薦\/股\/)： 表示，提高央企上市公司質量是公司的長期目標，圍繞上市公司質量一直在探索研究市值管理，包括上市初製定了增持計劃，穩定股價預案等。此外，公司在價值創造、傳播等方麵持續發力。
中亦科技(\/非\/薦\/股\/)： 為客戶數據中心提供it基礎架構層從架構設計、運行維護到自動化、智能化運維的全流程服務。公司將積極把握數據要素賦能金融發展的機遇，為加快建設數字化轉型貢獻力量。
寶信軟件(\/非\/薦\/股\/)： 核心產品包括mes、erp等工業軟件、工業互聯網平台及idc服務，覆蓋智能製造多個重點領域，主要服務於包括鋼鐵、有色、化工等流程行業。
中國建築(\/非\/薦\/股\/)： 表示，自“\/中.\/特\/.估\/.”概念提出之後，公司對市值管理工作的重視程度提升了一個等級。基本麵上，就是訂單、利潤持續數強提高，同時積極參與投資者交流活動。現金分紅方麵，公司一直在貫徹的策略，就是爭取比上一年度高。
股指持續反彈，本周從底部拉升200個點，越過了2900點整數關口，也突破了一月中旬的整理平台，這個位置是需要時間來整理消化一下，有獲利盤迴吐的壓力。不過盤麵走勢相當強勁，沒出現深幅調整，承接力度很強，下午盤中中國石油再次領頭上攻，給市場以足夠的信心。
管理層態度清晰，使用了利好的組合拳。以煤炭為代表的高息股持續走強，快速創出本輪新高，市值管理下跌幅巨大的央國企也吸引資金不斷進入，地產物業在政策再次發力下明顯活躍。權重股企穩並走強，直接扭轉了市場的情緒，信心起來了，市場熱度開始擴散。
尤其值得注意的是，房地產板塊近期大漲。房地產上下遊產業鏈眾多，是關係國計民生的重要行業。如果房地產不企穩，很難想象資本市場走出獨立的積極行情。管理層對於房地產不斷釋放利好，不但有利於地產公司，也直接提升了銀行和保險的資產端質量。這幾個重要的行業走強，對指數影響非常直接。
從上證的周線圖上看，形成了穿頭破腳的技術形態，技術指標出現金叉，發出積極信號。目前反彈並未出現頭部跡象，下一阻力位在2950點附近。
行業比較：高分紅的行情未結束但波動會加大，春節前“紅包行情”擴散關注低估值成長反彈。藍籌股機會在低風險特征的高股息\/穩定現金流板塊，行情未結束但央企“市值管理”舉措放大板塊預期波動，部分股價大漲後分歧上升波動會加大。三條主線：1）春節前，央企“市值管理”邏輯有望向央企科技擴散，且年初以來部分大盤成長股股價出現“抗跌”特點：新能源\/電子\/汽車\/醫藥；2）中期角度，降低組合波動依然重要，低估值+高股息：運營商\/高速公路\/國有行\/資源品（石化\/煤炭等）。3）低估值+穩定現金流：燃氣\/電力\/水務\/固廢\/港口。
板塊方麵，繼續看好三大主線反彈機會，首先是一鳴驚人爆紅的大金融板塊，領頭羊是證券板塊，多元金融（保險、期貨、銀行）和互聯網金融概念股是人氣助攻品種，房地產、基建、消費等板塊作為後排跟風者。不過，由於大金融板塊吸金太強，而目前市場量能還不足，因此短線操作上宜低吸為主，高開太多要注意迴落風險。
然後是國企改革大題材，其中消息麵利好刺激的上海國資概念股表現最強，深圳國資概念股跟漲。涉及到地方國企改革（上海、深圳、浙江、北京等地為主）中字頭股票、\/中.\/特\/.股\/.、央企國企改革、國資雲等板塊。
最後是人工智能、消費電子、半導體芯片等科技股和光伏產業鏈為代表的新能源賽道股，這兩大板塊個股基本上都集中在創業板和科創板上，如果接下來創業板和科創板爆發崛起，那麽這兩大板塊將會成為領漲主角！
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，招商，信達，中信，華泰，民生，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2024.01.29