a股12月20日 滬指盤中一度創出2914點的年內新低
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是12月20日星期三。周二共27股漲停，連板股總數8隻，19股封板未遂，封板率為59%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股方麵，傳媒股中廣天擇21天12板、元隆雅圖3天2板，智能音箱概念股實豐文化7天5板、惠威科技2板，供銷社+農機的星光農機3板，peek概念股新瀚新材創業板2板、中欣氟材2板，采購算力服務器的奧雅股份創業板2板，物流股中創物流2板，mr板塊億道信息3天2板，虛擬數字人概念的恆銀科技3天2板。周二收漲個股2664隻，收跌個股2208隻。
截至收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.11%，創業板指漲0.42%。北向資金全天淨賣出21.13億，其中滬股通淨賣出18.38億元，深股通淨賣出2.74億元。滬深股通周二小幅淨賣出，長安汽車淨買入居首，中際旭創淨賣出居首。板塊主力資金方麵，計算機板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，im合約.空頭加倉數量大於多頭。龍虎榜方麵，因賽集團獲機構買入超億元；錦江航運周二遭機構賣出超5000萬；中廣天擇遭機構賣出近5000萬；天娛數科獲兩家一線遊資席位買入，獲一家量化席位買入超5000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨買入和淨賣出個股數量相當。買入方麵，長安汽車淨買入居首，獲淨買入8.07億，創該股深通股第三大單日淨買入金額。陽光電影、中遠海控淨買入分居二、三位。淨賣出方麵，中際旭創淨賣出居首，招商銀行、中國平安淨賣出分居二、三位。
龍虎榜機構活躍度仍較為低迷，買入方麵，mr、多模態概念股因賽集團獲機構買入超億元。賣出方麵，昨日獲機構買入超5000萬的錦江航運周二遭機構賣出超5000萬；傳媒股中廣天擇遭機構賣出近5000萬。一線遊資活躍度一般，mr、多模態概念股天娛數科獲兩家一線遊資席位買入。國企改革概念股龍頭股份遭四家一線遊資席位賣出，而該股買一到買五均為東方財富拉薩營業部席位。量化資金活躍度一般，天娛數科獲一家量化席位買入超5000萬。
周二a股三大指數震蕩整理，滬指盤中一度創出2914點的年內新低。不過在下午2點半的時候，市場出現拉升，滬指最終收報2932.39點；市場成交萎縮，接近了地量水平。“是否確認短期底部，需要至少中陽線確認。”三大指數全部出現了日線的鈍化，要重點觀察指數的結構變化，觀察有無止跌信號出現，更重要的信號是出現放量大陽線！做好隨時出擊的準備。
大盤尾盤探底迴升，創業板指領漲，滬指盤中再創年內新低。盤麵上，消費電子概念股集體走強，mr方向領漲，惠威科技、茂碩電源、億道信息漲停。短劇概念股展開反彈，元隆雅圖漲停。旅遊酒店股震蕩股走強，曲江文旅、西安旅遊漲停。peek概念股持續活躍，中欣氟材、新瀚新材、中研股份漲停。下跌方麵，券商股盤中下挫，首創證券跌停。此外，高位股持續退潮，四川金頂、讀者傳媒等跌停。總體上個股漲多跌少，全市場超2700隻個股上漲。滬深兩市周二成交額6427億，較上個交易日縮量499億。板塊方麵，mr、旅遊、消費電子、自動化設備等板塊漲幅居前，物流、貿易、房地產、中藥等板塊跌幅居前。
peek概念周二進一步發酵，新瀚新材、中欣氟材走出連板行情，中研股份、華密新材漲停，凱盛新材、聚賽龍等多股漲超10%。消息麵上，受益於特斯拉cybertruck、optimus-gen 2等產線規劃預期，人形機器人和新能源車應用爆發在即，peek材料供應商以及peek上遊原材料氯酮供應商等或將受益。開源證券認為，peek是高端工程塑料，其強度約是鋁合金八倍，是輕量化的極佳解決方案。而國金證券測算，隨著“新能源汽車”、“人形機器人”等新下遊崛起，2027年國內peek材料需求將達到167億元以上。
相比鋁合金等傳統輕量化材料，peek的高強度、耐高溫和耐腐蝕等優異特性，使得其有望在醫療、汽車和機器人等領域大規模應用潛質。不過peek材料與多種主流金屬價格相比，價格上並不具備太大優勢。而縱觀國內peek產業鏈，盡管在上遊原材料領域已經有多家公司涉獵，但占peek粗粉生產成本的50%左右的氟酮等原材料的純度、品質將直接影響peek的產品質量，且中遊生產端的盈利能力也受上遊材料價格波動影響較大。在上遊成本和質量以及下遊的應用端仍有較強不確定因素之際，或對peek概念的持續性構成影響。
傳媒板塊局部活躍依舊，中廣天擇、元隆雅圖、電聲股份漲停，讀客文化、歡瑞世紀等漲幅靠前。消息麵上，根據招商證券統計，中文在線出海產品reelshort12\/09-12\/15流水進賬145.6萬美元，較上周環比增加19.4%，11月累計流水進賬總額692萬美元，較上月環比增加97.3%。前瞻產業研究院認為，隨著5g、物聯網、人工智能等技術的應用推廣，我國傳媒行業滲透率不斷加深，按照每年4.5%的增速測算，到2028年中國傳媒行業市場規模或將超過7000億元。
疊加海外流量的持續高增長，ai多模態等技術助力下短劇產品呈現加速放量態勢，本月初廣電總局公布上月新增備案的短劇數量達到305部，助力傳媒行業持續維持高景氣。除此之外，東方甄選事件引發的粉絲數量的劇烈波動也使得以董宇輝為例的網紅ip價值進一步得到印證。結合此前騰訊發布的新遊元夢之星引發多個卡通ip的聯動炒作，後續傳媒方向的熱度或存在向ip變現細分進行拓展的可能。
消費電子周二出現資金迴流加強，其中混合現實方向領漲，億道信息、天娛數科、惠威科技、實豐文化漲停，易天股份漲幅靠前。消息麵上，一位長期關注蘋果的分析師暗示，蘋果2024年的重點將是可穿戴設備，而非iphone。據報道，蘋果2024年的計劃包括：推出首款混合現實（mr）頭顯vision pro；對apple watch進行全麵升級，增加新的健康功能，包括血壓測量和睡眠唿吸暫停檢測；更新airpods係列。這些發展都標誌著該公司的重點將發生重大轉變，並可能對可穿戴技術市場產生重大影響。
此前蘋果已經宣布在12月正式量產其第一大混合現實產品visionpro，並將於明年初在\/m\/.國.市場正式發售，在2024年年底前擴展到其他國.家.，vision pro在中國內地供應鏈的比例大幅提升至60%左右，因此硬件相關供應商有望率先受益。在mr設備消費市場的放量後，相關應用端和內容類製作也將迎來發展機會，因此午後元宇宙相關品種也紛紛展開異動，例如虛擬數字人、機器視覺以及疊加ip孵化變現的文旅、遊戲應用等仍有挖掘潛力。
綜合來看，周二股指結束此前四連陰收出企穩小陽線，暫時擺脫連續探底頹勢，但成交量能進一步萎縮至6500億以下，仍印證目前增量資金抄底意願相對匱乏。不過值得注意的是，股指反彈之時上漲個股家數仍稍占上風，反映出除去高位股補跌外，市場整體的殺跌動能短期已經得到充分釋放，短期有望進一步展開修複。不過基於年關將至，市場整體流動性的匱乏仍將製約反彈力度，總體仍以把握科技主線的細分輪動機會為主。
熱點題材：1、蔚來汽車再獲22億美元巨額融資這兩家重要供應商望受益：12月18日，蔚來汽車宣布，與阿布紮比投資機構cyvn holdings簽訂新一輪股份認購協議，將通過其附屬公司cyvn investments以現金形式向蔚來進行總計約22億美元的戰略投資。根據協議，cyvn以每股股份7.50美元的購買價認購2.94億股公司新發行a類普通股。這也是蔚來汽車近五個月內第二次收到cyvn的投資。完成投資後，cyvn將實益持有蔚來汽車已發行及發行在外股份總數的約20.1%，成為蔚來第一大股東。此次投資完成後，蔚來和cyvn將繼續共同在國際市場上開展戰略和技術合作。
三季報顯示，蔚來汽車現金流有所改善，三季度末持有現金及現金等價物452億元，較二季度環比增長137億元。但蔚來資產負債率仍維持在80.78%，較二季度提高近兩個百分點。如果短期內銷量沒有改善，則蔚來汽車所麵臨的現金流壓力仍然較大。今年9月和10月，蔚來完成了本金總額11.5億美元的可轉換優先債券的發行。本次獲得新一輪巨額投資後蔚來汽車將進一步緩解現金流壓力，為後續銷量提升奠定重要基礎。李斌預計，明年第一季度之後蔚來能夠穩定保持在2萬輛月銷量的基線以上。
2、電價簽約將落地火電迎低估值修複：據媒體報道，發\/改\/委能源局近日發文，要求12月20日前完成2024年度電力中長期合同簽訂工作，並要求擴大分時交易規模，同時鼓勵“煤電與新能源聯營”、推動消納責任權重向用戶側傳導。
電量電價的簽訂將加速落地，同時當前煤價仍不支持電價的大幅調整，預計中長期電量電價將保持較高水平。各省針對容量電價出台後的政策細節逐步調整，火電的補償亦將清晰穩定。火電公司的季度業績年化能力將得到保障，伴隨電價逐步清晰，又有盈利逐步穩定的期待，近期火電行情已經出現催化，演繹即將加速。可關注國電電力（）、皖能電力（000543）等。
3、國常會聽取關於加快建設全國統一大市場工作匯報：會議指出，加快建設全國統一大市場是暢通國內大循環、推動構建新發展格局的必然要求，也是釋放內需潛力、鞏固經.濟.迴升向好基礎的重要抓手。要加快完善市場準入、產權保護和交易、數據信息、社會信用等方麵的基礎性製度，積極穩妥推進財稅、統計等重點領域改革，加大先行先試探索力度，把有利於全國統一大市場建設的各種製度規則立起來。要深入開展市場分割、地方保護等問題專項整治，加大典型案例通報力度，把不利於全國統一大市場建設的各種障礙掣肘破除掉。
點評：:建設全國統一大市場可以提高我國整體對外議價能力，構建一致營商環境更大力度吸引外資，並有助於科技成果轉化落地力度。具體舉措方麵，認為可以構建“一五三一”實施路線圖：一為建設現代財政製度，破除地方保護的製度型根源；五為五大要素市場化建設，包括勞動力、資本、技術、土地、數據；三為三大資源市場改革，即環境資源、電力資源和能源資源市場；最後一為現代物流體係建設，推進冷鏈物流、農村物流和多式聯運等。投資建議方麵，建議關注現代物流、數據要素、生產要素服務性行業、新型基礎設施等。相關標的：新寧物流、長久物流、冰山冷熱等。
4、發\/改\/委：研究出台一批針對性強的新舉措、積極謀劃一批儲備政策：國.家.發\/改\/委：全國發展和改革工作會議在京召開。會議梳理總結2023年發展改革工作，安排部署2024年發展改革重點任務。會議提到，要抓好經.濟.分析和政策研究，紮實做好月度、季度、年度經.濟.形勢分析研判，根據經.濟.運行情況及時提出政策建議，延續優化一批階段性政策、研究出台一批針對性強的新舉措、積極謀劃一批儲備政策，做好宏觀政策取向一致性評估，積極開展經.濟.形勢宣傳、政策解讀和預期引導。
:\/疫\/*\/.情\/.跟蹤：1、新加坡自12月19日恢複通報每日\/疫\/*\/.情\/.數據因\/新\/*\/.冠\/.確診病例持續上升。2、全球\/新\/*\/.冠\/.\/疫\/*\/.情\/.又嚴重了? 專家預測元旦前後或掀起一波感染潮。
5、十四部門聯手開展網絡安全技術應用試點： 工\/信\/部等十四部門辦公廳（辦公室、秘書局、綜合司）發布關於開展網絡安全技術應用試點示範工作的通知，試點示範內容為，適應數字產業化和產業數字化發展新形勢，以新型信息基礎設施安全、數字化應用場景安全、安全基礎能力提升為主線，麵向公共通信和信息服務、人力資源社會保障、水利、衛生健康、應急管理、廣播電視、金融、交通運輸、郵政等重要行業領域網絡和數據安全保障需求，從基礎網絡安全、雲計算安全、人工智能安全、大數據安全、信創安全、商用密碼、車聯網安全、物聯網安全、中小企業數字化轉型安全、網絡安全共性技術、網絡安全創新服務、教育技術產業融合發展聯合體、網絡安全“高精尖”創新平台等13個重點方向，遴選一批技術先進、應用成效顯著的試點示範項目。
點評：國內ai+安全目前正處於產品測試與市場推廣的初期。包括深信服、奇安信、安恆等十餘家頭部廠商已發布ai+安全產品，預計明年起ai+安全產品將全麵鋪開。今年以來，由於網絡安全的後周期性和政策.空窗期承壓，行業整體景氣度處於低位。隨著預算修複和競爭企穩，行業長期成長邏輯不變，且明年ai新品放量值得期待。重點推薦：啟明星辰、安恆信息、深信服。
5、國.家.發\/改\/委：做好煤炭、電力、天然氣等供應保障強化增發國債、重大項目儲備等統籌銜接： 會議指出，發展改革係統要全麵貫徹落實黨\/中\/.央\/.、重要部門關於防範應對低溫雨雪冰凍災害工作的重要部署要求，做好煤炭、電力、天然氣等供應保障，確保人民群眾溫暖過冬，保障“兩節”期間重要商品特別是生活必需品的市場供應；要強化增發國債、重大項目儲備等統籌銜接，積極配合有關部門抓好農業生產、安全生產等各項工作。
6、金融監管總局：消費金融公司杠杆率不得低於4% 限製盲目擴張： 國.家.金融監督管理總局修訂形成《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》，現向社會公開征求意見。《征求意見稿》提到，消費金融公司基於風險防控需求，通過與融資擔保公司、保險公司等機構合作，作為貸款的風險緩釋手段。但是部分消費金融公司長期過度依賴此種模式發展，放鬆對借款人信用資質水平的實質審查，自主風控能力不足，而且也麵臨擔保公司無法代償的風險。借款人除了支付貸款利息之外，還需支付擔保費，間接推高了貸款綜合利率。《征求意見稿》規定消費金融公司擔保增信業務餘額不得超過本公司全部貸款餘額的50%，並在後續給予一定的整改過渡期。此外，要求消費金融公司杠杆率不得低於4%，限製盲目擴張。
7、交易商協會對國.家.開發銀行啟動自律調查： 根據市場機構反映的情況和交易商協會日常監測的信息，國.家.開發銀行涉嫌在金融債券發行業務和貨幣市場業務中,以不正當方式影響市場價格。此情況還涉及多家金融機構的共同參與。依據《銀行間債券市場自律處分規則》，交易商協會將對國.家.開發銀行啟動自律調查。
8、商務部：在深入調研基礎上報請重要部門審議出台《關於加快內外貿一體化發展的若幹措施》：商務部副部長:在重要部門政策例行吹風會上表示，商務部會同相關部門，在深入調研基礎上報請重要部門審議出台《關於加快內外貿一體化發展的若幹措施》，提出5個方麵18項舉措，更好發揮內外貿一體化在促進經.濟.發展、擴大內需、穩定企業等方麵的重要作用。主要內容包括：一是促進內外貿規則製度銜接融合。二是促進內外貿市場渠道對接。三是優化內外貿一體化發展環境。四是加快重點領域內外貿融合發展。五是加大財政金融支持力度。
9、平安與方正合並傳言愈演愈烈19日成重要時點：此前證\/監\/會在2022年12月19日下發的證監許可中提到，中國平安需要在2023年12月19日前，提交解決同時控股方正證券和平安證券問題的方案。這也意味著19日是走向的一個關鍵時點，哪一方會向市場拋出答案，還不得而知。但資本市場已經有所表現，周一尾盤，方正證券急拉5%。
:10、紅海局勢升級！國際油價異動有航線運費飆漲： 近日，由於多艘船隻行至紅海水域時遭到也門胡塞武裝襲擊，四家國際航運企業陸續宣布暫停在紅海航行。受此消息影響，航運板塊走高，截至周一收盤，華光源海漲近17%，盤中一度大漲逾29%；寧波遠洋、錦江航運、中遠海能、海通發展、中創物流等漲停。晚間紅海局勢繼續發酵。有貨代公司負責人透露，已有船公司公布最新運費，其中遠東至以色列相關航線運費已推漲至超過6000美元\/feu。“就在12月上半月運費還隻有1000多美元\/feu，下半月(起始)也僅2000多美元\/feu。”此外，國際油價晚間走高。美油、布油雙雙漲超2%。歐洲天然氣期貨漲幅擴大至13%。
點評：胡.塞.武裝對蘇伊士河商船發動襲擊，引發對部分航線航行安全的擔憂。集運方麵，當前馬士基、地中海、赫伯羅特分別受到了胡塞武裝在蘇伊士河的襲擊，引發了歐線或將繞行好望角的預期，本周幹線實現全麵大漲，歐線\/地中海線\/美西\/美東環比分別上漲11.2%\/13.1%\/9.0%\/14.9%。認為，如兩大運河持續通行不暢，有望對供給側形成較大消耗，供需格局有望隨之修複，建議關注資產負債表修複、大力分紅迴報股東的中遠海控。看好供需關係緊張的周期股以及具有長期價值的成長股。推薦中遠海能、招商輪船、招商南油。
11、山西：到2030年省能源電子產值規模達3000億元以上：:山西省工信廳近日發布《關於推進能源電子產業發展的實施意見》，其中提出到2030年，山西省能源電子產業綜合實力持續提升，產值規模達3000億元以上，產業集群和生態體係不斷完善，新一代信息技術在能源領域廣泛應用，培育形成若幹具有行業領先水平的龍頭企業，學科建設和人才培養體係基本健全。能源電子產業成為推進能源革命、實現碳達峰碳中和的關鍵力量。
12、德國電動車補貼提前取消東吳證券：對寧德時代出貨量整體影響預計不足1%： 近日，德國經.濟.和氣候保護部宣布，將於12月18日提前結束德國目前施行的電動汽車補貼計劃，該補貼原計劃實施到2024年底，這是2024年德國聯邦預算通過後為應對預算缺口采取的新舉措。有觀點認為這將影響到寧德時代，東吳證券研報對此分析認為，考慮到德國電動車市場to c占比為35%左右，而寧德時代在歐洲市占率超過35%，且主要以中高端車型為主，假設寧德時代占該部分低端車型30%左右份額，則公司出貨達3gwh左右，該事件對寧德時代整體影響不足1%。
個股方麵，高位股持續補跌，四川金頂、南京公用、南寧百貨、音飛儲存、克勞斯均2連跌停。最具人氣的“龍字輩”個股聖龍股份跌停，券商股首創證券跌停，表明市場人氣進一步下挫。板塊方麵，peek概念股異軍突起，中欣氟材、新瀚新材2連板，北交所華密新材30cm漲停，peek材料兼具剛性和韌性，是一種極佳的輕量化材料，網傳特斯拉將使用peek材料為人形機器人減重。除了peek概念外，超導概念午後也有所異動，表明資金在市場低迷的情況下，選擇一些無法證偽的黑科技概念進行操作。
上證周二再破前期底部2923點，創下2919點的年內新低。不過下破之後也沒有進一步擴大跌幅，沒出現恐慌盤踩踏的情況，近期多隻白馬輪番跳水的背景下，股指跌得很有節製，殺跌力量接近衰竭。日線圖和周線圖前麵都已經連續四陰，周二和本周都是敏感時點，不排除周二出現變盤的可能性。但年底的資金壓力下，可能難有長陽。能從低位中陽迴升或者維持橫盤震蕩都算不錯。
技術上看，周二市場跌宕起伏，早盤探底迴升後午後有所迴落，尤其是尾盤一度放量下挫好在有驚無險成功收迴。日線級別上，再度收錄十字星，說明多.空雙方進入一種弱平衡，底部特征再凸顯。隻不過成交量並不強烈，呈現縮量狀態，接下來還需重視補量動作，若不能配合放大預計還會有所反複。創業板指也是類似的特征，日線結束連陽格局，但成交量依舊低迷，而且上方還有5日線壓製，短期還需放量陽線的形成進一步確定趨勢的扭轉。科創50相對強勢，雖然承壓5日線，成交量也萎縮，但反包形態還是比較明顯的，止跌意味明顯。整體看指數依舊是震蕩築底的特征，耐心等待底部的夯實。
證券時報報道，當地時間12月13日，\/m\/.聯.儲.今年最後一次議息會議結束。聯邦公開市場委員會（fomc）宣布將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%之間不變。這是自今年9月議息會議以來，\/m\/.聯.儲.連續第三次暫停加息。自2022年3月\/m\/.聯.儲.開啟本輪加息周期以來，截至今年7月，共加息11次，累計加息幅度達525個基點。市場普遍預期\/m\/.聯.儲.將結束本輪加息周期，並在明年轉向降息。
去年降息以來，貌似美股“受傷”不重，但a股確實哀鴻遍野，滬指從最高的約3500點跌至目前的3000點下方，多數板塊和個股更是慘不忍睹，投資者多數浮虧下，市場一片狼藉。實際上，如果複盤曆史可以發現，\/m\/.聯.儲.加息和降息和a股之間沒有實質性的必然的聯係，但在趨勢上還是有一定的參考。比如在過去幾輪加息和降息周期內，美股要遠強於a股，但在\/m\/.聯.儲.降息周期內，a股確實有行情。
首先，\/m\/.聯.儲.加息周期下，a股多數下跌。在過去40年，美元進行了7輪的加息（包括當前），在最近5輪美元加息周期中，美股有4次是上漲，僅有1次下跌。而a股則是4次下跌，1次上漲。很明顯，在加息周期下，a股比美股弱得多。這其中，匯率因素或是很大的影響原因；
其次，\/m\/.聯.儲.降息周期下，a股多數上行。進入降息周期後，美股有3次上漲，一次幾乎平盤，a股同樣是3次上漲，1次下跌。這裏，大概率是因為\/m\/.國.這個全球貨幣總閘的開啟，降息防水周期之下，對全球資本市場都有益。
當然，如果深入細究，看到\/m\/.聯.儲.加息和降息以及a股之間確實沒有必然的聯係，尤其是a股較大級別的拐點上，基本沒有參考性。而無論是美股和a股，實際上當時階段的走勢和其基本麵有決定性的影響，同時也受到當時相關政策的影響。當然，在趨勢上，\/m\/.聯.儲.貨幣政策的收緊和放鬆，也的確對a股有一定的製約和促進作用。
因此，迴到當前市場，美股基本處於加息周期結束到未來降息周期之間。而從降息之前到降息周期期間，無論是美股、港股還是a股，基本都處於整體的向好趨勢。如此，對於當前估值曆史低位以及政策繼續發力的a股市場來說，其春天或即將來臨！而在春天即將來臨之際，最好的策略就是逢低配置和播種，期待春暖花開以及經.濟.全線複蘇下的收獲！
大盤持續震蕩消化短期獲利盤，權重有維穩意願，市場對守底有一定共識。但是，多數權重品種調整不到位，很難形成較明確的上升趨勢，部分權重個股止跌集中尚不明確。因此權重護盤的連續性存疑，大盤趨勢扭轉的可能性並不高。結構性行情或在後期持續演繹。
從個股層麵來看，周二高位股退潮仍在延續，南京公用、音飛儲存、四川金頂、克勞斯、南寧百貨等個股形成a殺走勢。並且虧錢效應也進一步擴散，像聖龍股份，東安動力兩隻人氣老龍頭以及昨日漲停的讀者傳媒、歐亞集團周二同樣以跌停報收。因此高位股虧錢效應何時修複，對於短線情緒的迴暖有著直接的關聯。不過值得注意的是，傳媒股整體依舊相對逆勢，一方麵中廣天擇尾盤再度迴封成為短線活口，而龍版傳媒、引力傳媒依舊存在著不弱的承接動能，因此隻要上述高標能夠維持相對強勢的走勢，當後續市場整體的迴暖的話，傳媒板塊或仍較易獲得資金迴流，可留意板塊內部的低吸套利機會。
12.19日市場新低之後，還是有慣性的反抽，不過從力度和量能角度都是近期比較弱的一次。這個階段，需要有量能的放大，才能改變權重股，大塊頭止跌後，然後個股才會有唱戲的機會。其實，也注意到了央企科技類指數etf有過異動，但所謂的護盤，並沒有改變相關板塊的走勢，上證50的新低依然，包括茅指數、寧指數的新低，也是持續性的。這個背後，很明顯不是偶然，是值得思考的。曆年12月都會有大盤股的活躍，今年是沒有的，還有原因的，這個不解決，反彈.空間就很難釋放。
往年依托的“國內經.濟.基本麵觸底反彈、流動性寬鬆的組合”因素沒有出現，大塊頭是需要大資金的，沒有這個因素很難呈現大切換。其次，從曆史上北上資金大幅淨流出後三個月、資金大幅迴流藍籌股，這個因素也沒有出現，外資依然是持續流出的。如今年末還是資金落袋為安的求穩心態或尋找超跌標的困境反轉的過程。所以，真正的切換是前麵提到的，由於\/m\/.聯.儲.加息結束和2024年降息因素，帶來成長股的活躍機會，因此，還是要盯緊有關於這方麵切換的因素。
作為人，都會有自我保護機製。其中，最典型的是大多數人喜歡一直保持自己的觀點，即便事實已經開始證明這一觀點可能已經“失效”。因為人與生俱來具備保護自己的觀點的“偏見”。時間越久越難接受改變，越會堅持自己的“偏見”，代價就是投入更多的時間、精力和金錢，還有找更多人印證哪怕是錯。
隧道盡頭有陽光。當前滬深300風險溢價升至近三年均值+2倍標準差附近，指向房地產景氣度弱勢使得投資者傾向於將中長期問題在短期定價。後市a股將從交易“政策預期”向“政策效果”過渡：12月\/中\/.央\/.經.濟.工作會議定調“先立後破”疊加京滬地產寬鬆政策的同步落地，正是指向明年穩增長政策仍會較為積極，後續隨著一線城市地產高頻數據迴暖，投資者預期有改善的.空間。此外，也觀察到隨著活躍資本市場政策的落地，市場微觀流動性有所好轉，例如ipo已明顯放緩、股票型etf重迴淨申購、重要股東轉向二級市場淨增持等，a股在“磨底”中等待向上突破。
當前或是布局市場的時間窗口。2024年\/m\/.聯.儲.或開啟降息周期，歐洲降息預期也在增強，全球流動性有望迎來拐點。\/中\/.央\/.經.濟.工作提及2024年的行業及產業方向，政策有望落地實施，將會為行業配置帶來較多的催化因素，是具備配置價值的方向。長期具體行業可關注：電子、生物醫藥、工業互聯網、人工智能、新能源、家用電器等。曆史上幾次\/m\/.聯.儲.暫停加息至開啟降息的時間區間內，a股周期板塊有較好的表現，短期可關注周期板塊，如有色金屬、建築建材、金融、機械設備、能源等。主題關注：國企改革、\/中\/.特\/*\/.估\/.、新基建、順周期等。
周二a股低開低走，但尾市半小時內神奇地快速反彈，收複了周二的全部失地。大盤周二收陽，結束了日線圖的連陰狀態，但總體來說，反彈也沒什麽力度，全天成交縮量。周線圖四連陰之後，反彈概率很大，但年底的資金節點決定了，行情.空間有限。
周二尾市的走強，很大可能與明天的lpr公布有關。現在市場很明顯地反應出，房地產不走強，股市難走強。現在各種積極政策落地，房地產有轉暖的跡象，明天的lpr五年期利率如果能夠下調，將對房地產和資本市場都產生正麵作用。
總體來看，雙底結構對於市場起到了短期較強的支撐作用，目前市場資金麵觀望情緒居多。此時策略，宜多看少動，若有配置，則應輕板塊和指數，重個股，跟蹤逆勢龍頭股的行情。
從政策和宏觀環境來看，國內經.濟.會議的定調積極，靜待更多政策落地激發市場向上動能。國外\/m\/.聯.儲.釋放鴿派信號，美債利率迴落有利於外資迴流國內。從當前宏觀麵、估值麵、情緒麵等多項指標來看，a股市場底部特征明顯，歲末年初有望開啟上升行情，此時應當握緊手中寶貴的籌碼。策略上，除了看好全球ai產業趨勢下的人工智能、光模塊、傳媒、大模型等科技板塊外，短期受紅海事件刺激利好的港口航運，冬季供暖供熱需求的電力、燃氣仍有表現機會。
機會方向上，底部築底行情中，短線熱點板塊輪動較快，容易出現一日遊行情；而業績較好市場地位較高的龍頭個股有更強的資金粘性，容易逆勢持續上漲。因此，建議重點關注各大板塊中的短線龍頭股，汽車、醫藥、科技、消費中的龍頭股尤其應重點跟蹤。
操作策略上，建議短線進行低吸高拋操作。中期機會上，建議繼續關注經.濟.複蘇預期下的基建和消費，關注大盤藍籌板塊以及高成長板塊的市場機會，行業板塊上，建議繼續關注新能源汽車、消費電子、房地產、芯片、食品飲料、軟件、通信設備等行業機會。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國聯，招商，信達，中信，華創，光大，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.12.20
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是12月20日星期三。周二共27股漲停，連板股總數8隻，19股封板未遂，封板率為59%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股方麵，傳媒股中廣天擇21天12板、元隆雅圖3天2板，智能音箱概念股實豐文化7天5板、惠威科技2板，供銷社+農機的星光農機3板，peek概念股新瀚新材創業板2板、中欣氟材2板，采購算力服務器的奧雅股份創業板2板，物流股中創物流2板，mr板塊億道信息3天2板，虛擬數字人概念的恆銀科技3天2板。周二收漲個股2664隻，收跌個股2208隻。
截至收盤，滬指漲0.05%，深成指漲0.11%，創業板指漲0.42%。北向資金全天淨賣出21.13億，其中滬股通淨賣出18.38億元，深股通淨賣出2.74億元。滬深股通周二小幅淨賣出，長安汽車淨買入居首，中際旭創淨賣出居首。板塊主力資金方麵，計算機板塊主力資金淨流入居首。期指持倉方麵，im合約.空頭加倉數量大於多頭。龍虎榜方麵，因賽集團獲機構買入超億元；錦江航運周二遭機構賣出超5000萬；中廣天擇遭機構賣出近5000萬；天娛數科獲兩家一線遊資席位買入，獲一家量化席位買入超5000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨買入和淨賣出個股數量相當。買入方麵，長安汽車淨買入居首，獲淨買入8.07億，創該股深通股第三大單日淨買入金額。陽光電影、中遠海控淨買入分居二、三位。淨賣出方麵，中際旭創淨賣出居首，招商銀行、中國平安淨賣出分居二、三位。
龍虎榜機構活躍度仍較為低迷，買入方麵，mr、多模態概念股因賽集團獲機構買入超億元。賣出方麵，昨日獲機構買入超5000萬的錦江航運周二遭機構賣出超5000萬；傳媒股中廣天擇遭機構賣出近5000萬。一線遊資活躍度一般，mr、多模態概念股天娛數科獲兩家一線遊資席位買入。國企改革概念股龍頭股份遭四家一線遊資席位賣出，而該股買一到買五均為東方財富拉薩營業部席位。量化資金活躍度一般，天娛數科獲一家量化席位買入超5000萬。
周二a股三大指數震蕩整理，滬指盤中一度創出2914點的年內新低。不過在下午2點半的時候，市場出現拉升，滬指最終收報2932.39點；市場成交萎縮，接近了地量水平。“是否確認短期底部，需要至少中陽線確認。”三大指數全部出現了日線的鈍化，要重點觀察指數的結構變化，觀察有無止跌信號出現，更重要的信號是出現放量大陽線！做好隨時出擊的準備。
大盤尾盤探底迴升，創業板指領漲，滬指盤中再創年內新低。盤麵上，消費電子概念股集體走強，mr方向領漲，惠威科技、茂碩電源、億道信息漲停。短劇概念股展開反彈，元隆雅圖漲停。旅遊酒店股震蕩股走強，曲江文旅、西安旅遊漲停。peek概念股持續活躍，中欣氟材、新瀚新材、中研股份漲停。下跌方麵，券商股盤中下挫，首創證券跌停。此外，高位股持續退潮，四川金頂、讀者傳媒等跌停。總體上個股漲多跌少，全市場超2700隻個股上漲。滬深兩市周二成交額6427億，較上個交易日縮量499億。板塊方麵，mr、旅遊、消費電子、自動化設備等板塊漲幅居前，物流、貿易、房地產、中藥等板塊跌幅居前。
peek概念周二進一步發酵，新瀚新材、中欣氟材走出連板行情，中研股份、華密新材漲停，凱盛新材、聚賽龍等多股漲超10%。消息麵上，受益於特斯拉cybertruck、optimus-gen 2等產線規劃預期，人形機器人和新能源車應用爆發在即，peek材料供應商以及peek上遊原材料氯酮供應商等或將受益。開源證券認為，peek是高端工程塑料，其強度約是鋁合金八倍，是輕量化的極佳解決方案。而國金證券測算，隨著“新能源汽車”、“人形機器人”等新下遊崛起，2027年國內peek材料需求將達到167億元以上。
相比鋁合金等傳統輕量化材料，peek的高強度、耐高溫和耐腐蝕等優異特性，使得其有望在醫療、汽車和機器人等領域大規模應用潛質。不過peek材料與多種主流金屬價格相比，價格上並不具備太大優勢。而縱觀國內peek產業鏈，盡管在上遊原材料領域已經有多家公司涉獵，但占peek粗粉生產成本的50%左右的氟酮等原材料的純度、品質將直接影響peek的產品質量，且中遊生產端的盈利能力也受上遊材料價格波動影響較大。在上遊成本和質量以及下遊的應用端仍有較強不確定因素之際，或對peek概念的持續性構成影響。
傳媒板塊局部活躍依舊，中廣天擇、元隆雅圖、電聲股份漲停，讀客文化、歡瑞世紀等漲幅靠前。消息麵上，根據招商證券統計，中文在線出海產品reelshort12\/09-12\/15流水進賬145.6萬美元，較上周環比增加19.4%，11月累計流水進賬總額692萬美元，較上月環比增加97.3%。前瞻產業研究院認為，隨著5g、物聯網、人工智能等技術的應用推廣，我國傳媒行業滲透率不斷加深，按照每年4.5%的增速測算，到2028年中國傳媒行業市場規模或將超過7000億元。
疊加海外流量的持續高增長，ai多模態等技術助力下短劇產品呈現加速放量態勢，本月初廣電總局公布上月新增備案的短劇數量達到305部，助力傳媒行業持續維持高景氣。除此之外，東方甄選事件引發的粉絲數量的劇烈波動也使得以董宇輝為例的網紅ip價值進一步得到印證。結合此前騰訊發布的新遊元夢之星引發多個卡通ip的聯動炒作，後續傳媒方向的熱度或存在向ip變現細分進行拓展的可能。
消費電子周二出現資金迴流加強，其中混合現實方向領漲，億道信息、天娛數科、惠威科技、實豐文化漲停，易天股份漲幅靠前。消息麵上，一位長期關注蘋果的分析師暗示，蘋果2024年的重點將是可穿戴設備，而非iphone。據報道，蘋果2024年的計劃包括：推出首款混合現實（mr）頭顯vision pro；對apple watch進行全麵升級，增加新的健康功能，包括血壓測量和睡眠唿吸暫停檢測；更新airpods係列。這些發展都標誌著該公司的重點將發生重大轉變，並可能對可穿戴技術市場產生重大影響。
此前蘋果已經宣布在12月正式量產其第一大混合現實產品visionpro，並將於明年初在\/m\/.國.市場正式發售，在2024年年底前擴展到其他國.家.，vision pro在中國內地供應鏈的比例大幅提升至60%左右，因此硬件相關供應商有望率先受益。在mr設備消費市場的放量後，相關應用端和內容類製作也將迎來發展機會，因此午後元宇宙相關品種也紛紛展開異動，例如虛擬數字人、機器視覺以及疊加ip孵化變現的文旅、遊戲應用等仍有挖掘潛力。
綜合來看，周二股指結束此前四連陰收出企穩小陽線，暫時擺脫連續探底頹勢，但成交量能進一步萎縮至6500億以下，仍印證目前增量資金抄底意願相對匱乏。不過值得注意的是，股指反彈之時上漲個股家數仍稍占上風，反映出除去高位股補跌外，市場整體的殺跌動能短期已經得到充分釋放，短期有望進一步展開修複。不過基於年關將至，市場整體流動性的匱乏仍將製約反彈力度，總體仍以把握科技主線的細分輪動機會為主。
熱點題材：1、蔚來汽車再獲22億美元巨額融資這兩家重要供應商望受益：12月18日，蔚來汽車宣布，與阿布紮比投資機構cyvn holdings簽訂新一輪股份認購協議，將通過其附屬公司cyvn investments以現金形式向蔚來進行總計約22億美元的戰略投資。根據協議，cyvn以每股股份7.50美元的購買價認購2.94億股公司新發行a類普通股。這也是蔚來汽車近五個月內第二次收到cyvn的投資。完成投資後，cyvn將實益持有蔚來汽車已發行及發行在外股份總數的約20.1%，成為蔚來第一大股東。此次投資完成後，蔚來和cyvn將繼續共同在國際市場上開展戰略和技術合作。
三季報顯示，蔚來汽車現金流有所改善，三季度末持有現金及現金等價物452億元，較二季度環比增長137億元。但蔚來資產負債率仍維持在80.78%，較二季度提高近兩個百分點。如果短期內銷量沒有改善，則蔚來汽車所麵臨的現金流壓力仍然較大。今年9月和10月，蔚來完成了本金總額11.5億美元的可轉換優先債券的發行。本次獲得新一輪巨額投資後蔚來汽車將進一步緩解現金流壓力，為後續銷量提升奠定重要基礎。李斌預計，明年第一季度之後蔚來能夠穩定保持在2萬輛月銷量的基線以上。
2、電價簽約將落地火電迎低估值修複：據媒體報道，發\/改\/委能源局近日發文，要求12月20日前完成2024年度電力中長期合同簽訂工作，並要求擴大分時交易規模，同時鼓勵“煤電與新能源聯營”、推動消納責任權重向用戶側傳導。
電量電價的簽訂將加速落地，同時當前煤價仍不支持電價的大幅調整，預計中長期電量電價將保持較高水平。各省針對容量電價出台後的政策細節逐步調整，火電的補償亦將清晰穩定。火電公司的季度業績年化能力將得到保障，伴隨電價逐步清晰，又有盈利逐步穩定的期待，近期火電行情已經出現催化，演繹即將加速。可關注國電電力（）、皖能電力（000543）等。
3、國常會聽取關於加快建設全國統一大市場工作匯報：會議指出，加快建設全國統一大市場是暢通國內大循環、推動構建新發展格局的必然要求，也是釋放內需潛力、鞏固經.濟.迴升向好基礎的重要抓手。要加快完善市場準入、產權保護和交易、數據信息、社會信用等方麵的基礎性製度，積極穩妥推進財稅、統計等重點領域改革，加大先行先試探索力度，把有利於全國統一大市場建設的各種製度規則立起來。要深入開展市場分割、地方保護等問題專項整治，加大典型案例通報力度，把不利於全國統一大市場建設的各種障礙掣肘破除掉。
點評：:建設全國統一大市場可以提高我國整體對外議價能力，構建一致營商環境更大力度吸引外資，並有助於科技成果轉化落地力度。具體舉措方麵，認為可以構建“一五三一”實施路線圖：一為建設現代財政製度，破除地方保護的製度型根源；五為五大要素市場化建設，包括勞動力、資本、技術、土地、數據；三為三大資源市場改革，即環境資源、電力資源和能源資源市場；最後一為現代物流體係建設，推進冷鏈物流、農村物流和多式聯運等。投資建議方麵，建議關注現代物流、數據要素、生產要素服務性行業、新型基礎設施等。相關標的：新寧物流、長久物流、冰山冷熱等。
4、發\/改\/委：研究出台一批針對性強的新舉措、積極謀劃一批儲備政策：國.家.發\/改\/委：全國發展和改革工作會議在京召開。會議梳理總結2023年發展改革工作，安排部署2024年發展改革重點任務。會議提到，要抓好經.濟.分析和政策研究，紮實做好月度、季度、年度經.濟.形勢分析研判，根據經.濟.運行情況及時提出政策建議，延續優化一批階段性政策、研究出台一批針對性強的新舉措、積極謀劃一批儲備政策，做好宏觀政策取向一致性評估，積極開展經.濟.形勢宣傳、政策解讀和預期引導。
:\/疫\/*\/.情\/.跟蹤：1、新加坡自12月19日恢複通報每日\/疫\/*\/.情\/.數據因\/新\/*\/.冠\/.確診病例持續上升。2、全球\/新\/*\/.冠\/.\/疫\/*\/.情\/.又嚴重了? 專家預測元旦前後或掀起一波感染潮。
5、十四部門聯手開展網絡安全技術應用試點： 工\/信\/部等十四部門辦公廳（辦公室、秘書局、綜合司）發布關於開展網絡安全技術應用試點示範工作的通知，試點示範內容為，適應數字產業化和產業數字化發展新形勢，以新型信息基礎設施安全、數字化應用場景安全、安全基礎能力提升為主線，麵向公共通信和信息服務、人力資源社會保障、水利、衛生健康、應急管理、廣播電視、金融、交通運輸、郵政等重要行業領域網絡和數據安全保障需求，從基礎網絡安全、雲計算安全、人工智能安全、大數據安全、信創安全、商用密碼、車聯網安全、物聯網安全、中小企業數字化轉型安全、網絡安全共性技術、網絡安全創新服務、教育技術產業融合發展聯合體、網絡安全“高精尖”創新平台等13個重點方向，遴選一批技術先進、應用成效顯著的試點示範項目。
點評：國內ai+安全目前正處於產品測試與市場推廣的初期。包括深信服、奇安信、安恆等十餘家頭部廠商已發布ai+安全產品，預計明年起ai+安全產品將全麵鋪開。今年以來，由於網絡安全的後周期性和政策.空窗期承壓，行業整體景氣度處於低位。隨著預算修複和競爭企穩，行業長期成長邏輯不變，且明年ai新品放量值得期待。重點推薦：啟明星辰、安恆信息、深信服。
5、國.家.發\/改\/委：做好煤炭、電力、天然氣等供應保障強化增發國債、重大項目儲備等統籌銜接： 會議指出，發展改革係統要全麵貫徹落實黨\/中\/.央\/.、重要部門關於防範應對低溫雨雪冰凍災害工作的重要部署要求，做好煤炭、電力、天然氣等供應保障，確保人民群眾溫暖過冬，保障“兩節”期間重要商品特別是生活必需品的市場供應；要強化增發國債、重大項目儲備等統籌銜接，積極配合有關部門抓好農業生產、安全生產等各項工作。
6、金融監管總局：消費金融公司杠杆率不得低於4% 限製盲目擴張： 國.家.金融監督管理總局修訂形成《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》，現向社會公開征求意見。《征求意見稿》提到，消費金融公司基於風險防控需求，通過與融資擔保公司、保險公司等機構合作，作為貸款的風險緩釋手段。但是部分消費金融公司長期過度依賴此種模式發展，放鬆對借款人信用資質水平的實質審查，自主風控能力不足，而且也麵臨擔保公司無法代償的風險。借款人除了支付貸款利息之外，還需支付擔保費，間接推高了貸款綜合利率。《征求意見稿》規定消費金融公司擔保增信業務餘額不得超過本公司全部貸款餘額的50%，並在後續給予一定的整改過渡期。此外，要求消費金融公司杠杆率不得低於4%，限製盲目擴張。
7、交易商協會對國.家.開發銀行啟動自律調查： 根據市場機構反映的情況和交易商協會日常監測的信息，國.家.開發銀行涉嫌在金融債券發行業務和貨幣市場業務中,以不正當方式影響市場價格。此情況還涉及多家金融機構的共同參與。依據《銀行間債券市場自律處分規則》，交易商協會將對國.家.開發銀行啟動自律調查。
8、商務部：在深入調研基礎上報請重要部門審議出台《關於加快內外貿一體化發展的若幹措施》：商務部副部長:在重要部門政策例行吹風會上表示，商務部會同相關部門，在深入調研基礎上報請重要部門審議出台《關於加快內外貿一體化發展的若幹措施》，提出5個方麵18項舉措，更好發揮內外貿一體化在促進經.濟.發展、擴大內需、穩定企業等方麵的重要作用。主要內容包括：一是促進內外貿規則製度銜接融合。二是促進內外貿市場渠道對接。三是優化內外貿一體化發展環境。四是加快重點領域內外貿融合發展。五是加大財政金融支持力度。
9、平安與方正合並傳言愈演愈烈19日成重要時點：此前證\/監\/會在2022年12月19日下發的證監許可中提到，中國平安需要在2023年12月19日前，提交解決同時控股方正證券和平安證券問題的方案。這也意味著19日是走向的一個關鍵時點，哪一方會向市場拋出答案，還不得而知。但資本市場已經有所表現，周一尾盤，方正證券急拉5%。
:10、紅海局勢升級！國際油價異動有航線運費飆漲： 近日，由於多艘船隻行至紅海水域時遭到也門胡塞武裝襲擊，四家國際航運企業陸續宣布暫停在紅海航行。受此消息影響，航運板塊走高，截至周一收盤，華光源海漲近17%，盤中一度大漲逾29%；寧波遠洋、錦江航運、中遠海能、海通發展、中創物流等漲停。晚間紅海局勢繼續發酵。有貨代公司負責人透露，已有船公司公布最新運費，其中遠東至以色列相關航線運費已推漲至超過6000美元\/feu。“就在12月上半月運費還隻有1000多美元\/feu，下半月(起始)也僅2000多美元\/feu。”此外，國際油價晚間走高。美油、布油雙雙漲超2%。歐洲天然氣期貨漲幅擴大至13%。
點評：胡.塞.武裝對蘇伊士河商船發動襲擊，引發對部分航線航行安全的擔憂。集運方麵，當前馬士基、地中海、赫伯羅特分別受到了胡塞武裝在蘇伊士河的襲擊，引發了歐線或將繞行好望角的預期，本周幹線實現全麵大漲，歐線\/地中海線\/美西\/美東環比分別上漲11.2%\/13.1%\/9.0%\/14.9%。認為，如兩大運河持續通行不暢，有望對供給側形成較大消耗，供需格局有望隨之修複，建議關注資產負債表修複、大力分紅迴報股東的中遠海控。看好供需關係緊張的周期股以及具有長期價值的成長股。推薦中遠海能、招商輪船、招商南油。
11、山西：到2030年省能源電子產值規模達3000億元以上：:山西省工信廳近日發布《關於推進能源電子產業發展的實施意見》，其中提出到2030年，山西省能源電子產業綜合實力持續提升，產值規模達3000億元以上，產業集群和生態體係不斷完善，新一代信息技術在能源領域廣泛應用，培育形成若幹具有行業領先水平的龍頭企業，學科建設和人才培養體係基本健全。能源電子產業成為推進能源革命、實現碳達峰碳中和的關鍵力量。
12、德國電動車補貼提前取消東吳證券：對寧德時代出貨量整體影響預計不足1%： 近日，德國經.濟.和氣候保護部宣布，將於12月18日提前結束德國目前施行的電動汽車補貼計劃，該補貼原計劃實施到2024年底，這是2024年德國聯邦預算通過後為應對預算缺口采取的新舉措。有觀點認為這將影響到寧德時代，東吳證券研報對此分析認為，考慮到德國電動車市場to c占比為35%左右，而寧德時代在歐洲市占率超過35%，且主要以中高端車型為主，假設寧德時代占該部分低端車型30%左右份額，則公司出貨達3gwh左右，該事件對寧德時代整體影響不足1%。
個股方麵，高位股持續補跌，四川金頂、南京公用、南寧百貨、音飛儲存、克勞斯均2連跌停。最具人氣的“龍字輩”個股聖龍股份跌停，券商股首創證券跌停，表明市場人氣進一步下挫。板塊方麵，peek概念股異軍突起，中欣氟材、新瀚新材2連板，北交所華密新材30cm漲停，peek材料兼具剛性和韌性，是一種極佳的輕量化材料，網傳特斯拉將使用peek材料為人形機器人減重。除了peek概念外，超導概念午後也有所異動，表明資金在市場低迷的情況下，選擇一些無法證偽的黑科技概念進行操作。
上證周二再破前期底部2923點，創下2919點的年內新低。不過下破之後也沒有進一步擴大跌幅，沒出現恐慌盤踩踏的情況，近期多隻白馬輪番跳水的背景下，股指跌得很有節製，殺跌力量接近衰竭。日線圖和周線圖前麵都已經連續四陰，周二和本周都是敏感時點，不排除周二出現變盤的可能性。但年底的資金壓力下，可能難有長陽。能從低位中陽迴升或者維持橫盤震蕩都算不錯。
技術上看，周二市場跌宕起伏，早盤探底迴升後午後有所迴落，尤其是尾盤一度放量下挫好在有驚無險成功收迴。日線級別上，再度收錄十字星，說明多.空雙方進入一種弱平衡，底部特征再凸顯。隻不過成交量並不強烈，呈現縮量狀態，接下來還需重視補量動作，若不能配合放大預計還會有所反複。創業板指也是類似的特征，日線結束連陽格局，但成交量依舊低迷，而且上方還有5日線壓製，短期還需放量陽線的形成進一步確定趨勢的扭轉。科創50相對強勢，雖然承壓5日線，成交量也萎縮，但反包形態還是比較明顯的，止跌意味明顯。整體看指數依舊是震蕩築底的特征，耐心等待底部的夯實。
證券時報報道，當地時間12月13日，\/m\/.聯.儲.今年最後一次議息會議結束。聯邦公開市場委員會（fomc）宣布將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%之間不變。這是自今年9月議息會議以來，\/m\/.聯.儲.連續第三次暫停加息。自2022年3月\/m\/.聯.儲.開啟本輪加息周期以來，截至今年7月，共加息11次，累計加息幅度達525個基點。市場普遍預期\/m\/.聯.儲.將結束本輪加息周期，並在明年轉向降息。
去年降息以來，貌似美股“受傷”不重，但a股確實哀鴻遍野，滬指從最高的約3500點跌至目前的3000點下方，多數板塊和個股更是慘不忍睹，投資者多數浮虧下，市場一片狼藉。實際上，如果複盤曆史可以發現，\/m\/.聯.儲.加息和降息和a股之間沒有實質性的必然的聯係，但在趨勢上還是有一定的參考。比如在過去幾輪加息和降息周期內，美股要遠強於a股，但在\/m\/.聯.儲.降息周期內，a股確實有行情。
首先，\/m\/.聯.儲.加息周期下，a股多數下跌。在過去40年，美元進行了7輪的加息（包括當前），在最近5輪美元加息周期中，美股有4次是上漲，僅有1次下跌。而a股則是4次下跌，1次上漲。很明顯，在加息周期下，a股比美股弱得多。這其中，匯率因素或是很大的影響原因；
其次，\/m\/.聯.儲.降息周期下，a股多數上行。進入降息周期後，美股有3次上漲，一次幾乎平盤，a股同樣是3次上漲，1次下跌。這裏，大概率是因為\/m\/.國.這個全球貨幣總閘的開啟，降息防水周期之下，對全球資本市場都有益。
當然，如果深入細究，看到\/m\/.聯.儲.加息和降息以及a股之間確實沒有必然的聯係，尤其是a股較大級別的拐點上，基本沒有參考性。而無論是美股和a股，實際上當時階段的走勢和其基本麵有決定性的影響，同時也受到當時相關政策的影響。當然，在趨勢上，\/m\/.聯.儲.貨幣政策的收緊和放鬆，也的確對a股有一定的製約和促進作用。
因此，迴到當前市場，美股基本處於加息周期結束到未來降息周期之間。而從降息之前到降息周期期間，無論是美股、港股還是a股，基本都處於整體的向好趨勢。如此，對於當前估值曆史低位以及政策繼續發力的a股市場來說，其春天或即將來臨！而在春天即將來臨之際，最好的策略就是逢低配置和播種，期待春暖花開以及經.濟.全線複蘇下的收獲！
大盤持續震蕩消化短期獲利盤，權重有維穩意願，市場對守底有一定共識。但是，多數權重品種調整不到位，很難形成較明確的上升趨勢，部分權重個股止跌集中尚不明確。因此權重護盤的連續性存疑，大盤趨勢扭轉的可能性並不高。結構性行情或在後期持續演繹。
從個股層麵來看，周二高位股退潮仍在延續，南京公用、音飛儲存、四川金頂、克勞斯、南寧百貨等個股形成a殺走勢。並且虧錢效應也進一步擴散，像聖龍股份，東安動力兩隻人氣老龍頭以及昨日漲停的讀者傳媒、歐亞集團周二同樣以跌停報收。因此高位股虧錢效應何時修複，對於短線情緒的迴暖有著直接的關聯。不過值得注意的是，傳媒股整體依舊相對逆勢，一方麵中廣天擇尾盤再度迴封成為短線活口，而龍版傳媒、引力傳媒依舊存在著不弱的承接動能，因此隻要上述高標能夠維持相對強勢的走勢，當後續市場整體的迴暖的話，傳媒板塊或仍較易獲得資金迴流，可留意板塊內部的低吸套利機會。
12.19日市場新低之後，還是有慣性的反抽，不過從力度和量能角度都是近期比較弱的一次。這個階段，需要有量能的放大，才能改變權重股，大塊頭止跌後，然後個股才會有唱戲的機會。其實，也注意到了央企科技類指數etf有過異動，但所謂的護盤，並沒有改變相關板塊的走勢，上證50的新低依然，包括茅指數、寧指數的新低，也是持續性的。這個背後，很明顯不是偶然，是值得思考的。曆年12月都會有大盤股的活躍，今年是沒有的，還有原因的，這個不解決，反彈.空間就很難釋放。
往年依托的“國內經.濟.基本麵觸底反彈、流動性寬鬆的組合”因素沒有出現，大塊頭是需要大資金的，沒有這個因素很難呈現大切換。其次，從曆史上北上資金大幅淨流出後三個月、資金大幅迴流藍籌股，這個因素也沒有出現，外資依然是持續流出的。如今年末還是資金落袋為安的求穩心態或尋找超跌標的困境反轉的過程。所以，真正的切換是前麵提到的，由於\/m\/.聯.儲.加息結束和2024年降息因素，帶來成長股的活躍機會，因此，還是要盯緊有關於這方麵切換的因素。
作為人，都會有自我保護機製。其中，最典型的是大多數人喜歡一直保持自己的觀點，即便事實已經開始證明這一觀點可能已經“失效”。因為人與生俱來具備保護自己的觀點的“偏見”。時間越久越難接受改變，越會堅持自己的“偏見”，代價就是投入更多的時間、精力和金錢，還有找更多人印證哪怕是錯。
隧道盡頭有陽光。當前滬深300風險溢價升至近三年均值+2倍標準差附近，指向房地產景氣度弱勢使得投資者傾向於將中長期問題在短期定價。後市a股將從交易“政策預期”向“政策效果”過渡：12月\/中\/.央\/.經.濟.工作會議定調“先立後破”疊加京滬地產寬鬆政策的同步落地，正是指向明年穩增長政策仍會較為積極，後續隨著一線城市地產高頻數據迴暖，投資者預期有改善的.空間。此外，也觀察到隨著活躍資本市場政策的落地，市場微觀流動性有所好轉，例如ipo已明顯放緩、股票型etf重迴淨申購、重要股東轉向二級市場淨增持等，a股在“磨底”中等待向上突破。
當前或是布局市場的時間窗口。2024年\/m\/.聯.儲.或開啟降息周期，歐洲降息預期也在增強，全球流動性有望迎來拐點。\/中\/.央\/.經.濟.工作提及2024年的行業及產業方向，政策有望落地實施，將會為行業配置帶來較多的催化因素，是具備配置價值的方向。長期具體行業可關注：電子、生物醫藥、工業互聯網、人工智能、新能源、家用電器等。曆史上幾次\/m\/.聯.儲.暫停加息至開啟降息的時間區間內，a股周期板塊有較好的表現，短期可關注周期板塊，如有色金屬、建築建材、金融、機械設備、能源等。主題關注：國企改革、\/中\/.特\/*\/.估\/.、新基建、順周期等。
周二a股低開低走，但尾市半小時內神奇地快速反彈，收複了周二的全部失地。大盤周二收陽，結束了日線圖的連陰狀態，但總體來說，反彈也沒什麽力度，全天成交縮量。周線圖四連陰之後，反彈概率很大，但年底的資金節點決定了，行情.空間有限。
周二尾市的走強，很大可能與明天的lpr公布有關。現在市場很明顯地反應出，房地產不走強，股市難走強。現在各種積極政策落地，房地產有轉暖的跡象，明天的lpr五年期利率如果能夠下調，將對房地產和資本市場都產生正麵作用。
總體來看，雙底結構對於市場起到了短期較強的支撐作用，目前市場資金麵觀望情緒居多。此時策略，宜多看少動，若有配置，則應輕板塊和指數，重個股，跟蹤逆勢龍頭股的行情。
從政策和宏觀環境來看，國內經.濟.會議的定調積極，靜待更多政策落地激發市場向上動能。國外\/m\/.聯.儲.釋放鴿派信號，美債利率迴落有利於外資迴流國內。從當前宏觀麵、估值麵、情緒麵等多項指標來看，a股市場底部特征明顯，歲末年初有望開啟上升行情，此時應當握緊手中寶貴的籌碼。策略上，除了看好全球ai產業趨勢下的人工智能、光模塊、傳媒、大模型等科技板塊外，短期受紅海事件刺激利好的港口航運，冬季供暖供熱需求的電力、燃氣仍有表現機會。
機會方向上，底部築底行情中，短線熱點板塊輪動較快，容易出現一日遊行情；而業績較好市場地位較高的龍頭個股有更強的資金粘性，容易逆勢持續上漲。因此，建議重點關注各大板塊中的短線龍頭股，汽車、醫藥、科技、消費中的龍頭股尤其應重點跟蹤。
操作策略上，建議短線進行低吸高拋操作。中期機會上，建議繼續關注經.濟.複蘇預期下的基建和消費，關注大盤藍籌板塊以及高成長板塊的市場機會，行業板塊上，建議繼續關注新能源汽車、消費電子、房地產、芯片、食品飲料、軟件、通信設備等行業機會。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國聯，招商，信達，中信，華創，光大，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.12.20