a股10月26日 短期市場偏好預計會穩步恢複，指數大概率震蕩築底
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
不足半月，\/中\/央\/.匯金投資有限責任公司再度入市，開啟新一輪增持。10月23日，匯金公司公告稱，當日買入交易型開放式指數基金（etf），並將在未來繼續增持。而就在10月11日，匯金公司對四大銀行集體增持，合計投入近5億元。接連真金白銀的買入，折射出匯金公司對a股市場的認可，穩預期、強信心意味十足。
近期受多重因素影響，a股震蕩加劇，投資者信心不足。麵對低迷的市場表現，監管部門多措並舉，降低印花稅、階段性收緊ipo節奏、進一步規範股份減持行為等，著力緩解市場資金麵困境，引導市場預期。被視為金融“國\/家隊”的匯金公司此時連續出手，並明確表示未來將繼續增持，給市場帶來持續護盤的確定信號，體現了管理層維護資本市場穩定的決心。
匯金公司主動“站出來”，對於修複市場短期情緒無疑有積極作用，但正所謂“一人拾柴火不旺，眾人拾柴火焰高”，要更好地活躍資本市場、提振投資者信心，還需要更多上市公司大股東做多力量的托舉，需要保險資金、養老金、企業年金等更多長期資金積極入市。讓人喜聞樂見的是，利好因素正在匯聚，越來越多上市公司大股東開始行動。繼10月16日10家上市央企集體出手後，10月19日晚，又有7家央企控股上市公司或其大股東宣布迴購或增持計劃，傳達出與投資者休戚與共的態度。相信在多方資金的合力下，穩市場、穩預期效應會逐步顯現出來。
還要看到，當前我國資本市場存在投融資失衡、上市公司質量有待進一步提高等問題挑戰，這也是導致a股此次非理性下跌的原因之一。促使a股盡快迴歸理性軌道、迴歸經濟基本麵，已成為目前市場的迫切訴求。對此，在鼓勵長期資金入市外，相關部門既要立足當下，加快投資端改革，增強市場投資功能，重拳打擊財務造假、違規減持等各類亂象，著力穩定預期；又需著眼長遠，堅持改革開路，統籌發展股票、債券、期貨市場，完善資本市場基礎製度，打造公開公平公正、信號反應準確靈敏的市場，營造長期投資良好環境。
爬坡過坎，關鍵是信心。對於投資者而言，眼下最需要的是堅定信心而非釋放恐慌。要撥開迷霧，看清短期的“形”和長期的“勢”，深刻認識我國經濟總體向好、長期向好的趨勢沒有改變，清醒認識我國資本市場深化改革開放的既定方向沒有改變，在理性和堅持中穿越波動、覓得機遇，共同守護資本市場長遠健康發展。
未來險資仍會加碼權益市場投資。一方麵，從估值角度看，目前a股、港股市場均位於估值低位，未來有較大概率進行迴升，現在加大對權益資產投資具有較高的配置價值。另一方麵，險資負債久期較長，需要長期資產進行匹配，而股權投資正好符合這一特性。隨著宏觀經濟複蘇，大多數企業業績向好，長久期、高價值投資更能吸引險資入市。”
從政策麵看，9月10日，國\/家金融監督管理總局發布《關於優化保險公司償付能力監管標準的通知》，釋放保險企業權益投資空間。隨著多部門出台相關政策，業內預期保險資金有望成為資本市場中長期增量資金的重要來源。英大證券策略研究員惠祥鳳，後期政策會采取更多措施鼓勵國內保險資金提高入市比例。
三季度公募基金債券持倉占比繼續抬升，股票持倉占比仍小幅下降；針對偏股型基金，股票倉位小幅上升並仍在高位，偏股型基金的發行仍相對低迷。結構上，高景氣賽道相對稀缺，成長風格表現不佳，機構降低tmt和高端製造等成長行業倉位，而消費領域倉位有所迴升，機構對熱門賽道的持股集中度延續下降。向前看，市場經曆較大幅度的調整後，已計入較多偏悲觀的預期，隨著1萬億元特別國債推出，匯金公司在二級市場先後增持四大行和指數etf，市場預期有望逐步改善，盡管短期市場走勢仍有不確定性，但伴隨政策層麵積極化解當前主要矛盾、企業盈利底部逐漸顯現，估值、情緒和投資者行為進一步呈現偏底部特征，對於後續表現不必悲觀，四季度仍是關鍵的政策窗口期。
下麵再看看題材個股機會：1、華為鴻蒙:orange pi os (oh) 發布，開源鴻蒙 pc 端來了 ，上交易日盤中的消息， 相關概念股也有表現，據稱，迅龍軟件為此成立了一個專注於開源鴻蒙的研發和商業化落地的團隊，從目前的成果來看，已經取得了可喜的進展。
2）國產算力:除了水利，上交易日最強風口是算力租賃，主要是英偉達提前管製刺激，同時，算力持續漲價也給了市場不小的炒作空間，而且這個方向因為有高新發展連續的一字板，所以板塊的生命力也非常強，板塊中軍可以看做是恆潤股份，現在依然還有不少空間，這股預期是一個主升浪走勢。
熱點分析：短期市場偏好預計會穩步恢複，指數大概率震蕩築底，後市密切關注兩市成交能否繼續放量。新型城鎮化、鋼鐵及水利建設板塊大幅高開震蕩或衝高。板塊走勢上，由於大幅高開，沒有可操作性，後市這種大缺口有迴補需求，尤其是上交易日一字漲停的很多品種，等你能買到的時候，基本上會是短線高點。另外，雙11電商大戰拉開帷幕，關注跨境電商、直播電商以及物流等板塊的短炒機會；ai方向後續事件催化密集（比如11月6日召開的open ai首屆開發者大會），可關注ai+主線的超跌修複，比如出版、教育、遊戲等；11月apec臨近，基於中美經貿關係改善預期，可以左側布局電子、汽車、工程機械等方向。
000158常山北明（\/非\/薦\/股\/）： 北明軟件是鴻蒙方麵的合作夥伴，也是的老情人了，迴踩低吸為主，穩健則等迴踩5日線低吸，不追高。消息麵上，orange pi os(oh)發布，從曝光的各種信息來看，已經完成了對pc的初步適配。
002869金溢科技（\/非\/薦\/股\/）： 無人駕駛+華為鴻蒙+底部聚量，基本麵算是萬金油，但是股價還沒有一次像樣的爆發，這個位置機會大於風險，可以低吸等風來。消息麵上，繼m7大定突破6w台一炮而紅後，10月25日問界官宣m9目前大定已突破台。作為定價50-60w的科技豪華suv旗艦，m9集華為最新智能汽車黑科技於一身，其大定數據走紅意味著光場屏、智慧車燈等創新已初步得到市場認可。
南淩科技（\/非\/薦\/股\/）： 華為+算力租賃 +邊緣計算+雲網安全+雲計算+\/一\/帶\/一\/路\/.+信息安全+阿裏概念+雲通信 +區塊鏈+數據中心+信創+智慧政務+東數西算+南淩科技與vmware在vcpp模式下深度合作，+自研淩雲sase產品，實現“雲網服務商”向“雲網+安全服務商”的升級。目前自研sd-wan產品與自研淩雲sase產品已成為公司核心產品，不追高，迴踩低吸為主，穩健則等迴踩5日線。
利通電子（\/非\/薦\/股\/）： 255台h800算力服務器本月到貨，一台8片，一片h800人概2~2.5p，那麽總的算力是255*8*2=4080p，是目前市場上算力最人的公司，h800毛利率61%，利通電子最受益，大家算算利誦電子一年多少利潤？綜上所述：利通電子服務器全部是h800，也是目前算力最大的公司，由於h800毛利率高達61%，因此利通電子是目前市場上最受益的公司，周四高開不要追，低開迴踩5日線附近可以低吸！消息麵上，中際旭創稱ai大客戶沒有下調需求也沒有砍單，要求公司加快交付800g。
002640跨境通（\/非\/薦\/股\/）： 互聯網電商+互聯網金融，漲停雙響炮走勢，每年雙11肯定少不了跨境通，可以低吸埋伏等輪動。消息麵上，近日，中國電信研究院與中國電信上海應急通信局、中國電信衛星公司等機構完成全球首次運營商nrntn(非地麵網絡)終端直連衛星現網環境測試驗證。
恆潤股份發布澄清公告，網傳，公司目前算力規劃目標為40,000p以上算力。該目標僅為公司願景，上海潤六尺於2023年8月2日成立，成立時間較短，該業務尚處於前期啟動階段，截止2023年9月30日，上海潤六尺產生營業收入132.17萬元，占公司營業總收入的0.11%，占比較小，距離公司願景仍有較大差距。算力租賃行業屬於新興市場，未來存在較大不確定性。業務後續經營過程中可能受宏觀經濟及行業政策變化、技術迭代、市場競爭等多重不確定因素影響而發生波動，目標達成存在不確定性。
時隔23年再度增發萬億國債，此舉向市場傳遞出了積極的財政政策信號，表明國\/家刺激經濟增長的強大決心。在資本市場層麵，匯金入市、央企密集增持迴購等措施有助於緩解整個股市資金壓力和流動狀況，以此提振投資者的積極性。當前a股估值已經處於曆史低位，具有較高投資性價比，預計隨著後續經濟進一步複蘇，市場有望逐步企穩迴升。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，浙商，信達，中信，華福，中原，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股\/運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.10.26
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
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近期受多重因素影響，a股震蕩加劇，投資者信心不足。麵對低迷的市場表現，監管部門多措並舉，降低印花稅、階段性收緊ipo節奏、進一步規範股份減持行為等，著力緩解市場資金麵困境，引導市場預期。被視為金融“國\/家隊”的匯金公司此時連續出手，並明確表示未來將繼續增持，給市場帶來持續護盤的確定信號，體現了管理層維護資本市場穩定的決心。
匯金公司主動“站出來”，對於修複市場短期情緒無疑有積極作用，但正所謂“一人拾柴火不旺，眾人拾柴火焰高”，要更好地活躍資本市場、提振投資者信心，還需要更多上市公司大股東做多力量的托舉，需要保險資金、養老金、企業年金等更多長期資金積極入市。讓人喜聞樂見的是，利好因素正在匯聚，越來越多上市公司大股東開始行動。繼10月16日10家上市央企集體出手後，10月19日晚，又有7家央企控股上市公司或其大股東宣布迴購或增持計劃，傳達出與投資者休戚與共的態度。相信在多方資金的合力下，穩市場、穩預期效應會逐步顯現出來。
還要看到，當前我國資本市場存在投融資失衡、上市公司質量有待進一步提高等問題挑戰，這也是導致a股此次非理性下跌的原因之一。促使a股盡快迴歸理性軌道、迴歸經濟基本麵，已成為目前市場的迫切訴求。對此，在鼓勵長期資金入市外，相關部門既要立足當下，加快投資端改革，增強市場投資功能，重拳打擊財務造假、違規減持等各類亂象，著力穩定預期；又需著眼長遠，堅持改革開路，統籌發展股票、債券、期貨市場，完善資本市場基礎製度，打造公開公平公正、信號反應準確靈敏的市場，營造長期投資良好環境。
爬坡過坎，關鍵是信心。對於投資者而言，眼下最需要的是堅定信心而非釋放恐慌。要撥開迷霧，看清短期的“形”和長期的“勢”，深刻認識我國經濟總體向好、長期向好的趨勢沒有改變，清醒認識我國資本市場深化改革開放的既定方向沒有改變，在理性和堅持中穿越波動、覓得機遇，共同守護資本市場長遠健康發展。
未來險資仍會加碼權益市場投資。一方麵，從估值角度看，目前a股、港股市場均位於估值低位，未來有較大概率進行迴升，現在加大對權益資產投資具有較高的配置價值。另一方麵，險資負債久期較長，需要長期資產進行匹配，而股權投資正好符合這一特性。隨著宏觀經濟複蘇，大多數企業業績向好，長久期、高價值投資更能吸引險資入市。”
從政策麵看，9月10日，國\/家金融監督管理總局發布《關於優化保險公司償付能力監管標準的通知》，釋放保險企業權益投資空間。隨著多部門出台相關政策，業內預期保險資金有望成為資本市場中長期增量資金的重要來源。英大證券策略研究員惠祥鳳，後期政策會采取更多措施鼓勵國內保險資金提高入市比例。
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2）國產算力:除了水利，上交易日最強風口是算力租賃，主要是英偉達提前管製刺激，同時，算力持續漲價也給了市場不小的炒作空間，而且這個方向因為有高新發展連續的一字板，所以板塊的生命力也非常強，板塊中軍可以看做是恆潤股份，現在依然還有不少空間，這股預期是一個主升浪走勢。
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000158常山北明（\/非\/薦\/股\/）： 北明軟件是鴻蒙方麵的合作夥伴，也是的老情人了，迴踩低吸為主，穩健則等迴踩5日線低吸，不追高。消息麵上，orange pi os(oh)發布，從曝光的各種信息來看，已經完成了對pc的初步適配。
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南淩科技（\/非\/薦\/股\/）： 華為+算力租賃 +邊緣計算+雲網安全+雲計算+\/一\/帶\/一\/路\/.+信息安全+阿裏概念+雲通信 +區塊鏈+數據中心+信創+智慧政務+東數西算+南淩科技與vmware在vcpp模式下深度合作，+自研淩雲sase產品，實現“雲網服務商”向“雲網+安全服務商”的升級。目前自研sd-wan產品與自研淩雲sase產品已成為公司核心產品，不追高，迴踩低吸為主，穩健則等迴踩5日線。
利通電子（\/非\/薦\/股\/）： 255台h800算力服務器本月到貨，一台8片，一片h800人概2~2.5p，那麽總的算力是255*8*2=4080p，是目前市場上算力最人的公司，h800毛利率61%，利通電子最受益，大家算算利誦電子一年多少利潤？綜上所述：利通電子服務器全部是h800，也是目前算力最大的公司，由於h800毛利率高達61%，因此利通電子是目前市場上最受益的公司，周四高開不要追，低開迴踩5日線附近可以低吸！消息麵上，中際旭創稱ai大客戶沒有下調需求也沒有砍單，要求公司加快交付800g。
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恆潤股份發布澄清公告，網傳，公司目前算力規劃目標為40,000p以上算力。該目標僅為公司願景，上海潤六尺於2023年8月2日成立，成立時間較短，該業務尚處於前期啟動階段，截止2023年9月30日，上海潤六尺產生營業收入132.17萬元，占公司營業總收入的0.11%，占比較小，距離公司願景仍有較大差距。算力租賃行業屬於新興市場，未來存在較大不確定性。業務後續經營過程中可能受宏觀經濟及行業政策變化、技術迭代、市場競爭等多重不確定因素影響而發生波動，目標達成存在不確定性。
時隔23年再度增發萬億國債，此舉向市場傳遞出了積極的財政政策信號，表明國\/家刺激經濟增長的強大決心。在資本市場層麵，匯金入市、央企密集增持迴購等措施有助於緩解整個股市資金壓力和流動狀況，以此提振投資者的積極性。當前a股估值已經處於曆史低位，具有較高投資性價比，預計隨著後續經濟進一步複蘇，市場有望逐步企穩迴升。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，文中個股，撰文所需，非\/為\/薦\/股，部分數據來源（東財，同花，財聯，國金，浙商，信達，中信，華福，中原，萬得，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
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