a股7月20日複盤 弱勢之下，輕指數重個股
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
朋友們晚上好，時間是7月20日星期四。周四共29股漲停，連板股總數7隻，5股封板未遂，封板率為85%（不含st股、退市股及未開板新股）。個股中，零售板塊中\/央商場5板、人人樂2板，次新+麵板的翔騰新材5天4板，微軟概念股省廣集團6天4板，地產股榮盛發展4天3板，智能電網+摘帽的亞聯發展5天3板，減速器概念股中馬傳動2板、通力科技創業板首板，環保+基建的東方園林2板，電商板塊賽維時代創業板首板、傑美特創業板首板。周四收漲個股969隻，收跌個股3913隻。
截至收盤，滬指跌0.92%，深成指跌1.06%，創業板指跌0.99%。北向資金全天淨買入3.47億元，其中滬股通淨賣出10.84億元，深股通淨買入14.31億元。滬深股通周四小幅淨買入，中興通訊淨買入居首，隆基綠能淨賣出居首。板塊主力資金方麵，商貿零售板塊主力資金淨流入居首，主力資金淨流出前十的個股中ai概念股居多。期指持倉方麵，ic期指主力合約多頭加倉數量大於空頭。龍虎榜方麵，華工科技遭機構賣出1.39億，久遠銀海遭機構賣出超6000萬，省廣集團獲一家遊資席位買入近8000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨買入和淨賣出個股數量相當，其中滬股通前十大成交中淨賣出個股居多，深股通前十大成交中淨買入個股居多。買入方麵，中興通訊連續淨買入居首位，周四大跌的ai概念股中際旭創、工業富聯、浪潮信息。賣出方麵，隆基綠能淨賣出居首，中國中免、五糧液淨賣出分居二、三位。
周四龍虎榜機構活躍度一般，賣出個股居多。周四消費股大漲多股漲停，但未出現機構買入的消費股。買入方麵，工業母機概念股亞威股份以及創業板新股智信精密均遭機構博弈。賣出方麵，兩隻機器人概念股通力科技和南方精工分別遭機構賣出超6000萬和3000萬。cpo概念股華工科技遭機構賣出1.39億，數據要素概念股久遠銀海遭機構賣出超6000萬。一線遊資活躍度有所提升。傳媒股省廣集團獲一家遊資席位買入近8000萬；工業母機概念股亞威股份獲一家遊資席位買入超3000萬。其餘個股獲一線遊資買賣金額均低於3000萬。量化資金方麵，華工科技遭量化資金席位做t。
大盤早盤一度衝高，午後持續震蕩迴落，三大指數均跌1%左右。盤麵上，大消費板塊全線走強，電商概念股領漲，賽維時代20cm漲停，跨境通、聯絡互動漲停；零售股繼續活躍，中\/央商場5連板，國光連鎖、人人樂漲停；服裝股盤中活躍，如意集團、美邦服飾漲停；房地產板塊一度衝高，榮盛發展、大龍地產漲停。下跌方麵，存儲芯片、cpo等近期熱門的高位題材股出現補跌，華工科技、久遠銀海跌停。總體上個股跌多漲少，兩市近4000個股下跌。滬深兩市周四成交額7856億，較上個交易日放量832億。板塊方麵，電商、零售、服裝家紡、房地產等板塊漲幅居前，cpo、pcb、存儲芯片、毫米波雷達等板塊跌幅居前。
雖然8000億的成交量還不完全夠，但隻要量出來，也意味著信心迴來，另外市場不像之前那麽吊著，市場離見底就不遠，迴看曆史，就最近的兩次指數單邊下跌，分別出現在22年的1月~4月底和22年的7月初~9月底，跌幅比現在更甚，市場那時比現在更加煎熬，我們都挺過來了，現在這個也依然可以。
個股方麵，兩市超3900隻個股下跌，但連板股表現不俗，中\/央商場一字漲停晉級5連板，此外省廣集團6天4板、榮盛發展4天3板、亞聯發展5天3板。連板股缺乏與板塊的邏輯關聯，“弱勢炒妖”跡象較為明顯。板塊方麵，ai核心個股大幅補跌，中際旭創跌超12%，華工科技跌停，工業富聯跌超7%，在市場沒有新利空的情況下，這批業績落地預期較強的ai核心大跌，表明ai板塊的調整進入末端；大消費板塊盤中走強，零售、電商、紡織、旅遊酒店等板塊輪番衝高。
早盤帶動了後排人人樂、國光連鎖、大連友誼上行。午後由於ai繼續下挫，防禦板塊消費再次發酵，三江購物、新華百貨等衝板，多隻大消費個股異動拉升。這個發酵博弈的是明天ai繼續下殺，防禦屬性繼續發酵的預期。那麽明天對中央商場的預期依舊是一字板，且開盤整個消費會有上衝預期。但由於預期打的太滿，很有可能上衝一波，今天午後進場的資金直接兌現，造成消費板塊強分歧。所以沒有先手的追漲不可取，低位的相對穩健可以低吸博弈短線。
電商板塊早盤強勢崛起，賽維時代、傑美特、跨境通、聯絡互動漲停。國家統計局數據顯示，上半年全國網上零售額7.16萬億元，同比增長13.1%。其中，實物商品網上零售額6.06萬億元，同比增長10.8%，占社會消費品零售總額的比重為26.6%。此前7月19日，促進民營經濟發展壯大的頂層意見重磅出爐。意見指出支持平台企業在創造就業、拓展消費、國際競爭中大顯身手，推動平台經濟規範健康持續發展。
點評：， 2023 年上半年部分上市電商公司積極把握了溫和的消費複蘇趨勢，甚至通過更靈活的應對取得了更大的結構性優勢，因此在目前較低的估值水平下，看好板塊盈利的企穩迴升。
數據層麵，近期國家統\/計\/局發布最新社會消費品零售數據。2023年上半年實現社會消費品零售總額22.76萬億元，同比名義增長8.2%。其中，限額以上單位消費品零售額8.53萬億元，同比增長7.4%；除汽車以外的消費品零售額為20.52萬億元，同比增長8.3 %。開源證券認為，上半年社會消費複蘇勢頭整體穩健，但消費潛力仍有待進一步釋放，後續關注競爭優勢、品牌勢能邊際提升的龍頭公司。
商業零售股延續近期強勢，中央商場5連板，人人樂、國光連鎖、大連友誼、三江購物、國芳集團漲停。據國家統計局數據顯示，2023年上半年，社會消費品零售總額億元，同比增長8.2%，比一季度提高2.4個百分點。按經營單位所在地分，城鎮消費品零售額億元，同比增長8.1%；鄉村消費品零售額億元，同比增長8.4%。按消費類型分，商品零售億元，同比增長6.8%；餐飲收入億元，同比增長21.4%。
點評：一是國內消費恢複向好，商品零售總額平穩迴升，市場預期消費持續複蘇下零售企業業績將進一步改善；二是下半年促消費政策預期將進一步發力，對消費板塊有一定的提振作用。
建材、家裝等地產產業鏈逆勢活躍，榮盛發展2連板並走出4天3板，大龍地產、亞士創能、堅朗五金漲停。住房和城鄉建設部相關負責人日前表示，未來將把促進家居消費政策和老舊小區改造、住宅適老化改造以及便民生活圈建設結合在一起，共同形成促進消費的合力。
隨著前期經濟穩增長等政策逐步顯效，我國消費市場有望持續溫和複蘇，2023年下半年家居銷售亦有望延續迴暖態勢，同時家居行業分化仍將持續，智慧家居、定製家居等賽道龍頭有望加速提升市場份額，實現強者愈強。當前家居板塊估值仍處於曆史較低位置，我們繼續看好具有核心競爭力的龍頭家居企業的短期估值修複以及長期成長空間。
化肥行業近期活躍度不斷提升。俄正式宣布《黑海糧食外運協議》中止，加上今年氣候異常的影響，糧食價格大幅上漲。隨著糧價的走高，農戶種植意願再度增強，對於化肥、農藥產品的需求得到提振，化肥和農藥產品價格有望迎來反彈。
機器人、減速器板塊盤中多次異動，中馬傳動2連板，通力科技、亞威股份漲停，中亞股份、昊誌機電漲超10%。7月20日消息，在特斯拉二季度業績說明會上，馬斯克表示，特斯來已經生產10台人形機器人，產能受限的原因主要是缺乏現成的執行器。預計在11月進行行走測試，明年在特斯拉自己的工廠進行實用性測試，預期這些機器人到明年能夠在特斯拉工廠裏做一些“有意義”的工作。
點評：人形機器人與智能駕駛汽車本質上可以分為感知-決策-執行三個層麵，車端零部件與機器人有較高重合度，較多車端knowhow可以沿用至機器人領域；後續在大廠入局（特斯拉引領，小米、字節等入局）+技術迭代（fsd，ai大模型催化）+政策催化（北京市機器人產業創新發展行動方案）的三重加持下，人形機器人發展有望持續提速，帶來相關產業鏈環節的投資機遇。
大消費板塊近期的持續活躍，一方麵受益於近期政策端的頻頻吹風，18日發\/改\/委表示，擴大消費政策將抓緊製定出台。同一天，商\/務\/部等13部門聯合發布通知，促進家居消費等。業內人士表示，要實現經濟穩增長的目標，在外貿和投資均麵臨挑戰的背景下，消費企穩迴升極為重要。結合政策窗口期的來臨，市場預期接下來可能會推出更多促消費、穩經濟的相關措施。另一方麵，消費股自身具有一定的防禦屬性，在高位科技股集體出現補跌的背景下，部分資金選擇迴流位階較低的消費板塊進行防禦與避險。在此邏輯驅動下，大消費方向後續仍有望反複活躍。
綜合來看，今日市場盡管走出放量殺跌走勢，兩市下跌個股近4000家，但兩市連板高度和家數以及漲停股家數均出現逆勢迴升，今日股指的下跌主要源於機構此前深度介入的tmt板塊個股大幅補跌所致，市場整體做空動能在股指加速殺跌中釋放較為充分。不過近期盤麵主導的熱點仍集中於絕對低價和量化資金主導的20cm個股兩大方向，顯示目前市場整體仍處弱勢，不過隨著市場連續下跌，一些行業景氣度較高的板塊完成調整後估值吸引力重現，包括午後出現資金迴流的光伏等新能源賽道以及近期利好因素仍較為密集的半導體板塊中的先進封裝方向。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，申萬，國信，中金，華泰，川財，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.07.20
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。
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截至收盤，滬指跌0.92%，深成指跌1.06%，創業板指跌0.99%。北向資金全天淨買入3.47億元，其中滬股通淨賣出10.84億元，深股通淨買入14.31億元。滬深股通周四小幅淨買入，中興通訊淨買入居首，隆基綠能淨賣出居首。板塊主力資金方麵，商貿零售板塊主力資金淨流入居首，主力資金淨流出前十的個股中ai概念股居多。期指持倉方麵，ic期指主力合約多頭加倉數量大於空頭。龍虎榜方麵，華工科技遭機構賣出1.39億，久遠銀海遭機構賣出超6000萬，省廣集團獲一家遊資席位買入近8000萬。滬深股通兩市前十大成交中淨買入和淨賣出個股數量相當，其中滬股通前十大成交中淨賣出個股居多，深股通前十大成交中淨買入個股居多。買入方麵，中興通訊連續淨買入居首位，周四大跌的ai概念股中際旭創、工業富聯、浪潮信息。賣出方麵，隆基綠能淨賣出居首，中國中免、五糧液淨賣出分居二、三位。
周四龍虎榜機構活躍度一般，賣出個股居多。周四消費股大漲多股漲停，但未出現機構買入的消費股。買入方麵，工業母機概念股亞威股份以及創業板新股智信精密均遭機構博弈。賣出方麵，兩隻機器人概念股通力科技和南方精工分別遭機構賣出超6000萬和3000萬。cpo概念股華工科技遭機構賣出1.39億，數據要素概念股久遠銀海遭機構賣出超6000萬。一線遊資活躍度有所提升。傳媒股省廣集團獲一家遊資席位買入近8000萬；工業母機概念股亞威股份獲一家遊資席位買入超3000萬。其餘個股獲一線遊資買賣金額均低於3000萬。量化資金方麵，華工科技遭量化資金席位做t。
大盤早盤一度衝高，午後持續震蕩迴落，三大指數均跌1%左右。盤麵上，大消費板塊全線走強，電商概念股領漲，賽維時代20cm漲停，跨境通、聯絡互動漲停；零售股繼續活躍，中\/央商場5連板，國光連鎖、人人樂漲停；服裝股盤中活躍，如意集團、美邦服飾漲停；房地產板塊一度衝高，榮盛發展、大龍地產漲停。下跌方麵，存儲芯片、cpo等近期熱門的高位題材股出現補跌，華工科技、久遠銀海跌停。總體上個股跌多漲少，兩市近4000個股下跌。滬深兩市周四成交額7856億，較上個交易日放量832億。板塊方麵，電商、零售、服裝家紡、房地產等板塊漲幅居前，cpo、pcb、存儲芯片、毫米波雷達等板塊跌幅居前。
雖然8000億的成交量還不完全夠，但隻要量出來，也意味著信心迴來，另外市場不像之前那麽吊著，市場離見底就不遠，迴看曆史，就最近的兩次指數單邊下跌，分別出現在22年的1月~4月底和22年的7月初~9月底，跌幅比現在更甚，市場那時比現在更加煎熬，我們都挺過來了，現在這個也依然可以。
個股方麵，兩市超3900隻個股下跌，但連板股表現不俗，中\/央商場一字漲停晉級5連板，此外省廣集團6天4板、榮盛發展4天3板、亞聯發展5天3板。連板股缺乏與板塊的邏輯關聯，“弱勢炒妖”跡象較為明顯。板塊方麵，ai核心個股大幅補跌，中際旭創跌超12%，華工科技跌停，工業富聯跌超7%，在市場沒有新利空的情況下，這批業績落地預期較強的ai核心大跌，表明ai板塊的調整進入末端；大消費板塊盤中走強，零售、電商、紡織、旅遊酒店等板塊輪番衝高。
早盤帶動了後排人人樂、國光連鎖、大連友誼上行。午後由於ai繼續下挫，防禦板塊消費再次發酵，三江購物、新華百貨等衝板，多隻大消費個股異動拉升。這個發酵博弈的是明天ai繼續下殺，防禦屬性繼續發酵的預期。那麽明天對中央商場的預期依舊是一字板，且開盤整個消費會有上衝預期。但由於預期打的太滿，很有可能上衝一波，今天午後進場的資金直接兌現，造成消費板塊強分歧。所以沒有先手的追漲不可取，低位的相對穩健可以低吸博弈短線。
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點評：， 2023 年上半年部分上市電商公司積極把握了溫和的消費複蘇趨勢，甚至通過更靈活的應對取得了更大的結構性優勢，因此在目前較低的估值水平下，看好板塊盈利的企穩迴升。
數據層麵，近期國家統\/計\/局發布最新社會消費品零售數據。2023年上半年實現社會消費品零售總額22.76萬億元，同比名義增長8.2%。其中，限額以上單位消費品零售額8.53萬億元，同比增長7.4%；除汽車以外的消費品零售額為20.52萬億元，同比增長8.3 %。開源證券認為，上半年社會消費複蘇勢頭整體穩健，但消費潛力仍有待進一步釋放，後續關注競爭優勢、品牌勢能邊際提升的龍頭公司。
商業零售股延續近期強勢，中央商場5連板，人人樂、國光連鎖、大連友誼、三江購物、國芳集團漲停。據國家統計局數據顯示，2023年上半年，社會消費品零售總額億元，同比增長8.2%，比一季度提高2.4個百分點。按經營單位所在地分，城鎮消費品零售額億元，同比增長8.1%；鄉村消費品零售額億元，同比增長8.4%。按消費類型分，商品零售億元，同比增長6.8%；餐飲收入億元，同比增長21.4%。
點評：一是國內消費恢複向好，商品零售總額平穩迴升，市場預期消費持續複蘇下零售企業業績將進一步改善；二是下半年促消費政策預期將進一步發力，對消費板塊有一定的提振作用。
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隨著前期經濟穩增長等政策逐步顯效，我國消費市場有望持續溫和複蘇，2023年下半年家居銷售亦有望延續迴暖態勢，同時家居行業分化仍將持續，智慧家居、定製家居等賽道龍頭有望加速提升市場份額，實現強者愈強。當前家居板塊估值仍處於曆史較低位置，我們繼續看好具有核心競爭力的龍頭家居企業的短期估值修複以及長期成長空間。
化肥行業近期活躍度不斷提升。俄正式宣布《黑海糧食外運協議》中止，加上今年氣候異常的影響，糧食價格大幅上漲。隨著糧價的走高，農戶種植意願再度增強，對於化肥、農藥產品的需求得到提振，化肥和農藥產品價格有望迎來反彈。
機器人、減速器板塊盤中多次異動，中馬傳動2連板，通力科技、亞威股份漲停，中亞股份、昊誌機電漲超10%。7月20日消息，在特斯拉二季度業績說明會上，馬斯克表示，特斯來已經生產10台人形機器人，產能受限的原因主要是缺乏現成的執行器。預計在11月進行行走測試，明年在特斯拉自己的工廠進行實用性測試，預期這些機器人到明年能夠在特斯拉工廠裏做一些“有意義”的工作。
點評：人形機器人與智能駕駛汽車本質上可以分為感知-決策-執行三個層麵，車端零部件與機器人有較高重合度，較多車端knowhow可以沿用至機器人領域；後續在大廠入局（特斯拉引領，小米、字節等入局）+技術迭代（fsd，ai大模型催化）+政策催化（北京市機器人產業創新發展行動方案）的三重加持下，人形機器人發展有望持續提速，帶來相關產業鏈環節的投資機遇。
大消費板塊近期的持續活躍，一方麵受益於近期政策端的頻頻吹風，18日發\/改\/委表示，擴大消費政策將抓緊製定出台。同一天，商\/務\/部等13部門聯合發布通知，促進家居消費等。業內人士表示，要實現經濟穩增長的目標，在外貿和投資均麵臨挑戰的背景下，消費企穩迴升極為重要。結合政策窗口期的來臨，市場預期接下來可能會推出更多促消費、穩經濟的相關措施。另一方麵，消費股自身具有一定的防禦屬性，在高位科技股集體出現補跌的背景下，部分資金選擇迴流位階較低的消費板塊進行防禦與避險。在此邏輯驅動下，大消費方向後續仍有望反複活躍。
綜合來看，今日市場盡管走出放量殺跌走勢，兩市下跌個股近4000家，但兩市連板高度和家數以及漲停股家數均出現逆勢迴升，今日股指的下跌主要源於機構此前深度介入的tmt板塊個股大幅補跌所致，市場整體做空動能在股指加速殺跌中釋放較為充分。不過近期盤麵主導的熱點仍集中於絕對低價和量化資金主導的20cm個股兩大方向，顯示目前市場整體仍處弱勢，不過隨著市場連續下跌，一些行業景氣度較高的板塊完成調整後估值吸引力重現，包括午後出現資金迴流的光伏等新能源賽道以及近期利好因素仍較為密集的半導體板塊中的先進封裝方向。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，申萬，國信，中金，華泰，川財，國金，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
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