a股7月11日早盤 當前市場正進入重要的數據發布和政策觀測窗口期
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
朋友們早上好，時間是7月11日星期二。上個交易日，三大股指大幅高開，鋰電池、光伏等新能源賽道股拉升，創業板指一度大漲超2%。但市場成交量能此後大幅萎縮，壓製股指震蕩迴落。滬深兩市成交額7614億，較上周五縮量384億。1）智能駕駛為首的汽車產業鏈延續上周火爆表現，瑞瑪精密5天4板3連板，威帝股份5天2板，天邁科技、神通科技、路暢科技、萬安科技、銳明技術漲停，秋田微、海泰科、星源卓鎂漲超10%。消息麵上，北京上海出台政策幫助無安全員自動駕駛開啟測試。
2）與智能駕駛、6g通信等高關聯度的衛星通信板塊展開積極補漲，天銀機電、上海滬工、多倫科技、三維通信、铖昌科技漲停。7月9日晚間，我國衛星互聯網技術試驗衛星成功發射，標誌著中國版星鏈低軌通信星座開始走向現實。3）光伏、儲能板塊全天表現活躍，通潤裝備、三峽新材、萬控智造漲停，錦浪科技漲超10%，宇邦新材、隆基綠能、威騰電氣、通威股份大漲超7%。長江證券指出，組件企業7月排產有一定程度提升，行業整體在10%+，部分龍頭企業有上修，印證行業基本麵向上。4）電力板塊強勢依舊，長青集團、京能熱力、晉控電力2連板，杭州熱電漲停，華銀電力、深南電a大漲超6%。近期多家電力企業發布中報預盈預增公告，其中長青集團上半年淨利潤預增超14倍，粵電力a、申能股份上半年淨利潤均預增超100%。
無人駕駛方向依舊是保持著相對強勢的題材方向。在周一的盤麵中板塊接近10隻個股漲停。但需注意的是，其實板塊內部也是有呈現出一定的高低位切換的跡象，可以看到像天銀機電、天邁科技等個股，本質上是持續對於對於衛星通信、激光雷達等細分的延伸性炒作。但另一方麵，創業板連板股泰祥股份卻率先遭遇了資金負反饋，而德賽西威、賽力斯、中科創達等權重個股也在盤中呈現出明顯的衝高迴落的走勢，預計後續板塊內部的分化也將進一步加劇。因此應對上不要去選擇接力那些漲幅不小的高標，後續重點留意產業鏈中一些細分領域補漲機會。
隨著前期指數震蕩迴落釋放風險，業內對後市預期也開始謹慎看多。當前市場正進入重要的數據發布和政策觀測窗口期，不久將發布6月及二季度經濟金融數據，可能會進一步強化市場對政策支持的預期。建議繼續關注政策方向和落地落實情況。如後續政策精準發力，維持對a股市場中性偏積極的看法，結合政策預期的邊際變化擇機布局。
再來關注ai方向，周一晚間ai核心標的之一的科大迅飛發布了中報的業績預告。預計上半年淨利潤5500萬元-8000萬元，同比下降71%-80%，扣非後淨虧損2.7億元-3.3億元。第二季度預計實現營收約49億元，同比增長約10%，環比增長約70%。顯然這一業績預告的好壞是具有一定爭議的，僅從數據本身出發，顯然這樣一份中報尚無法支撐起其1500億的市值。但站在樂觀角度來看，科大訊飛q2單季度環比營收增加，以及q2單季度扣非淨利潤為正，可視為利空出盡困境反轉的標誌。在背景下周二的市場反饋較為關鍵，當周二能夠展開反彈的話，意味著資金對於邏輯純正的ai概念股的業績較為寬容，仍更看重的是未來產業的成長性，相反一旦再度遭到了資金的集中拋售，便反映出著ai方向退潮期仍在延續時對於那些尚未披露業績的ai概念股而言，或將進一步承壓。
市場信息：重要部門發文做好自貿試驗區第七批改革試點經驗複製推廣工作；央行等部門支持房地產市場政策期限延長至2024年12月31日；商\/務\/部決定對原產於日\/本和美\/國的進口光纖預製棒開展反傾銷複審調查（涉長飛光纖、亨通光電等）；中柬合作推動跨境二維碼支付互聯互通；網\/信\/辦加強“自媒體”管理；全國首例基於通用量子計算機真機的通信網絡優化算法驗證成功；數字人\/民\/幣sim卡硬錢包功能將上線，支持無電支付；嬰幼兒配方乳粉注冊管理辦法印發（涉貝因美、熊貓乳品等）；藥品上市後監管風險研判會召開；鋼鐵、石化、建材行業相繼召開專項研究會議，就納入全國碳市場相關事宜進行探討；中國商業航天競拍本周啟動（涉中國衛星、震有科技等）；陝西西安發現1例猴痘病例；車內無人自動駕駛商業化試點在京開放（涉千方科技、浙江世寶等）；中科\/院宣布無創測血糖技術有新成果；6月份國內電影總票房41.32億元，僅次於2019年6月的41.86億元，躍居曆史第二；煤價下跌疊加用電需求增長，火電企業淨利潤向好（涉大唐發電、華電國際等）；白羽肉雞行業景氣度提升；國內城市居民用氣價格迎來漲價潮（涉九豐能源、中泰股份等）。
熱點題材：1、國產電影票房“碾壓”進口片，暑期檔票房有望創曆史新高 ： 據貓眼專業版數據，7月10日11時16分，2023年暑期檔總票房（含預售）突破70億元，《消失的她》《八角籠中》《變形金剛：超能勇士崛起》分列暑期檔票房前三。
點評：2023年7月及暑期檔票房均有望創曆史新高，給影投院線公司及相關出品方帶來較大業績彈性，且或驗證電影行業迴暖，吸引更多優質新片定檔國慶檔等後續檔期，驅動電影行業全麵複蘇。中金公司研報認為，內容常態化趨勢下板塊存在投資機會；二季度以來，得益於外部環境改善及內容陸續上線，在低基數基礎上，多數公司經營狀態有所改善。
2、煤價下跌疊加用電需求增長火電企業淨利潤向好： 中國電力10日晚在港交所公告，預計今年上半年歸屬股東淨利潤約為18億至20億元之間，同比上升約112%至135%，因受惠於煤電聯營戰略合作的優勢和煤炭價格的下降，集團煤電板塊業績由虧轉盈。另從國網四川省電力公司獲悉，7月10日13時20分四川電網用電負荷達到5988.8萬千瓦較去年全網最高負荷5910萬千瓦高出78.8萬千瓦，創曆史新高。
近期\/國\/資\/委召開企業能源電力保供工作推進會，要求“發電企業要應發盡發、多發滿發，煤炭企業要全力保障電煤供應”國盛證券表示，2023年得益於保供政策及國際煤價下行，我國煤價中樞下行，火電行業已迎業績拐點。此外，今年以來協議電價多區域接近頂格上浮，代理購電價格保持較高水平。伴隨電力改革逐步深化，火電由計劃電逐步向市場電轉變，提升盈利性。近期部分火電龍頭季度經營數據表現突出，持續印證火電板塊盈利擴張邏輯
3.乘聯會數據顯示，2023年6月乘用車市場零售達到189.4萬輛，同比下降2.6%，環比增長8.7%。今年1-6月零售持續環比增長，這是本世紀以來從未出現過的逐月環比增長的走勢，今年1-6月累計零售952.4萬輛，同比增長2.7%。
點評：雖然行業整體保持較低增速，但電動智能的結構性變化帶來行業的二次成長。在此過程中，自主品牌乘用車展現出明顯的競爭優勢，市占率從2020的36%提升至2023q1的50%。且自主品牌的競爭優勢加快了海外拓展，2021年中國汽車出口數量首次突破200萬輛，同比增長103%，2022年汽車企業出口311萬輛，同比增長54%，成為第二大汽車出口國。賽力斯，長安汽車等。
4.機構指出，三代製冷劑產能擴張已到尾聲，氟化液市場空間廣闊，氟化工進入景氣周期。含氟聚合物性能優異，廣泛應用於工業加工、電子電器、汽車及航天等領域，大幅提升氟化工產業鏈附加值。
點評：受益於3m計劃於2025年全麵退出pfas業務，我國氟化液企業將迎來廣闊市場機會，伴隨未來幾年在高性能、高附加值氟產品等應用領域的不斷深入，我國氟化工產業快速發展的勢頭有望延續。金石資源，永太科技等。
5.7月9日19時00分，我國在酒泉衛星發射中心使用長征二號丙運載火箭，成功將衛星互聯網技術試驗衛星發射升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務獲得圓滿成功。執行本次任務的運載火箭和衛星分別由航天科技集團一院和五院抓總研製。
點評：：與同步軌道衛星一二十年使用壽命相比，低軌衛星壽命為5年左右，需要每年對星座進行更新，替換超期服役衛星，相較於m國已初步建成天地一體化信息網絡，中國在星座數量和建設周期上都有巨大提升空間。預計隨著流量需求的持續提升，衛星互聯網在超千億的一次性建設市場之外，還將帶動每年巨大的存量更新市場。铖昌科技，國博電子等。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，天風，安信，開源，華西，國泰，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
天賜我一雙翅膀，就應該展翅翱翔，滿天烏雲又能怎樣,穿越過就是陽光。感謝在股市最低迷的時候認識大家;熙熙攘攘，車水馬龍，不負韶華不負君。
祝大家腰纏萬貫！股運長虹!順風順水！感謝諸君關注.點讚.評論.轉發！！！2023.07.11
閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。
朋友們早上好，時間是7月11日星期二。上個交易日，三大股指大幅高開，鋰電池、光伏等新能源賽道股拉升，創業板指一度大漲超2%。但市場成交量能此後大幅萎縮，壓製股指震蕩迴落。滬深兩市成交額7614億，較上周五縮量384億。1）智能駕駛為首的汽車產業鏈延續上周火爆表現，瑞瑪精密5天4板3連板，威帝股份5天2板，天邁科技、神通科技、路暢科技、萬安科技、銳明技術漲停，秋田微、海泰科、星源卓鎂漲超10%。消息麵上，北京上海出台政策幫助無安全員自動駕駛開啟測試。
2）與智能駕駛、6g通信等高關聯度的衛星通信板塊展開積極補漲，天銀機電、上海滬工、多倫科技、三維通信、铖昌科技漲停。7月9日晚間，我國衛星互聯網技術試驗衛星成功發射，標誌著中國版星鏈低軌通信星座開始走向現實。3）光伏、儲能板塊全天表現活躍，通潤裝備、三峽新材、萬控智造漲停，錦浪科技漲超10%，宇邦新材、隆基綠能、威騰電氣、通威股份大漲超7%。長江證券指出，組件企業7月排產有一定程度提升，行業整體在10%+，部分龍頭企業有上修，印證行業基本麵向上。4）電力板塊強勢依舊，長青集團、京能熱力、晉控電力2連板，杭州熱電漲停，華銀電力、深南電a大漲超6%。近期多家電力企業發布中報預盈預增公告，其中長青集團上半年淨利潤預增超14倍，粵電力a、申能股份上半年淨利潤均預增超100%。
無人駕駛方向依舊是保持著相對強勢的題材方向。在周一的盤麵中板塊接近10隻個股漲停。但需注意的是，其實板塊內部也是有呈現出一定的高低位切換的跡象，可以看到像天銀機電、天邁科技等個股，本質上是持續對於對於衛星通信、激光雷達等細分的延伸性炒作。但另一方麵，創業板連板股泰祥股份卻率先遭遇了資金負反饋，而德賽西威、賽力斯、中科創達等權重個股也在盤中呈現出明顯的衝高迴落的走勢，預計後續板塊內部的分化也將進一步加劇。因此應對上不要去選擇接力那些漲幅不小的高標，後續重點留意產業鏈中一些細分領域補漲機會。
隨著前期指數震蕩迴落釋放風險，業內對後市預期也開始謹慎看多。當前市場正進入重要的數據發布和政策觀測窗口期，不久將發布6月及二季度經濟金融數據，可能會進一步強化市場對政策支持的預期。建議繼續關注政策方向和落地落實情況。如後續政策精準發力，維持對a股市場中性偏積極的看法，結合政策預期的邊際變化擇機布局。
再來關注ai方向，周一晚間ai核心標的之一的科大迅飛發布了中報的業績預告。預計上半年淨利潤5500萬元-8000萬元，同比下降71%-80%，扣非後淨虧損2.7億元-3.3億元。第二季度預計實現營收約49億元，同比增長約10%，環比增長約70%。顯然這一業績預告的好壞是具有一定爭議的，僅從數據本身出發，顯然這樣一份中報尚無法支撐起其1500億的市值。但站在樂觀角度來看，科大訊飛q2單季度環比營收增加，以及q2單季度扣非淨利潤為正，可視為利空出盡困境反轉的標誌。在背景下周二的市場反饋較為關鍵，當周二能夠展開反彈的話，意味著資金對於邏輯純正的ai概念股的業績較為寬容，仍更看重的是未來產業的成長性，相反一旦再度遭到了資金的集中拋售，便反映出著ai方向退潮期仍在延續時對於那些尚未披露業績的ai概念股而言，或將進一步承壓。
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熱點題材：1、國產電影票房“碾壓”進口片，暑期檔票房有望創曆史新高 ： 據貓眼專業版數據，7月10日11時16分，2023年暑期檔總票房（含預售）突破70億元，《消失的她》《八角籠中》《變形金剛：超能勇士崛起》分列暑期檔票房前三。
點評：2023年7月及暑期檔票房均有望創曆史新高，給影投院線公司及相關出品方帶來較大業績彈性，且或驗證電影行業迴暖，吸引更多優質新片定檔國慶檔等後續檔期，驅動電影行業全麵複蘇。中金公司研報認為，內容常態化趨勢下板塊存在投資機會；二季度以來，得益於外部環境改善及內容陸續上線，在低基數基礎上，多數公司經營狀態有所改善。
2、煤價下跌疊加用電需求增長火電企業淨利潤向好： 中國電力10日晚在港交所公告，預計今年上半年歸屬股東淨利潤約為18億至20億元之間，同比上升約112%至135%，因受惠於煤電聯營戰略合作的優勢和煤炭價格的下降，集團煤電板塊業績由虧轉盈。另從國網四川省電力公司獲悉，7月10日13時20分四川電網用電負荷達到5988.8萬千瓦較去年全網最高負荷5910萬千瓦高出78.8萬千瓦，創曆史新高。
近期\/國\/資\/委召開企業能源電力保供工作推進會，要求“發電企業要應發盡發、多發滿發，煤炭企業要全力保障電煤供應”國盛證券表示，2023年得益於保供政策及國際煤價下行，我國煤價中樞下行，火電行業已迎業績拐點。此外，今年以來協議電價多區域接近頂格上浮，代理購電價格保持較高水平。伴隨電力改革逐步深化，火電由計劃電逐步向市場電轉變，提升盈利性。近期部分火電龍頭季度經營數據表現突出，持續印證火電板塊盈利擴張邏輯
3.乘聯會數據顯示，2023年6月乘用車市場零售達到189.4萬輛，同比下降2.6%，環比增長8.7%。今年1-6月零售持續環比增長，這是本世紀以來從未出現過的逐月環比增長的走勢，今年1-6月累計零售952.4萬輛，同比增長2.7%。
點評：雖然行業整體保持較低增速，但電動智能的結構性變化帶來行業的二次成長。在此過程中，自主品牌乘用車展現出明顯的競爭優勢，市占率從2020的36%提升至2023q1的50%。且自主品牌的競爭優勢加快了海外拓展，2021年中國汽車出口數量首次突破200萬輛，同比增長103%，2022年汽車企業出口311萬輛，同比增長54%，成為第二大汽車出口國。賽力斯，長安汽車等。
4.機構指出，三代製冷劑產能擴張已到尾聲，氟化液市場空間廣闊，氟化工進入景氣周期。含氟聚合物性能優異，廣泛應用於工業加工、電子電器、汽車及航天等領域，大幅提升氟化工產業鏈附加值。
點評：受益於3m計劃於2025年全麵退出pfas業務，我國氟化液企業將迎來廣闊市場機會，伴隨未來幾年在高性能、高附加值氟產品等應用領域的不斷深入，我國氟化工產業快速發展的勢頭有望延續。金石資源，永太科技等。
5.7月9日19時00分，我國在酒泉衛星發射中心使用長征二號丙運載火箭，成功將衛星互聯網技術試驗衛星發射升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務獲得圓滿成功。執行本次任務的運載火箭和衛星分別由航天科技集團一院和五院抓總研製。
點評：：與同步軌道衛星一二十年使用壽命相比，低軌衛星壽命為5年左右，需要每年對星座進行更新，替換超期服役衛星，相較於m國已初步建成天地一體化信息網絡，中國在星座數量和建設周期上都有巨大提升空間。預計隨著流量需求的持續提升，衛星互聯網在超千億的一次性建設市場之外，還將帶動每年巨大的存量更新市場。铖昌科技，國博電子等。
注:（免責申明）本文僅為個人筆記，內含個股僅僅是作為分析參考，部分數據來源（東財，同花，財聯，天風，安信，開源，華西，國泰，匯通等）不能作為投資決策的依據，不構成任何建議，據此入市風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
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